Was ist die Kenney-Regel?
Die Kenney-Regel ist ein Verhältnis der nicht verdienten Prämien eines Versicherungsunternehmens zum Überschuss seiner Versicherungsnehmer, das das Insolvenzrisiko verringern soll.
Kenney-Regel aufschlüsseln
Die Kenney-Regel, auch Kenney-Ratio genannt, ist ein Leitprinzip, das von Versicherungsunternehmen angewendet wird. Das Verhältnis variiert je nach Versicherungssparte, wird jedoch traditionell als 2: 1-Verhältnis der Nettoprämien zum Überschuss angesehen.
Die Kenney-Regel besagt, dass das Verhältnis des Überschusses der Versicherungsnehmer zu ihrer unverdienten Prämienreserve bei gleichen Bedingungen ein Indikator für die Stärke eines Versicherungsunternehmens im Verhältnis zu einem anderen ist. Der Überschuss der Versicherungsnehmer entspricht dem Nettovermögen des Versicherers, da er sich aus Kapital, Rücklagen und Überschuss zusammensetzt. Die unverdiente Prämie stellt die Haftung dar, die der Versicherer noch zu tragen hat. Ein höherer Überschuss der Versicherungsnehmer im Verhältnis zur unverdienten Prämie bedeutet, dass der Versicherer finanziell stärker ist.
Die Kenney-Regelung ist nach Roger Kenney, einem Experten für Versicherungsfinanzen, benannt, der 1949 das Buch „Fundamentals of Fire and Casualty Insurance Strength“ veröffentlichte. Während Kenneys Schwerpunkt auf dem Abschluss von Sachversicherungen lag, wurde die Regelung an Versicherer angepasst, die andere Versicherungen abgeschlossen haben Arten von Policen, einschließlich Haftpflichtversicherung.
Kenny Rule Ratio Balance
Es gibt keinen einheitlichen Standard für ein Kenney-Regelverhältnis, das als gut oder akzeptabel angesehen wird. Die Art der Richtlinie bestimmt, was als Kenney-Regelquotient angesehen wird. Richtlinien, die keine erweiterte Deckung bieten oder die kein angepasstes Deckungsdatum haben, sind leichter zu berücksichtigen, da Vorfälle, die vor oder nach dem Gültigkeitszeitraum der Richtlinien auftreten, nicht mehr abgedeckt sind.
Überraschenderweise ist es nicht unbedingt eine gute Sache, ein zu hohes Kenney-Regelverhältnis zu haben. Während Versicherungsunternehmen sicherstellen möchten, dass sie über genügend Polster verfügen, um die potenziellen Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit den von ihnen abgeschlossenen Verträgen zu decken, stellt ein zu hohes Verhältnis von Überschuss zu Haftung einen Opportunitätsaufwand dar. Befindet sich der Versicherer in einem Umfeld mit relativ geringem Risiko und zeichnet nicht viele Policen ab, kann er eine hohe Quote aufweisen, verzichtet jedoch auch auf künftige Zugänge zu seinem Überschuss. Dies liegt daran, dass es kein Neugeschäft aufnimmt. Im Idealfall sollte ein Versicherer ein Verhältnis anstreben, das die perfekte Balance zwischen beiden erreicht, damit das Geschäft generiert und das operative Wachstum aufrechterhalten wird, und gleichzeitig ein ausreichendes Polster aufgebaut wird, um sie vor potenziellen Schadensfällen zu schützen. Das genaue gewünschte Verhältnis hängt wiederum von der Art der Police ab.
