Was ist ein Renko-Chart?
Ein Renko-Diagramm ist ein von den Japanern entwickelter Diagrammtyp, bei dem Preisbewegungen und nicht wie bei den meisten Diagrammen standardisierte Zeitintervalle verwendet werden. Es wird angenommen, dass es nach dem japanischen Wort für Ziegel "Renga" benannt ist, da das Diagramm wie eine Reihe von Ziegeln aussieht. Ein neuer Baustein wird erstellt, wenn sich der Preis um einen bestimmten Preisbetrag bewegt, und jeder Block wird in einem 45-Grad-Winkel (nach oben oder unten) zum vorherigen Baustein positioniert. Ein Aufwärtsziegelstein ist typischerweise weiß oder grün gefärbt, während ein Abwärtsziegelstein typischerweise schwarz oder rot gefärbt ist.
Die zentralen Thesen
- Renko-Diagramme bestehen aus Bausteinen, die in einem Winkel von 45 Grad zueinander erstellt werden. Aufeinanderfolgende Steine treten nicht nebeneinander auf. Ein Baustein kann eine beliebige Preisgröße haben, z. B. 0, 10 USD, 0, 50 USD, 5 USD usw. Dies nennt man die Boxgröße. Die Boxgröße kann auch auf der ATR (Average True Range) basieren. Die Renko-Diagramme haben eine Zeitachse, die Zeitskala ist jedoch nicht festgelegt. Je nachdem, wie lange es dauert, bis die gewünschte Boxgröße erreicht ist, kann es länger dauern, bis sich einige Steine gebildet haben. Renko-Charts filtern das Rauschen heraus und helfen den Händlern, den Trend klarer zu erkennen, da alle Bewegungen kleiner als die Boxgröße sind herausgefiltert werden. Renko-Charts verwenden normalerweise nur Schlusskurse, die auf dem ausgewählten Chart-Zeitrahmen basieren. Wenn beispielsweise ein wöchentlicher Zeitrahmen verwendet wird, werden wöchentliche Schlusskurse verwendet, um die Bausteine zu konstruieren.
Was sagt Ihnen ein Renko-Chart?
Renko-Charts dienen dazu, geringfügige Kursbewegungen herauszufiltern, um es den Händlern zu erleichtern, sich auf wichtige Trends zu konzentrieren. Während dies die Erkennung von Trends erleichtert, ist der Nachteil, dass einige Preisinformationen aufgrund der einfachen Ziegelkonstruktion von Renko-Diagrammen verloren gehen.
Der erste Schritt bei der Erstellung eines Renko-Diagramms ist die Auswahl einer Boxgröße , die die Größe der Kursbewegung darstellt. Beispielsweise kann eine Aktie eine Boxgröße von 0, 25 USD haben, oder eine Währung kann eine Boxgröße von 50 Pip haben. Ein Renko-Diagramm wird dann erstellt, indem ein Stein in die nächste Spalte gesetzt wird, sobald der Preis die Ober- oder Unterseite des vorherigen Steins um die Boxgröße überschritten hat.
Für das Aktienbeispiel wird angenommen, dass eine Aktie mit 10 USD gehandelt wird und eine Kartongröße von 0, 25 USD hat. Wenn der Preis auf 10, 25 USD steigt, wird ein neuer Stein gezogen. Dieser Stein wird erst gezogen, wenn der Preis bei 10, 25 USD oder höher liegt. Wenn der Preis nur 10, 24 USD erreicht, wird kein neuer Stein gezogen. Sobald ein Ziegelstein gezeichnet ist, wird er nicht gelöscht. Wenn der Preis auf 10, 50 USD oder höher steigt (und dort endet), wird ein weiterer Stein gezogen.
Renko-Steine werden nicht nebeneinander gezogen. Fällt die Aktie auf 10, 25 USD zurück, wird neben dem Feld für das vorherige Aufwärtsziehen kein Abwärtsziegel gezogen. Der Preis müsste auf 10 USD fallen, damit ein Down Brick unter dem vorherigen Up Brick erscheint.
Obwohl eine feste Boxgröße üblich ist, wird auch ATR verwendet. Die ATR ist ein Maß für die Volatilität und schwankt daher mit der Zeit. Auf ATR basierende Renko-Diagramme verwenden den schwankenden ATR-Wert als Boxgröße.
Renko-Diagramme zeigen eine Zeitachse, die Zeitintervalle sind jedoch nicht festgelegt. Es kann Monate dauern, bis sich ein Ziegelstein bildet, während sich innerhalb eines Tages mehrere Ziegelsteine bilden können. Dies variiert von Kerzen oder Balkendiagrammen, bei denen sich in bestimmten Zeitintervallen eine neue Kerze / ein neuer Balken bildet.
Das Erhöhen oder Verringern der Boxgröße wirkt sich auf die "Glätte" des Diagramms aus. Das Verringern der Boxgröße führt zu mehr Schwankungen, hebt aber auch mögliche Preisumkehrungen früher hervor. Eine größere Box verringert die Anzahl der Schwankungen und Geräusche, ist jedoch langsamer, um eine Preisumkehr zu signalisieren.
Renko-Diagramme sind wirksam bei der Identifizierung von Unterstützungs- und Widerstandsniveaus, da es viel weniger Rauschen gibt als ein Candlestick-Diagramm. Wenn sich ein starker Trend ausbildet, können Renko-Händler diesen Trend möglicherweise lange reiten, bevor sich auch nur ein Stein in die entgegengesetzte Richtung ausbildet.
Handelssignale werden in der Regel generiert, wenn sich die Richtung des Trends ändert und die Farben der Bausteine wechseln. Beispielsweise kann ein Händler den Vermögenswert verkaufen, wenn nach einer Reihe von kletternden weißen Kästchen ein rotes Kästchen angezeigt wird. In ähnlicher Weise kann ein Trader eine Long-Position eingehen, wenn der Gesamttrend steigt (viele weiße / grüne Kästchen), wenn ein weißer Stein nach einem oder zwei roten Kästchen auftritt (ein Pullback).
Beispiel für die Verwendung von Renko-Diagrammen
Renko Chart Analyse und Handel. Investopedia
Die Grafik zeigt einen starken Aufwärtstrend bei einer Aktie mit einer Boxgröße von 2 USD. Boxen werden basierend auf Schlusskursen gezogen, sodass Hochs und Tiefs sowie Bewegungen, die kleiner als 2 US-Dollar sind, ignoriert werden. Es gibt einen kurzen Rückzug, der durch ein rotes Kästchen markiert ist, aber dann tauchen die grünen Kästchen wieder auf. Angesichts des starken Aufwärtstrends könnte dies als Gelegenheit genutzt werden, auf lange Sicht einzusteigen. Betrachten Sie einen Ausgang, wenn sich ein weiteres rotes Kästchen (nach unten) bildet.
Nach dem Aufwärtstrend bildet sich ein starker Abwärtstrend. Eine ähnliche Taktik könnte zum Eingeben von Short verwendet werden. Warten Sie auf einen Pullback, der durch das grüne Kästchen (nach oben) gekennzeichnet ist. Wenn sich ein roter (Ab-) Ziegelstein bildet, geben Sie eine Short-Position ein, da der Preis im Einklang mit dem längerfristigen Abwärtstrend wieder sinken könnte. Beenden Sie, wenn ein Aufwärtspflasterstein auftritt.
Dies sind Beispielrichtlinien. Einige Händler möchten möglicherweise zwei oder mehr Steine in einer bestimmten Richtung sehen, bevor sie sich für den Ein- oder Ausstieg entscheiden.
Der Unterschied zwischen Renko Charts und Heikin Ashi Charts
Heikin Ashi-Charts, die ebenfalls in Japan entwickelt wurden, können ähnlich aussehen wie Renko-Charts, da beide anhaltende Perioden von Aufwärts- oder Abwärtsfeldern anzeigen, die den Trend hervorheben. Während Renko-Charts einen festen Box-Betrag verwenden, nehmen Heikin Ashi-Charts einen Durchschnitt der offenen, hohen, niedrigen und geschlossenen Charts für den aktuellen und vorherigen Zeitraum. Daher ist die Größe jeder Schachtel oder Kerze unterschiedlich und spiegelt den Durchschnittspreis wider. Heikin Ashi-Diagramme sind nützlich, um Trends auf dieselbe Weise hervorzuheben wie Renko-Diagramme.
Einschränkungen bei der Verwendung von Renko-Diagrammen
Renko-Charts zeigen nicht so viele Details wie Candlestick- oder Balkendiagramme, da sie nicht auf die Zeit angewiesen sind. Ein Bestand, der sich über einen langen Zeitraum erstreckt, kann mit einer einzigen Box dargestellt werden, die nicht alles wiedergibt, was sich in dieser Zeit abspielte. Dies kann für einige Händler von Vorteil sein, für andere jedoch nicht.
Hochs und Tiefs werden ebenfalls ignoriert, es werden nur Schlusskurse verwendet. Dies lässt viele Preisdaten unberücksichtigt, da hohe und niedrige Preise stark von den Schlusskursen abweichen können. Die Verwendung von nur Schlusskursen reduziert das Rauschen, bedeutet aber auch, dass der Preis erheblich sinken kann, bevor sich eine neue Box bildet und den Händler benachrichtigt. Bis dahin könnte es zu spät sein, mit einem überschaubaren Verlust herauszukommen. Daher verwenden Händler bei der Verwendung von Renko-Charts häufig noch Stop-Loss-Orders zu festen Preisen und verlassen sich nicht nur auf Renko-Signale.
Da diese Art von Chart dem allgemeinen Preistrend eines Vermögenswerts folgt, kann es häufig zu falschen Signalen kommen, wenn sich die Farbe der Steine zu früh ändert, was zu einem Peitscheneffekt führt. Aus diesem Grund ist es wichtig, Renko-Diagramme in Verbindung mit anderen Formen der technischen Analyse zu verwenden.
