Was ist die Kapitalrendite (ROC)?
Die Kapitalrückzahlung erfolgt, wenn ein Anleger einen Teil seiner ursprünglichen Investition erhält, der nicht als Ertrag oder Kapitalgewinn aus der Investition betrachtet wird.
Beachten Sie, dass eine Kapitalrendite die bereinigte Kostenbasis eines Anlegers verringert. Sobald die bereinigte Kostenbasis der Aktie auf Null gesenkt wurde, ist jede nachfolgende Rendite als Kapitalgewinn zu versteuern.
Kapitalrendite sollte nicht mit Kapitalrendite verwechselt werden, wobei letztere die Rendite des investierten Kapitals ist (und steuerpflichtig ist).
Kapitalrückzahlung
Wie die Kapitalrendite funktioniert
Wenn Sie eine Investition tätigen, setzen Sie den Kapitalgeber in die Hoffnung, eine Rendite zu erzielen - ein Betrag, der als Kostenbasis bezeichnet wird. Wenn der Kapitalgeber an einen Investor zurückgegeben wird, ist dies die Kapitalrendite. Da es keine Gewinne (oder Verluste) enthält, gilt es nicht als steuerpflichtig - es ist wie das Zurückerhalten Ihres ursprünglichen Geldes.
Bei einigen Arten von Anlagen können Anleger ihr Kapital erst zurückerhalten, bevor sie Gewinne (oder Verluste) für Steuerzwecke erhalten. Beispiele hierfür sind qualifizierte Rentenkonten wie 401 (k) Pläne oder IRAs sowie Bargeld, das in permanenten Lebensversicherungspolicen angesammelt wird. Diese Produkte sind Beispiele für First-in-First-Out (FIFO), bei denen Sie Ihren ersten Dollar zurückerhalten, bevor Sie Gewinne anfassen.
Die Kostenbasis ist definiert als die Gesamtkosten eines Anlegers, die für eine Investition gezahlt wurden, und die Kostenbasis für eine Aktie wird um Aktiendividenden und Aktiensplits sowie um die Kosten der Provisionen für den Kauf der Aktie angepasst. Für Anleger und Finanzberater ist es wichtig, die Kostenbasis jeder Investition zu verfolgen, damit eine etwaige Kapitalrendite ermittelt werden kann.
Wenn ein Investor eine Investition kauft und sie zu einem Gewinn verkauft, muss der Steuerzahler den Kapitalgewinn in einer persönlichen Steuererklärung ausweisen, und der Verkaufspreis abzüglich der Investitionskostenbasis ist der Kapitalgewinn aus dem Verkauf. Wenn ein Anleger einen Betrag erhält, der unter oder gleich der Kostenbasis liegt, handelt es sich bei der Zahlung um eine Kapitalrendite und nicht um einen Kapitalgewinn.
Die zentralen Thesen
- Die Kapitalrendite (Return of Capital, ROC) ist eine Zahlung oder Rendite aus einer Investition, die nicht als steuerpflichtiges Ereignis gilt und nicht als Einkommen besteuert wird. Die Kapitalrückzahlung erfolgt, wenn ein Anleger einen Teil seiner ursprünglichen Investition erhält und diese Zahlungen nicht als Einkünfte oder Kapitalgewinne aus der Investition gelten. Das Kapital wird zuerst für bestimmte Arten von Anlagen wie Altersvorsorgekonten und Lebensversicherungen zurückgezahlt. Regelmäßige Anlagekonten bringen zuerst Gewinne.
Beispiel für Aktiensplits und Kapitalrendite
Angenommen, ein Anleger kauft 100 XYZ-Stammaktien zu einem Preis von 20 USD je Aktie und die Aktie hat einen Aktiensplit von 2 zu 1, so dass der bereinigte Bestand des Anlegers 200 Aktien zu einem Preis von 10 USD je Aktie ergibt. Wenn der Anleger die Anteile für 15 USD verkauft, gelten die ersten 10 USD als Kapitalrendite und werden nicht besteuert. Die zusätzlichen 5 USD pro Aktie sind ein Kapitalgewinn und werden in der persönlichen Steuererklärung ausgewiesen.
Einbeziehung der partnerschaftlichen Kapitalrendite
Eine Partnerschaft ist definiert als ein Geschäft, in dem zwei oder mehr Personen Vermögenswerte einbringen und eine Einheit betreiben, um am Gewinn teilzunehmen. Die Parteien gründen eine Partnerschaft unter Verwendung einer Partnerschaftsvereinbarung, obwohl die Berechnung der Kapitalrendite für eine Partnerschaft schwierig sein kann.
Das Interesse eines Partners an einer Partnerschaft wird auf dem Kapitalkonto des Partners nachverfolgt, und das Konto wird um die vom Partner eingebrachten Barmittel oder Vermögenswerte sowie den Gewinnanteil des Partners erhöht. Das Interesse des Partners wird durch etwaige Abhebungen oder garantierte Zahlungen sowie durch den Anteil des Partners an den Verlusten der Partnerschaft gemindert. Eine Auszahlung bis zum Guthaben des Partners auf dem Kapitalkonto gilt als Kapitalrückzahlung und ist kein steuerpflichtiges Ereignis.
Sobald der gesamte Kapitalkontostand an den Partner ausgezahlt ist, werden alle zusätzlichen Zahlungen als Einkommen für den Partner betrachtet und in der persönlichen Steuererklärung des Partners versteuert.
