Was ist eine Sperrfrist?
Die Sperrfrist bezieht sich auf einen Zeitraum, in dem der Zugriff auf die Wertpapiere eines Anlegers verhindert wird. Eine Sperrfrist kann eingeführt werden, wenn ein Anleger ein Wertpapier als Sicherheit verwendet hat, da dies den Anleger daran hindert, das gleiche Wertpapier wie die Sicherheit zu verwenden oder das Wertpapier zu verkaufen. Es kann sich auch um einen Zeitraum handeln, in dem ein Anleger nicht auf Kontoguthaben zugreifen kann.
Grundlegendes zum Sperrzeitraum
Gesperrte Perioden bezeichnen Zeiträume, in denen ein Anleger nicht auf sein Vermögen zugreifen kann. Broker und Finanzinstitute können die Wertpapiere aus verschiedenen Gründen auf dem Konto eines Anlegers halten. Gründe hierfür sind, dass der Investor als Day-Trader mit einem Margin-Konto eingestuft wird oder der Investor Sicherheiten als Sicherheit für ein Geschäft einsetzt.
Anleger, die häufig handeln, können von der Securities and Exchange Commission (SEC) als Tageshändler eingestuft werden. Dieses Etikett kann Anforderungen dahingehend enthalten, wie viel Geld zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem Konto des Anlegers verfügbar sein muss. Ein Pattern-Day-Trader-Label wird vergeben, wenn ein Anleger Aktien kauft oder verkauft und die Aktie über ein Margin-Konto mehr als eine definierte Anzahl von Malen pro Woche verkürzt.
Es kann erforderlich sein, dass Makler ein Konto für einen bestimmten Zeitraum sperren, wenn der Kontoinhaber Wertpapiere kauft oder teilt, ohne über ausreichendes Kapital zu verfügen, um den als Freeriding bezeichneten Handel abzuschließen. Die diesbezügliche Sonderregelung wird als Regelung T bezeichnet und bezieht sich speziell auf Geldkonten.
Ein Beispiel für eine gesperrte Periode
Wenn ein Investor mit einem Geldkonto versucht, Aktien mit Mitteln zu kaufen, die noch nicht aus einem früheren Geschäft beglichen wurden, kann die Compliance- und Handelsüberwachungsabteilung des Maklerunternehmens eine Sperrfrist auslösen. Die Sperrfrist beträgt neunzig Tage. In dieser Zeit kann der Anleger Einkäufe tätigen, jedoch nur mit vollständig abgewickelten Mitteln. Anleger können diese Art der Sperrfrist vermeiden, indem sie mit Margen handeln, obwohl für Margenkonten andere Regeln in Bezug auf Mindestguthaben gelten.
