Inhaltsverzeichnis
- Disziplin üben
- Ausgehend von Square One
- Beispiel für die verwendete Marge
- Planen Sie Ihr Handelsrisiko
- Stoppt außer Kontrolle geratene Handelsverluste
- Die Quintessenz
Was unterscheidet gute Trader von den Massen? Es ist nicht unbedingt die Fähigkeit, präzise Ein- und Ausstiegspunkte auszuwählen, sondern ein Verständnis für Risiko und Risikomanagement.
Risikomanagement beim Handel mit Futures weist viele der gleichen Merkmale auf wie Aktien - zum Beispiel sind Futures-Händler Preisrisiken auf dem Markt ausgesetzt. Im Gegensatz zu Aktien sind Terminkontrakte jedoch Derivatekontrakte mit festgelegten Verfallsdaten, die die Lieferung des zugrunde liegenden Vermögenswerts erfordern. Futures sind auch viel günstiger für den Einsatz von Hebeleffekten auf Margen, die sowohl Gewinne als auch Verluste steigern können.
Lesen Sie weiter, um mehr über die einzigartigen Risiken des Futures-Handels zu erfahren und darüber, wie Sie Ihr Risiko minimieren können.
Die zentralen Thesen
- Futures-Kontrakte sind beliebte Finanzinstrumente, unterscheiden sich jedoch in wesentlichen Punkten von herkömmlichen Vermögenswerten wie Aktien oder Anleihen. Daher unterscheidet sich auch Ihr Risikomanagement. Die Rendite von Futures ist hoch, sodass Sie Ihre Hebelwirkung weitaus stärker steigern können als beim Kauf von Aktien. Dies kann zu Margin Calls führen, wenn Sie die Stopps nicht sorgfältig einstellen.
Disziplin üben
Risikomanagement ist manchmal ein übersehenes und missverstandenes Handelsfeld. Es kann langweilig klingen, wenn man sich mit stochastischen Mustern, Fibonacci-Sequenzen und anderen Fragen der technischen Analyse beschäftigt. Es ist jedoch entscheidend für einen erfolgreichen Handelsplan.
Selbst eine Handelsstrategie, die so einfach ist wie ein Crossover-System mit gleitendem Durchschnitt, kann ruinös sein, wenn kein angemessenes Risikomanagement angewendet wird. Diese Diskussion über das Risikomanagement wird Ihnen dabei helfen, eine Grundlage für Konzepte zu schaffen, die Sie auf jeden Handelsplan anwenden können.
Ein Risiko- und Geldmanagementplan hilft Ihnen in einem anderen Schlüsselbereich - der Disziplin. Viele Anleger zögern nicht, einen Trade einzugehen, haben aber manchmal wenig Ahnung, was als nächstes und wann zu tun ist. Wenn Sie einen Plan haben, bleiben Sie diszipliniert und verhindern, dass Emotionen wie Angst und Gier die Kontrolle übernehmen und Sie zum Scheitern bringen.
Ausgehend von Square One
Ein guter Anfang ist das Konzept der Risikokontrolle. Trader fühlen sich von Futures angezogen, da eine Hebelwirkung geboten wird. Mit sehr wenig investiertem Kapital können riesige Summen gewonnen werden. Die Kosten für diese Hebelwirkung sind jedoch die Tatsache, dass Sie mehr als den Kontostand Ihres Kontos verlieren können. Wie können Sie dieses Risiko kontrollieren?
Bedenken Sie zunächst, dass es sich bei den Regeln für den Spielraum um Mindestwerte handelt . Es gibt keine Regeln, die sich auf die maximale Margin auswirken, die Sie auf einen Trade anwenden können. Mit anderen Worten, wenn Sie sich mit der Hebelwirkung potenzieller Verluste eines Marktes befassen, wenden Sie mehr Kapital an. Sie werden zwar Ihre Gesamtrendite reduzieren, aber das bringt auch alles ins Gleichgewicht. Auf der anderen Seite können hoch verschuldete Positionen schnell zu Margin Calls führen, wenn sich der Futures-Markt kurzfristig sogar leicht gegen Sie wendet.
Beispiel für die verwendete Marge
Wenn Mais zu 3 USD pro Scheffel gehandelt wird und ein Kontrakt 5.000 Scheffel beträgt, beträgt der volle Kontraktwert eines einzelnen Kontrakts mit Mais 15.000 USD. Der Umtausch erfordert im Allgemeinen eine Mindestmarge von etwa 5% bis 7%, was zwischen 750 und 1.050 USD liegen würde. Dies ist das Minimum. Wenn unser Handelsplan ein Risiko von 0, 10 USD für Mais vorsieht, riskieren wir 500 USD oder etwa 48 bis 66% unserer Investition.
Wenn jedoch die Hälfte des Kontraktwerts auf den Trade angewendet würde oder 7.500 USD, würde diese gleiche Bewegung von 0, 10 USD nur 6, 6% unseres investierten Kapitals ausmachen. Das ist ein ziemlicher Unterschied. Erhöhen Sie dies, um den vollen Kontraktwert zu investieren und einen Trader auf der langen Seite (Kaufen), um die Möglichkeit zu beseitigen, mehr als die ursprüngliche Investition zu verlieren.
Planen Sie Ihr Handelsrisiko
Was ist also der richtige Risikobetrag für einen Trade? Es gibt keine feste Regel, aber die Kontogröße, die Risikotoleranz, die finanziellen Ziele und die Art und Weise, wie sie zum gesamten Handelsplan passen, sollten alle berücksichtigt werden. Sie können dem obigen Beispiel entnehmen, dass es eine ganze Reihe von Möglichkeiten gibt. Konservative Trader riskieren in der Regel zwischen 5% und 7% bei einem bestimmten Trade. Dies erfordert jedoch entweder eine größere Menge an Kapital oder präzise Ein- und Ausstiegspunkte. Wenn Sie das Risiko auf 12% erhöhen, können Sie etwas mehr Hebelkraft und größere Marktschwankungen aufbauen. Mehr als dieser Betrag ist nicht unbedingt falsch - es hängt nur von anderen Faktoren Ihres Plans ab. Wenn Sie jedoch größere Risiken eingehen, müssen Sie auch überlegen, ob Ihr Gewinnziel realistisch ist.
Berücksichtigen Sie diese Faustregel, wenn Sie überlegen, wo Ihre Risikotoleranz in die obige Diskussion passt: Wenn Sie einen Verlust von 50% bei einem Trade hinnehmen, müssen Sie eine Rendite von 100% erzielen, um ihn zurückzugewinnen. Wenn Sie beispielsweise 100 Aktien zu einem Preis von 50 USD pro Aktie besitzen und 50% verlieren, sinken Ihre 5.000 USD auf 2.500 USD. Sie müssen jetzt eine 100% ige Rendite erzielen, um auf 5.000 USD zurückzukehren. Auf diese Weise über Risiken nachzudenken, kann Ihre Risikotoleranz wieder in den richtigen Blickwinkel rücken!
Stoppt außer Kontrolle geratene Handelsverluste
Die Bedeutung der Stop-Loss-Order im Rahmen des Geldmanagements ist nicht zu übersehen. Ein vorgegebener Stopp hält einen Händler bei der Ausführung seines Geldmanagements diszipliniert. Allerdings verstehen viele Trader das "Wie" der Stop-Platzierung nicht. Stopps können nicht willkürlich platziert werden - es muss sorgfältig überlegt werden, wo ein Stopp gesetzt werden soll.
Trader setzen manchmal willkürliche Stopps, aber dies ist im Allgemeinen eine schlechte Idee. Dies ist der Fall, wenn ein Trader sagt: "Ich setze meinen Stop einem Risiko von 500 USD pro Trade aus, weil es mir angenehm ist, bei einem Trade zu verlieren - nicht mehr." Nehmen wir an, dass dieser Händler ein System der technischen Analyse und des Swing-Handels einsetzt. Das Swing-Tief des fraglichen Marktes liegt bei 750 USD. Macht der 500-Dollar-Stop dieses Traders Sinn? Absolut nicht! Darüber hinaus ist es wahrscheinlich so nah an einem garantierten Verlust, wie Sie bekommen können. Was ist, wenn der Swing-Tiefstand eine Bewegung von 250 USD war? Das 500-Dollar-Risiko macht immer noch keinen Sinn, weil es zu riskant ist.
Der Schlüssel, den Sie beim Festlegen Ihrer Stopps beachten sollten, ist, dass der Stop-Preis dem Markt entsprechen muss. Wenn das für einen Trade erforderliche Risiko für die Risikotoleranz oder die Kontogröße des Traders zu hoch ist, sollte der Trader einen passenden Markt finden. Es ist töricht, einen Markt mit zu wenig Kapital zu handeln. Es gibt ein altes Sprichwort, das davor warnt, ein Messer in eine Schießerei zu bringen. Wenn Sie auf einen Markt mit zu wenig Kapital kommen, können Sie auch jedem viel Zeit sparen und sofort einen Scheck für die Gegenpartei des Handels ausstellen.
Die Quintessenz
Stellen Sie sicher, dass die Märkte, in denen Sie handeln, zu Ihrer Kontogröße und Risikotoleranz passen. Stellen Sie sicher, dass der Prozentsatz, den Sie pro Trade riskieren möchten, zum Plan und zum Markt passt. Und denken Sie daran, dass keine dieser Komponenten in einem Vakuum existiert. Konzentrieren Sie sich auf das eine ohne das andere, und Sie werden Schwierigkeiten haben. Wägen Sie diese Faktoren ab, und Sie sind auf dem besten Weg, einen erfolgreichen Handelsplan zu erstellen.
