Was ist risikoavers?
Der Begriff risikoavers bezieht sich auf Anleger, die bei zwei Anlagen mit einer ähnlichen erwarteten Rendite die risikoärmere Option bevorzugen. Risikoscheu kann der Risikosuche gegenübergestellt werden.
Risikoavers
Wie risikoaverse Investoren arbeiten
Der Begriff risikoneutral beschreibt die Haltung einer Person, die möglicherweise Anlagealternativen bewertet. Wenn sich die Person unabhängig vom Risiko ausschließlich auf potenzielle Gewinne konzentriert, gilt diese Person als risikoneutral. Ein solches Verhalten, um die Belohnung zu bewerten, ohne an ein Risiko zu denken, scheint von Natur aus riskant zu sein.
Ein risikoaverser Anleger würde die Entscheidung, einen Verlust von 1.000 USD zu riskieren, mit der Möglichkeit, einen Gewinn von 50 USD zu erzielen, nicht als dasselbe Risiko betrachten wie die Entscheidung, nur 100 USD zu riskieren, um denselben Gewinn von 50 USD zu erzielen. Wer jedoch risikoneutral ist, würde. Bei zwei Anlagemöglichkeiten betrachtet der risikoneutrale Anleger nur die potenziellen Gewinne jeder Anlage und ignoriert das potenzielle Abwärtsrisiko.
Ein risikoaverser Anleger hingegen mag das Risiko nicht und hält sich daher von risikoreichen Aktien oder Anlagen fern und ist bereit, auf höhere Renditen zu verzichten. Anleger, die nach "sichereren" Anlagen suchen, investieren in der Regel in Sparkonten, Anleihen, Dividendenwachstumsaktien und Einlagenzertifikate (CD).
Eine risikoaverse Person hat eine geringe Risikotoleranz oder eine hohe Risikoaversion. Diese konservativen Anleger sind bereit, eine geringe oder gar keine Volatilität in ihren Anlageportfolios in Kauf zu nehmen. Rentner, die jahrzehntelang ein Notgroschen gebaut haben, sind oft nicht bereit, irgendeine Art von Risiko für ihren Schulleiter in Kauf zu nehmen. Ein konservativer Investor zielt auf garantierte und hochliquide Fahrzeuge.
Die zentralen Thesen
- Risikoaverse Personen scheuen das Risiko und bevorzugen Anlagen mit geringer Volatilität. Risikoaversion bedeutet, dass Anleger eher sichere Vermögenswerte wie hoch bewertete Anleihen und CDs kaufen. Risikoaverse Personen streben nach Kapitalerhaltung und Wachstum, was für diejenigen, die dies tatsächlich tun, nachteilig sein kann sind jünger.
Anlagestrategien für die Risikoaverse
Sparkonten
Die Einzahlung auf ein hochverzinsliches Sparkonto bei einer Bank oder einer Kreditgenossenschaft bietet eine stabile Rendite, bei der fast kein Anlagerisiko besteht. Risikoaverse Anleger können sich darauf verlassen, dass staatliche Stellen wie die Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) und die National Credit Union Administration (NCUA) die auf Sparkonten gehaltenen Gelder teilweise versichern.
Der Nachteil eines Sparkontos ist die Rendite. Die meisten hochverzinslichen Sparkonten bieten eine geringere Rendite als die meisten anderen Anlagen. Anleger sind zudem einem Zinsänderungsrisiko ausgesetzt. Wenn beispielsweise die Zinssätze sinken, erhalten Anleger weniger Zinsen auf ihre Ersparnisse.
Fesseln
Risikoaverse Anleger möchten möglicherweise in Unternehmens- oder Kommunalanleihen investieren. Diese Schuldtitel zahlen den Anlegern eine konstante Dividende. Unternehmensanleihen werden von etablierten Unternehmen ausgegeben, während Kommunalanleihen von staatlichen oder lokalen Regierungen ausgegeben werden. Risikoaverse Anleger bevorzugen möglicherweise Kommunalanleihen, da sie finanziell stabiler sind als Unternehmensanleihen.
Unternehmensanleihen sind jedoch nach wie vor sicherer als die Anlage in Stammaktien, da Anleiheinvestoren selbst bei Zahlungsunfähigkeit des Emittenten die erste Restzahlung nach den Gläubigern des Unternehmens erhalten. Kommunalanleihen bieten möglicherweise auch bessere Renditen für Anlagen mit ähnlichem Risiko, da sie von der Bundes- und Landessteuer befreit sind.
Dividendenwachstumsaktien
Dividendenwachstumsaktien sprechen risikoaverse Anleger an, denn selbst wenn der Kurs einer Aktie fällt, helfen vorhersehbare Dividendenzahlungen, Verluste auszugleichen. Unternehmen, die ihre jährliche Dividende erhöhen, weisen in der Regel nicht die gleiche Volatilität auf wie Aktien, die zur Wertsteigerung gekauft wurden.
Aktien defensiver Sektoren wie Versorger und Basiskonsumgüter weisen in der Regel ein anhaltendes Dividendenwachstum auf, da diese Unternehmen in den meisten wirtschaftlichen Umfeldern beständig Geld verdienen können. Anleger haben möglicherweise auch die Möglichkeit, Dividenden zu reinvestieren, um weitere Aktien zu kaufen.
Einlagenzertifikate
Risikoaverse Anleger, die nicht sofort auf ihr Geld zugreifen müssen, könnten es in eine Einzahlungsbescheinigung legen. CDs geben in der Regel etwas mehr zurück als Sparkonten. Um jedoch höhere Zinssätze zu erhalten, müssen Anleger ihr Geld für längere Zeiträume sperren und müssen möglicherweise eine Auszahlungsgebühr entrichten, wenn sie vorzeitig kündigen möchten. Beispielsweise kann eine Fünfjahres-CD 2% verdienen, während eine Einjahres-CD einen Zinssatz von 0, 75% bieten kann.
CDs eignen sich besonders für risikoaverse Anleger, die versuchen, den Bargeldanteil ihres Portfolios zu diversifizieren.
