Was ist das SEC-Formular 144: Mitteilung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren?
Ein leitender Angestellter, Direktor oder verbundenes Unternehmen eines Unternehmens muss das SEC-Formular 144: Mitteilung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren bei der Securities and Exchange Commission oder der SEC einreichen, wenn er den Auftrag erteilt, die Aktien dieses Unternehmens während eines Zeitraums von drei Monaten zu verkaufen, in dem der Verkauf erfolgt 5.000 Aktien oder Anteile überschreitet oder einen Gesamtverkaufspreis von mehr als 50.000 USD hat. Dies wird auch als Regel 144 bezeichnet.
Wer kann SEC-Formular 144: Mitteilung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren einreichen?
Laut der Website der SEC muss die Partei, die das Formular 144 einreicht, ernsthaft die Absicht haben, die in dem Formular 144 genannten Wertpapiere innerhalb eines angemessenen Zeitraums nach dem Ausfüllen zu verkaufen.
Da Verkäufe, die unter Formular 144 fallen, häufig sehr nahe an den Interessen des ausstellenden Unternehmens liegen, müssen die Antragsteller die Wertpapiere zuweilen gemäß Abschnitt 5 des Securities Act von 1933 registrieren. Wenn die richtigen Bedingungen erfüllt sind, kann Regel 144 eine Ausnahme und Genehmigung vorsehen der öffentliche Weiterverkauf beschränkter oder kontrollierter Wertpapiere. Dennoch müssen alle Parteien eine Transferstelle beauftragen, um die Wertpapierlegende vor dem Verkauf zu entfernen.
Das SEC-Formular 144 kann in gedruckter oder elektronischer Form eingereicht werden.
So reichen Sie das SEC-Formular 144 ein: Mitteilung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren
Das Formblatt 144 muss von einem verbundenen Unternehmen des Emittenten bei der SEC als Mitteilung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren gemäß Artikel 144 eingereicht werden, wenn der von dem verbundenen Unternehmen innerhalb eines Zeitraums von drei Monaten nach Artikel 144 zu verkaufende Betrag 5.000 Aktien übersteigt oder Einheiten oder hat einen Gesamtverkaufspreis von mehr als 50.000 USD. Eine Person, die ein Formular 144 einreicht, muss ernsthaft die Absicht haben, die in dem Formular genannten Wertpapiere innerhalb einer angemessenen Frist nach Einreichung des Formulars zu verkaufen. Während die SEC nicht verlangt, dass das Formular elektronisch an die EDGAR-Datenbank der SEC gesendet wird, entscheiden sich einige Akteure dafür.
Andere relevante Formen
Zu den kritischen SEC-Anmeldeformularen gehören neben Ab 144 die Formulare S-1 und S-1 / A (Anmeldeerklärungen), 10-K und 10-Q (Jahres- bzw. Quartalsberichte) sowie SEC-Formblatt 4 (Änderungserklärung in wirtschaftliches Eigentum an Wertpapieren), 12b-25 (Mitteilung über verspätete Anmeldung), 15 (Bescheinigung und Kündigung der Registrierung gemäß § 12 (g) oder Aussetzung der Meldepflicht gemäß § 13 und 15 (d)), ABS 150G (Asset-Backed Securitizer Report) und weitere. Eine vollständige Liste mit Beschreibungen und herunterladbaren Formularen finden Sie auf der Website der SEC.
Formular 144 und Lock-up Agreement
Ein Lock-up-Vertrag ist ein rechtsverbindlicher Vertrag zwischen Versicherern und Insidern, der es Einzelpersonen verbietet, Aktien für einen bestimmten Zeitraum zu verkaufen. Die Sperrfristen betragen in der Regel 180 Tage (sechs Monate), können jedoch gelegentlich auch nur 120 Tage oder 365 Tage (ein Jahr) betragen. Unter den Underwritern sollen Führungskräfte, Manager, Mitarbeiter und Risikokapitalgeber von Unternehmen Lock-up-Vereinbarungen im Zusammenhang mit dem Börsengang eines Unternehmens abschließen, um in den ersten Handelsmonaten ein Element der Stabilität des Aktienkurses zu fördern.
Beispiel aus der realen Welt
Am 26. April 2018 meldete Lee Kirk, ein Director von Guaranty Bancshares, Inc., den Verkauf von 20.891 Aktien des Unternehmens zu einem Gesamtmarktwert von 686.896, 08 USD an der NASDAQ-Börse an. Das ungefähre Datum des Verkaufs wurde für den Zeitraum vom 27.04.18 bis zum 12.06.18 festgelegt. Zusätzliche Informationen auf Formular 144 für Einzelpersonen können eine physische Adresse, eine IRS-Nummer, die Art der Zahlung und weitere ähnliche Verkäufe in den letzten Monaten enthalten.
Laden Sie das SEC-Formular 144: Bekanntmachung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren herunter
Hier ist ein Link zu einem herunterladbaren SEC-Formular 144: Bekanntmachung über den geplanten Verkauf von Wertpapieren.
Die zentralen Thesen
- Regel 144 besagt, dass Formular 144 bei der SEC eingereicht werden muss, wenn ein Auftrag zum Verkauf der Aktien des Unternehmens innerhalb eines Zeitraums von drei Monaten erteilt wird, in dem der Verkauf 5.000 Aktien oder Anteile übersteigt oder ein Gesamtverkaufspreis von mehr als 50.000 USD vorliegt 144 muss ernsthaft die Absicht haben, die in dem Formular genannten Wertpapiere innerhalb eines angemessenen Zeitraums nach dem Ausfüllen zu verkaufen. Da die in Formular 144 genannten Verkäufe häufig den Interessen des Emittenten sehr nahe kommen, müssen die Antragsteller die Wertpapiere zuweilen unter registrieren Abschnitt 5 des Securities Act von 1933.
