Immobilieninvestments waren in den letzten Jahren eines der leistungsstärksten Segmente der Finanzmärkte. Diejenigen, die den Märkten folgen, werden wissen, dass extrem starke Aufwärtstrends die Norm zu sein scheinen und dass eine Gruppe von Händlern beginnt, Bedenken hinsichtlich eines Pullbacks zu äußern. Interessanterweise deuten die Chartmuster darauf hin, dass die Preise bereit sein könnten, die Aufwärtsdynamik fortzusetzen, und dass sich der Verkauf jetzt als verfrüht erweisen könnte. Wir stöbern in ein paar Charts aus dem gesamten Immobiliensektor und versuchen herauszufinden, wie sich Anhänger der technischen Analyse in den kommenden Wochen oder Monaten positionieren werden.
Real Estate Select Sector SPDR-Fonds (XLRE)
Im Allgemeinen wenden sich Händler, die ein Engagement in einem Nischenmarktsegment anstreben, häufig börsengehandelten Produkten wie dem Real Estate Select Sector SPDR (XLRE) zu. Für Beteiligungen an Immobilienverwaltungs- und -entwicklungsfonds sowie verwandten Immobilieninvestmentfonds (REITS) gibt es nur wenige Fonds, die populärer sind als XLRE.
Wenn Sie sich das Diagramm unten ansehen, werden Sie feststellen, dass der Preis innerhalb eines etablierten Aufwärtstrends handelt und dass er in den letzten Monaten Unterstützung nahe dem steigenden gleitenden 50-Tage-Durchschnitt gefunden hat. Die ansteigende Konsolidierungsphase hat ein interessantes Dreiecksmuster gebildet, das wahrscheinlich die Aufmerksamkeit der Swingtrader auf sich ziehen wird. Kaufaufträge werden über der psychologischen Marke von 37 USD platziert, und Händler werden höchstwahrscheinlich versuchen, sich gegen das Abwärtsrisiko abzusichern, indem sie Stop-Loss-Aufträge unterhalb der unteren Trendlinie platzieren. Ein Ausbruch würde wahrscheinlich eine Bewegung in Richtung Zielpreise in der Nähe von 40 USD auslösen, was der Höhe des Musters zuzüglich des Einstiegspreises entspricht.
Crown Castle International Corp. (IHK)
Eine der Top-Positionen des XLRE-Fonds, die wahrscheinlich auf die Beobachtungslisten der aktiven Händler gelangen wird, ist Crown Castle International Corp. (CCI). Wenn Sie sich die Grafik ansehen, werden Sie feststellen, dass sich in den letzten Monaten ein aufsteigendes Dreiecksmuster gebildet hat und die Bullen Anfang dieser Woche den Kurs über den Widerstand setzen konnten. Der Ausbruch und der leichte Rückgang bieten den Händlern derzeit ein interessantes Risiko-Ertrags-Verhältnis und könnten der Auslöser für eine weitere Aufwärtsbewegung sein. Stop-Loss-Orders werden höchstwahrscheinlich unter dem Swing-Tief bei 126, 34 USD oder der unteren Trendlinie platziert, abhängig von der Risikotoleranz.
Welltower Inc. (GUT)
Einer der am stärksten ausgeprägten Aufwärtstrends auf den öffentlichen Märkten ist Welltower Inc. (WELL). Wie Sie unten sehen können, haben die gepunktete Trendlinie und die Unterstützung des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts den Händlern durchweg strategische Ebenen für die Platzierung von Kauf- und Stop-Aufträgen geboten. Der jüngste Durchbruch über das vorherige Hoch ist ein klares technisches Indiz dafür, dass die Bullen die Kontrolle über das Momentum haben, und der Schlusskurs in der Nähe von 80 USD bietet eine interessante Kaufgelegenheit auf der Grundlage von Risiko / Gewinn.
Die Quintessenz
Immobilienanlagen reagieren tendenziell empfindlich auf konjunkturelle Schwankungen. Auf der Grundlage der oben diskutierten Muster scheint es jedoch gelungen zu sein, der steigenden Volatilität entgegenzuwirken und den primären Aufwärtstrend fortzusetzen. Aktive Händler werden höchstwahrscheinlich versuchen, Kaufaufträge so nahe wie möglich an den Unterstützungsniveaus zu platzieren und enge Stop-Losses zu setzen, falls sich die Stimmung in der Branche zu ändern beginnt.
