Das Dodd-Frank-Gesetz zur Reform und zum Verbraucherschutz an der Wall Street wurde am 15. Juli 2010 verabschiedet und führte einige Änderungen an der Art und Weise ein, wie Privatanleger am Devisenmarkt teilnehmen. Der Großteil dieser Änderungen trat im Oktober 2010 in Kraft. Wie bei allen umfassenden Gesetzen gibt es jedoch viele Grauzonen innerhalb des Gesetzes, die von den Forex-Marktteilnehmern interpretiert werden müssen. Die Art und Weise, wie der Markt das Gesetz interpretiert, wird sich darauf auswirken, ob es von Vorteil ist, ein Forex-Konto im Ausland zu eröffnen. Hier werden wir untersuchen, was Forex-Händler jetzt berücksichtigen müssen, wenn sie Forex von Überseekonten handeln möchten. (Um Ihnen den Einstieg in den Forex-Handel zu erleichtern, lesen Sie die Forex-Grundlagen: Einrichten eines Kontos. )
TUTORIAL: Forex Trading: Ein Leitfaden für Anfänger
Ein Überblick über den Devisenhandel
Vor der Einführung des Internets hatten Privatanleger Schwierigkeiten, am Devisenmarkt teilzunehmen, vor allem, weil Fremdwährungen nicht an einer zentralen Börse wie der Börse gehandelt werden. Der Devisenhandel findet außerbörslich in dezentralen Märkten weltweit statt. Infolgedessen konnten nur große Institute teilnehmen, da sie über die Ressourcen verfügten, um die Händler vor Ort zu halten. Jetzt, da Forex elektronisch über das Internet gehandelt wird, kann auch die kleinste Person Forex handeln. Trotz des Marktzugangs birgt der Forex-Handel viele Risiken, ist jedoch beliebt, da Einzelpersonen auch schnelle und ausgeprägte Gewinne erzielen können.
Einer der Vorteile des Devisenhandels besteht darin, dass sich die Preise auf diesem 24-Stunden-Markt ständig ändern, sodass aktive Händler schnell Positionen ein- und aussteigen können. Dadurch müssen die Mittel nicht für längere Zeit gebunden werden. Diese ständigen Preisschwankungen führen jedoch auch zu einem sehr volatilen Markt, in dem jederzeit plötzliche Verluste zu verzeichnen sind. Und da die meisten Trader ihre Trades nutzen, ist das Margin-Risiko extrem hoch. Händler profitieren auch auf andere Weise vom Forex-Markt. Handelswährungen sind steuerlich latent und Gewinne werden besteuert, wenn sie unter dem Kapitalertragsteuersatz abgezogen werden.
Es gibt niedrige Transaktionskosten, da viele Broker den Handel ohne Provision anbieten. Da es sich jedoch um einen dezentralen Markt handelt, legt der Fachhändler den Ausführungspreis fest. Während der Händler also möglicherweise einen provisionsfreien Handel anbietet, bietet er keinen Pro-Bono-Service an! Der Händler legt den Ausführungspreis so fest, dass er an der Börse einen Spread macht. Daher können die von Forex-Händlern angebotenen Preise erheblich variieren. Die Händler ermutigen die Händler auch, eine hohe Hebelwirkung zu nutzen, damit ihr Spread-Einkommen vergrößert wird. (Weitere Informationen finden Sie unter So bezahlen Sie Ihren Forex Broker .)
Neue Bestimmungen des Under Dodd-Frank Act von 2010
Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) ist das Organ, das zur Regulierung von Futures-Look-Alike-Kontrakten befugt ist, die außerbörslich gehandelt werden, jedoch auf der Grundlage des Abrechnungspreises für ähnliche börsengehandelte Kontrakte abgerechnet werden. Die CFTC hat im August 2010 neue Vorschriften erlassen, die den Devisenmarkt regulieren. Ein Hauptzweck dieser neuen Vorschriften war es, den dringend benötigten Anlegerschutz zu gewährleisten, insbesondere in Bezug auf Broker / Händler. In den USA müssen sich Broker / Händler bei der CFTC registrieren lassen und unterliegen bestimmten betrieblichen Anforderungen, einschließlich Richtlinien für die Aufzeichnung und Berichterstattung. Diese Anforderungen ähneln den Anforderungen, die an regulierte traditionelle Warenhändler gestellt werden.
Zweitens müssen sich die Vermittler der Transaktionen registrieren lassen und unterliegen einer Nettokapitalanforderung von 20 Millionen US-Dollar sowie weiteren Risikohinweisen. Darüber hinaus müssen Makler, die Aufträge annehmen, eine Nettokapitalanforderung einhalten oder Garantievereinbarungen mit dem Makler / Händler abschließen und können jeweils nur eine Garantievereinbarung haben. Die CFTC hat Vorschriften zur Betrugsbekämpfung für alle Futures-Look-Alike-Kontrakte erlassen. Schließlich hat die CFTC Hebelbeschränkungen von 50: 1 für Hauptwährungen und 20: 1 für alle anderen Währungen eingeführt. (Informationen zu den Finanzaufsichtsbehörden finden Sie unter Finanzaufsichtsbehörden: Wer sind sie und was tun sie? )
Ist die Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland sinnvoll?
Die Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland hat zwei Hauptvorteile. Die Umgehung der neuen Vorschriften, insbesondere der Hebelbeschränkungen, kann auf diese Weise erreicht werden, obwohl unklar ist, ob ausländische Unternehmen gegen die US-Regierung vorgehen und eine höhere Hebelwirkung zulassen werden.
Ein weiterer Vorteil eines ausländischen Kontos ist der potenzielle Steuervorteil. Forex-Handel ist steuerlich latent, dh Gewinne werden mit dem Kapitalsatz besteuert, wenn die Gewinne durch Abheben des Geldbetrags vom Konto realisiert werden. Anleger müssen ab dem 1. Januar 2011 alle ausländischen Konten an das IRS melden. Ausländische Finanzinstitute müssen ab 2013 Anleger mit einem Vermögen von mehr als 50.000 USD an das IRS melden.
Überseekontorisiken
Die Risiken der Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland sind vielfältig. Das Kontrahentenrisiko kann sich erhöhen, da der von diesen ausländischen Intermediären verwendete Broker / Händler möglicherweise nicht den höchsten Standards entspricht. Das Erkennen und Verhindern von Betrug durch den Händler kann schwierig sein und Betrug kann häufiger auftreten. Es kann auch sein, dass in ausländischen Unternehmen kein Wettbewerb herrscht. Daher kann es zum Vorteil des Händlers und nicht des Händlers sein, die besten Preise zu erzielen. In gleicher Weise ist der durch die neuen CFTC-Vorschriften festgelegte Schutzverlust möglicherweise das größte Risiko. Die neue Regulierungsrolle der CFTC gegenüber den Händlern, Zwischenhändlern und Maklern, die am Devisenmarkt teilnehmen, wurde eingeführt, um den Privatanlegern Schutz vor den in diesem dezentralen Markt üblichen Betrügereien und betrügerischen Praktiken zu bieten. Dieser Schutz gilt nur für Personen, die sich mit registrierten Unternehmen befassen und mit diesen Handel treiben. (Weitere Informationen zur Eröffnung eines Kontos in Übersee finden Sie unter Auslandsinvestitionen ohne Schutz vor Abschwung. )
Die Quintessenz
Durch die Eröffnung eines Forex-Kontos im Ausland können Privatanleger wie andere ausländische Marktteilnehmer handeln - ohne Einschränkungen durch Hebel und andere Anforderungen. In vielen Fällen können die Risiken jedoch die Vorteile überwiegen. Ein Händler muss feststellen, ob das Potenzial für eine höhere Hebelwirkung das Risiko eines Verzichts auf die von der CFTC festgelegten Schutzmaßnahmen wert ist. (Weitere Informationen zu den mit Forex verbundenen Risiken finden Sie unter Grundlegendes zum Forex-Risikomanagement .)
