Handelsbedingte Bedenken sowie höhere Kraftstoffkosten und höhere Prognosen zur Ernteproduktion haben die Lagerbestände an landwirtschaftlichen Geräten 2019 unter Druck gesetzt. Infolgedessen blieb der Konzern in diesem Jahr um etwa 7% hinter dem S & P 500 zurück. Trotz dieser Herausforderungen prognostiziert das US-Landwirtschaftsministerium (USDA) für 2019 weiterhin ein Wachstum des landwirtschaftlichen Nettoeinkommens von 4, 8%.
Die Aktien der Branche scheinen gut positioniert zu sein, um diese Dynamik bis 2020 aufrechtzuerhalten, da Washington und Peking weiterhin ein dreiphasiges Handelsabkommen ausbessern. Im Rahmen einer ersten Vereinbarung ist China bereit, landwirtschaftliche Produkte im Wert von 20 Milliarden US-Dollar innerhalb von 12 Monaten im Austausch für die Abschaffung von Strafzöllen zu kaufen und diesen Betrag in künftigen Gesprächsrunden zu erhöhen, berichtete Bloomberg im Oktober. Darüber hinaus hat das USDA den vom Handelskrieg betroffenen amerikanischen Landwirten Hilfe in Höhe von 16 Milliarden US-Dollar zugesagt, was zu einem Anstieg der Ausrüstungskäufe führen könnte.
Auch die Basisnachfrage dürfte dem Segment im kommenden Jahr zugute kommen. "Wir bleiben bis 2020 optimistisch, da wir für das nächste Jahr eine starke Bewerbungssaison erwarten." Citigroup-Analyst PJ Juvekar schrieb in einem von Barron's zitierten Kundenbericht.
Diejenigen, die mit einer Verbesserung der Branchenbedingungen rechnen, sollten diese drei führenden landwirtschaftlichen Maschinen auf ihre Beobachtungsliste setzen. Im Folgenden überprüfen wir die Gewinne der einzelnen Unternehmen und untersuchen, wie ein Pullback Anfang November im gesamten Trio mehrere umsetzbare Trades darstellt.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) produziert und vertreibt Maschinenausrüstung in drei Geschäftsbereichen: Land- und Rasenwirtschaft, Bau- und Forstwirtschaft sowie Finanzdienstleistungen. Wall Street geht davon aus, dass der Landmaschinenhersteller im vierten Quartal (Q4) einen bereinigten Gewinn von 2, 13 USD je Aktie erzielen wird, was einem Rückgang von 7, 4% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Die Einnahmen dürften sich gegenüber dem Vorjahr um 1, 4% auf 8, 46 Mrd. USD erhöhen. Die Anleger werden die aktualisierten Prognosen des Managements zu Handelsunsicherheiten aufmerksam verfolgen - ein Problem, das in diesem Jahr das Geschäftsergebnis des Unternehmens belastet hat. Mit einem Kurs von 176, 03 USD bei einer Marktkapitalisierung von 55, 43 Mrd. USD und einer Dividendenrendite von 1, 77% erzielte die Aktie zum 22. November 2019 eine Rendite von fast 20% seit Jahresbeginn. Interessanterweise hat die Aktie in der Vergangenheit einen Kurssprung von 14, 16% verzeichnet In drei Monaten übertrafen sie sowohl den Durchschnitt der Landtechnikbranche als auch den S & P 500 Index im selben Zeitraum um 1, 09% bzw. 7, 98%.
Deere-Aktien wurden zwischen Januar und September überwiegend seitwärts gehandelt, abgesehen von starken Abverkäufen im Mai und August - zwei Motten, die zu einer Eskalation der Handelsspannungen zwischen den USA und China führten. Die Aktie begann Anfang Oktober neue Höchststände für 2019 zu erreichen, hat sich aber in diesem Monat zurückgezogen und bietet eine Handelsmöglichkeit, die nahe der Unterstützung des Juli-Swing-Hochs und des 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) liegt. Erwägen Sie, eine erste Stop-Loss-Order unterhalb des Tiefs vom 20. November bei 169, 74 $ zu platzieren und diese unter jedem höheren Swing-Tief anzuheben, um Gewinne laufen zu lassen.
Lindsay Corporation (LNN)
Die Lindsay Corporation (LNN) mit Sitz in Omaha, Nebraska, produziert und vertreibt landwirtschaftliche Bewässerungsgeräte und internationale Wassereffizienzlösungen. Es bietet auch Produkte und Dienstleistungen für die Straßeninfrastruktur. Das 944, 99-Millionen-US-Dollar-Unternehmen erzielte im vierten Quartal eine Gewinnüberraschung von 54%, wobei sich der Gewinn im Jahresvergleich um 28, 5% verbesserte. Robuste Verkäufe von Reißverschlusssystemen innerhalb der Infrastruktureinheit des Unternehmens trugen zum positiven Ergebnis bei. Der Gesamtumsatz ging jedoch im Vergleich zum Vorjahresquartal um 17, 3% zurück. Dies ist auf einen Umsatzrückgang von 28% im Bereich Bewässerung zurückzuführen, der durch Unternehmensverkäufe verursacht wurde. Am 22. November 2019 gab die Lindsay-Aktie eine Dividendenrendite von 1, 42% aus und fiel im Jahresvergleich um 7, 69%.
Der Aktienkurs des Unternehmens blieb bis jetzt während des gesamten Jahres 2019 in der Bandbreite. Als Zeichen dafür, dass die Bullen sich darauf vorbereiten, die Kontrolle über die Aktion zu übernehmen, hat die 50-Tage-SMA im September die 200-Tage-SMA überschritten und ein "goldenes Kreuz" generiert - ein genau beobachtetes technisches Signal, das typischerweise den Beginn einer Aktion anzeigt neuer Aufwärtstrend. Der Rückzug des Novembers in eine wichtige Unterstützungszone zwischen 86 und 88 US-Dollar bietet einen geeigneten Einstiegspunkt für Swingtrader, die zu einem Overhead-Widerstand von 97 US-Dollar zurückkehren möchten. Denken Sie darüber nach, eine Stop-Order um 84 USD zu platzieren, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen.
CNH Industrial NV (CNHI)
CNH Industrial NV (CNHI) mit einem Marktwert von 14, 61 Mrd. USD produziert, vermarktet und finanziert weltweit landwirtschaftliche Geräte, Baumaschinen und Nutzfahrzeuge. Der Maschinenhersteller erzielte im dritten Quartal einen Gewinn von 16 Cent pro Aktie, obwohl der Umsatz von 6, 36 Milliarden US-Dollar im Berichtszeitraum im September 2018 um 4, 9% zurückging. Dies war auf die schwachen Leistungen in den Segmenten Landmaschinen und Baumaschinen zurückzuführen, in denen der Umsatz im Vorjahresvergleich um 6, 3 Milliarden US-Dollar zurückging 7, 2% bzw. 8, 5%. Unter Bewertungsgesichtspunkten handelt die Aktie mit einem attraktiven Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P / E) von fast 12 und liegt damit deutlich unter ihrem Fünfjahresdurchschnitt von 16, 67. Am 22. November 2019 rentierten die CNH Industrial-Aktien 1, 86% und erzielten einen Jahresgewinn von 19, 56%.
Wie die beiden oben genannten Aktien haben die Aktien des Unternehmens in diesem Jahr hin und her gepflügt. In jüngerer Zeit ist der Preis wieder auf das 10, 75-Dollar-Niveau gefallen, wo sich die Unterstützung aus einer Dreimonats-Trendlinie, dem Juli-Hoch und dem 50-Tage-SMA ergibt. Diejenigen, die hier kaufen, sollten sich ein Gewinnziel zwischen 12 und 12, 50 USD setzen - ein Bereich, in dem die Aktie möglicherweise auf erheblichen horizontalen Widerstand stößt. Schützen Sie Ihre Abwärtsbewegungen, indem Sie Verluste reduzieren, wenn der Preis nicht über 10, 50 USD liegt.
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