Einfache versus exponentielle gleitende Durchschnitte: Ein Überblick
Händler verwenden gleitende Durchschnitte (Moving Averages, MA), um Handelsbereiche genau zu bestimmen, Trends zu erkennen und Märkte zu analysieren. Durch die gleitenden Durchschnitte können Händler den Trend in einem Wertpapier oder Markt oder das Fehlen eines solchen Trends isolieren und auch signalisieren, wann sich ein Trend möglicherweise umkehrt. Zwei der gebräuchlichsten Typen sind einfach und exponentiell. Wir werden uns die Unterschiede zwischen diesen beiden gleitenden Durchschnitten ansehen und den Händlern dabei helfen, herauszufinden, welchen sie verwenden sollen.
Die gleitenden Durchschnitte zeigen den Durchschnittspreis eines handelbaren Instruments über einen bestimmten Zeitraum. Es gibt jedoch verschiedene Methoden zum Berechnen von Durchschnittswerten. Aus diesem Grund gibt es verschiedene Arten von gleitenden Durchschnittswerten. Sie werden als "Moving" bezeichnet, da mit der Preisänderung neue Daten in die Berechnung einfließen und somit den Durchschnitt ändern.
Die zentralen Thesen
- Moving Averages (MA) bilden die Grundlage für die Analyse von Diagrammen und Zeitreihen. Einfache gleitende Durchschnitte und komplexere exponentielle gleitende Durchschnitte helfen dabei, den Trend zu visualisieren, indem sie Preisbewegungen ausgleichen. Ein Typ von MA ist nicht unbedingt besser als ein anderer, aber je nachdem, wie ein Händler gleitende Durchschnitte verwendet, kann einer für diese bestimmte Person besser sein.
Einfacher gleitender Durchschnitt
Um einen 10-tägigen einfachen gleitenden Durchschnitt (SMA) zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse der letzten 10 Tage und dividieren Sie durch 10. Um einen 20-tägigen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, addieren Sie die Schlusskurse über einen Zeitraum von 20 Tagen und dividieren Sie durch 20.
Ausgehend von folgenden Preisreihen:
10 USD, 11 USD, 11 USD, 12 USD, 14 USD, 15 USD, 17 USD, 19 USD, 20 USD, 21 USD
Die SMA-Berechnung würde folgendermaßen aussehen:
10 USD + 11 USD + 11 USD + 12 USD + 14 USD + 15 USD + 17 USD + 19 USD + 20 USD + 21 USD = 150 USD
10-tägiger Zeitraum SMA = 150 USD / 10 USD = 15 USD
Alte Daten werden zugunsten neuer Daten gelöscht. Ein 10-Tage-Durchschnitt wird neu berechnet, indem der neue Tag hinzugefügt und der 10. Tag gelöscht wird. Dieser Vorgang wird auf unbestimmte Zeit fortgesetzt.
Das folgende Diagramm zeigt eine 100-Tage-SMA, die auf ein Diagramm von Macys, Inc. (M) angewendet wurde. Es hilft, den Abwärtstrend links und die Rallye rechts auf dem Chart hervorzuheben. In dieser SMA-Zeile wird zu jedem Zeitpunkt der Durchschnittspreis der letzten 100 Handelssitzungen / Kerzen angezeigt.
Exponentieller gleitender Durchschnitt
Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) konzentriert sich mehr auf die jüngsten Preise als auf eine lange Reihe von Datenpunkten, da der einfache gleitende Durchschnitt erforderlich ist.
EMA berechnen
Aktueller EMA = ((Preis (aktuell) - vorheriger EMA) X Multiplikator) + vorheriger EMA.
Der wichtigste Faktor ist die Glättungskonstante, die = 2 / (1 + N) ist, wobei N die Anzahl der Tage ist.
Eine 10-tägige EMA = 2 / (1 + 10) = 0, 1818
Beispielsweise gewichtet ein 10-tägiger EMA den letzten Preis mit 18, 18 Prozent, wobei jeder Datenpunkt danach immer weniger wert ist. Die EMA gewichtet die Differenz zwischen dem Preis der aktuellen Periode und der vorherigen EMA und addiert das Ergebnis zur vorherigen EMA. Je kürzer der Zeitraum, desto mehr Gewicht wird auf den letzten Preis angewendet.
Hauptunterschiede
SMA und EMA werden unterschiedlich berechnet. Durch die Berechnung reagiert der EMA schneller auf Preisänderungen und der SMA langsamer. Das ist der Hauptunterschied zwischen den beiden. Einer ist nicht unbedingt besser als der andere.
Manchmal reagiert die EMA schnell und veranlasst einen Trader, aus einem Trade mit einem Markt-Hiccup auszusteigen, während die langsamere SMA die Person im Trade hält, was zu einem höheren Gewinn führt, nachdem der Hiccup beendet ist. Zu anderen Zeiten könnte das Gegenteil passieren. Die sich schneller bewegenden EMA-Signale stören schneller als die SMA, sodass der EMA-Händler schneller aus dem Weg geht und dieser Person Zeit und Geld spart.
Jeder Trader muss entscheiden, welcher MA für seine Strategie besser ist. Viele kurzfristigere Händler setzen EMAs ein, weil sie benachrichtigt werden möchten, sobald sich der Preis in die andere Richtung bewegt. Längerfristige Trader verlassen sich in der Regel auf SMAs, da diese Investoren nicht in Eile handeln und es vorziehen, weniger aktiv in ihren Trades tätig zu sein.
Letztendlich kommt es auf die persönlichen Vorlieben an. Zeichnen Sie einen EMA und einen SMA gleicher Länge in ein Diagramm ein und finden Sie heraus, mit welchen Sie bessere Handelsentscheidungen treffen können.
Das folgende Diagramm zeigt eine 100-Tage-SMA (blau) und eine EMA (pink) auf einem Diagramm von Alphabet Inc. (toget). Die EMA reagiert schneller auf Preisänderungen und tendiert dazu, näher an der Preisaktion zu bleiben. Der SMA reagiert langsamer und tendiert dazu, sich weiter vom Preis zu entfernen, um mehr Platz zu schaffen.
Als allgemeine Richtlinie gilt: Wenn der Preis über einem einfachen oder exponentiellen MA liegt, steigt der Trend, und wenn der Preis unter dem MA liegt, sinkt der Trend. Damit diese Richtlinie von Nutzen ist, sollte der gleitende Durchschnitt Einblicke in Trends und Trendänderungen in der Vergangenheit bieten. Wählen Sie einen Berechnungszeitraum aus, z. B. 10, 20, 50, 100 oder 200, der den Trend hervorhebt. Wenn sich der Preis jedoch bewegt, wird tendenziell eine Umkehrung angezeigt. Dies gilt unabhängig davon, ob ein einfacher oder ein exponentieller MA verwendet wird. Testen Sie verschiedene MAs, um herauszufinden, welche am besten funktionieren, indem Sie die Eingaben auf dem Indikator in Ihrer Chart-Plattform ändern. Verschiedene Verwaltungsbehörden verbessern die Arbeit an verschiedenen Arten von Finanzinstrumenten, einschließlich Aktien.
Besondere Überlegungen
Gleitende Durchschnitte dienen als nacheilende Indikatoren als Unterstützungs- und Widerstandslinien. Während eines Aufwärtstrends wird der Preis häufig in den MA-Bereich zurückkehren und dann wieder abprallen, wie in der obigen Grafik mehrmals zu sehen ist.
Wenn die Kurse in einem Aufwärtstrend unterhalb der MA brechen, kann der Aufwärtstrend nachlassen oder zumindest der Markt sich konsolidieren. Wenn die Preise in einem Abwärtstrend über dem gleitenden Durchschnitt liegen, kann der Trend steigen oder sich konsolidieren. In diesem Fall kann ein Händler darauf achten, dass sich der Preis durch die MA bewegt, um eine Chance oder Gefahr anzuzeigen.
Andere Händler sind nicht so besorgt über Kursbewegungen durch die MA, sondern setzen stattdessen zwei MAs unterschiedlicher Länge auf ihren Chart und achten darauf, dass sich die MAs kreuzen.
In der folgenden Tabelle wird ein 50- und 100-Tage-SMA für den SPDR S & P 500 ETF (SPY) verwendet. Manchmal lieferten die MA-Frequenzweichen sehr gute Signale, die zu hohen Gewinnen geführt hätten, und manchmal führten die Frequenzweichen zu schlechten Signalen. Dies hebt eine der Schwächen der gleitenden Durchschnitte hervor. Sie funktionieren gut, wenn der Preis große Trendbewegungen ausführt, tendieren jedoch zu einer schlechten Performance, wenn sich der Preis seitwärts bewegt, wie es auf der linken Seite des Diagramms der Fall war.
Beobachten Sie für längerfristige Zeiträume die 50- und 100-Tage- oder 100- und 200-Tage-Durchschnittswerte für eine längerfristige Richtung. Wenn zum Beispiel der 100-Tage- und der 200-Tage-Durchschnitt verwendet werden und der 100-Tage-Durchschnitt unter dem 200-Tage-Durchschnitt liegt, wird dies als Todeskreuz bezeichnet. Ein deutlicher Abwärtstrend ist bereits im Gange. Ein gleitender 100-Tage-Durchschnitt, der einen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt überschreitet, wird als goldenes Kreuz bezeichnet und zeigt an, dass der Preis gestiegen ist und dies möglicherweise auch weiterhin tun wird. Kürzere Trader können beispielsweise einen MA mit 8 und 20 Perioden beobachten. Die Kombinationen sind endlos.
