Was ist ein Employee Stock Ownership Plan (ESOP)?
Ein Mitarbeiterbeteiligungsplan (Employee Stock Ownership Plan, ESOP) ist ein Mitarbeiterbeteiligungsplan, der die Arbeitnehmer an dem Unternehmen beteiligt. ESOPs geben dem Sponsoring-Unternehmen, dem verkaufenden Aktionär und den Teilnehmern verschiedene Steuervorteile, die sie zu qualifizierten Plänen machen. Unternehmen nutzen ESOPs häufig als Unternehmensfinanzierungsstrategie und um die Interessen ihrer Mitarbeiter mit denen ihrer Aktionäre in Einklang zu bringen.
Die zentralen Thesen
- Ein Mitarbeiteraktienbeteiligungsplan gibt den Arbeitnehmern eine Beteiligung am Unternehmen. ESOP wird in der Regel gebildet, um den Mitarbeitern die Möglichkeit zu geben, Aktien in einem eng geführten Unternehmen zu kaufen, um die Nachfolgeplanung zu vereinfachen Unternehmen Steuervergünstigungen gewähren und damit den Eigentümern Anreize bieten, sie ihren Mitarbeitern anzubieten. In der Regel binden Unternehmen Ausschüttungen vom Plan bis zur Unverfallbarkeit.
Grundlegendes zu Employee Stock Ownership Plans (ESOP)
Ein ESOP wird normalerweise gebildet, um die Nachfolgeplanung in einem eng geführten Unternehmen zu erleichtern, indem Mitarbeitern die Möglichkeit gegeben wird, Aktien zu kaufen. ESOPs sind als Treuhandfonds eingerichtet und können von Unternehmen finanziert werden, die neu emittierte Aktien in sie investieren, Bargeld für den Kauf bestehender Unternehmensaktien einsetzen oder über das Unternehmen Geld leihen, um Unternehmensaktien zu kaufen.
Da ESOP-Aktien Teil des Vergütungspakets für Mitarbeiter sind, können Unternehmen ESOPs verwenden, um die Teilnehmer des Plans auf die Unternehmensleistung und die Aufwertung des Aktienkurses zu konzentrieren. Indem sie den Teilnehmern des Plans ein Interesse an einer guten Kursentwicklung des Unternehmens geben, sollen diese Teilnehmer ermutigen, das Beste für die Aktionäre zu tun, da die Teilnehmer selbst Aktionäre sind. Unternehmen bieten ihren Mitarbeitern solche Eigentumsrechte häufig ohne vorherige Kosten. Das Unternehmen kann die zur Verfügung gestellten Aktien in einem Trust für Sicherheit und Wachstum halten, bis der Mitarbeiter in den Ruhestand tritt oder aus dem Unternehmen ausscheidet. Unternehmen binden Ausschüttungen in der Regel an die Ausübungsdauer - den Anteil der für jedes Dienstjahr verdienten Aktien - und an den Zeitpunkt, zu dem ein Mitarbeiter das Unternehmen verlässt.
Nach dem vollständigen Erwerb "erwirbt" die Gesellschaft die unverfallbaren Aktien vom ausscheidenden oder ausscheidenden Mitarbeiter. Das Geld aus dem Kauf geht je nach Plan in einer Pauschale oder in gleichen regelmäßigen Abständen an den Mitarbeiter. Sobald das Unternehmen die Aktien kauft und den Mitarbeiter bezahlt, verteilt das Unternehmen die Aktien neu oder macht sie ungültig. Mitarbeiter, die ausscheiden oder in den Ruhestand gehen, können die Aktien nicht mitnehmen, sondern nur die Barzahlung. Entlassene Mitarbeiter qualifizieren sich oft nur für den Betrag, den sie in den Plan investiert haben.
Arbeitnehmerunternehmen sind Unternehmen, deren Mehrheitsbeteiligung von ihren eigenen Mitarbeitern gehalten wird. Diese Organisatoren sind wie Genossenschaften, nur dass das Unternehmen sein Kapital nicht gleichmäßig verteilt. Viele dieser Unternehmen gewähren nur bestimmten Aktionären Stimmrechte. Unternehmen können leitenden Angestellten auch den Vorteil von mehr Aktien im Vergleich zu neuen Angestellten geben.
ESOP und andere Formen der Mitarbeiterbeteiligung
Aktienbeteiligungspläne bieten Pakete, die den Mitarbeitern zusätzliche Vorteile bieten, um Feindseligkeiten vorzubeugen und eine bestimmte Unternehmenskultur beizubehalten, die die Unternehmensleitungen beibehalten möchten.
Andere Versionen des Mitarbeiterbesitzes umfassen Direktkaufprogramme, Aktienoptionen, Restricted Stock, Phantom Stock und Stock Appreciation Rights. Mit Direktkaufplänen können Mitarbeiter mit ihrem persönlichen Nachsteuergeld Aktien ihrer jeweiligen Unternehmen kaufen. Einige Länder bieten spezielle steuerlich qualifizierte Pläne an, mit denen Mitarbeiter Unternehmensaktien zu ermäßigten Preisen kaufen können. Restricted Stock gibt den Mitarbeitern das Recht, Aktien als Geschenk oder als gekaufte Ware zu erhalten, wenn sie bestimmte Beschränkungen erfüllen, z. B. für einen bestimmten Zeitraum arbeiten oder bestimmte Leistungsziele erreichen. Aktienoptionen bieten den Mitarbeitern die Möglichkeit, für einen festgelegten Zeitraum Aktien zu einem festen Preis zu kaufen. Phantom Stock bietet Bargeldboni für eine gute Leistung der Mitarbeiter. Diese Prämien entsprechen dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien. Aktienwertsteigerungsrechte geben den Mitarbeitern das Recht, den Wert einer zugeteilten Anzahl von Aktien zu erhöhen. Unternehmen zahlen diese Anteile in der Regel in bar.
