Was ist eine Section 1035-Börse?
Ein 1035-Umtausch ist eine Bestimmung im IRS-Code (Internal Revenue Service), die die steuerfreie Übertragung eines bestehenden Rentenvertrags, einer Lebensversicherung, eines Pflegeprodukts oder einer Stiftung für eine andere ähnliche Art ermöglicht. Um sich für einen Umtausch nach Section 1035 zu qualifizieren, muss der Vertrags- oder Versicherungsnehmer auch bestimmte andere Anforderungen erfüllen.
Es ist sowohl ein vollständiger als auch ein teilweiser 1035-Austausch zulässig, obwohl einige Regeln von Unternehmen zu Unternehmen variieren. In der Regel sind 1035 Umtauschvorgänge zwischen Produkten innerhalb desselben Unternehmens steuerlich nicht meldepflichtig, solange die IRS-Kriterien für den Umtausch erfüllt sind.
Gemäß § 1035 Börsen muss es sich bei der Transaktion im Allgemeinen um die gleiche Art von Versicherungsprodukt handeln.
So funktioniert ein Section 1035-Austausch
Der Hauptvorteil einer Section 1035-Börse besteht darin, dass der Vertragspartner oder Versicherungsnehmer ein Produkt gegen ein anderes tauschen kann, ohne dass dies steuerliche Konsequenzen hat. Auf diese Weise können sie veraltete und leistungsschwache Produkte gegen neuere Produkte mit attraktiveren Merkmalen wie besseren Anlagemöglichkeiten und weniger restriktiven Bestimmungen austauschen.
Darüber hinaus können die Versicherungsnehmer bei einem Umtausch gemäß § 1035 ihre ursprüngliche Grundlage beibehalten, auch wenn keine Gewinne zurückgestellt werden müssen. Zum Beispiel investierte Joe Sample insgesamt 100.000 USD (auf Kostenbasis) in eine nicht qualifizierte Rente und nahm anschließend keine Kredite oder Abhebungen an. Aufgrund der schlechten Anlageperformance fiel der Wert jedoch auf 75.000 USD. Unzufrieden beschloss Joe, sein Geld in eine andere Rente bei einem anderen Unternehmen zu überweisen. In diesem Szenario wird die Kostenbasis des ursprünglichen Vertrags von 100.000 USD zur Basis des neuen Vertrags, obwohl nur 75.000 USD übertragen wurden.
Trotz der Steuervorteile entbinden 1035 Börsen die Vertragsinhaber nicht von ihren Verpflichtungen aus dem ursprünglichen Vertrag. Beispielsweise verzichten Versicherungsunternehmen in der Regel nicht auf Rücknahmegebühren für 1035 Börsen. Tauscht der Eigentümer jedoch ein Produkt innerhalb desselben Unternehmens gegen ein anderes, kann auf die Gebühren verzichtet werden.
Die zentralen Thesen
- Gemäß § 1035 der Abgabenordnung können bestimmte Versicherungsprodukte steuerfrei umgetauscht werden. Lebensversicherungsnehmer können mit einem Umtausch gemäß § 1035 eine alte Police gegen eine neue mit besseren Eigenschaften eintauschen. Das Rentenschutzgesetz von 2006 hat das Gesetz dahingehend geändert, dass dies zulässig ist Austausch in Pflegeprodukte.
In der Regel muss ein 1035-Austausch zwischen Produkten gleicher Art wie Lebensversicherungen für Lebensversicherungen oder einer nicht qualifizierten Rente für eine nicht qualifizierte Rente stattfinden. Eine Lebensversicherung kann gegen eine nicht qualifizierte Rente eingetauscht werden, eine nicht qualifizierte Rente kann jedoch nicht gegen eine Lebensversicherung eingetauscht werden. Mit dem Rentenschutzgesetz (PPA) von 2006 wurde auch IRC-Abschnitt 1035 geändert, um den Austausch von Lebensversicherungspolicen und nicht qualifizierten Renten in traditionelle und hybride (Lebensversicherungs- oder Renten-) qualifizierte Langzeitpflegeprodukte (LTC) einzuschließen.
Das neue Produkt, gegen das ein geänderter Stiftungsvertrag (MEC) getauscht wurde, wird ebenfalls ein MEC sein. Die 1035-Vermittlungsstelle ändert diesen Status nicht.
Bei einer 1035-Börse kann der Vertrags- oder Versicherungsnehmer die Gelder nicht konstruktiv entgegennehmen und sie dann zum Kauf einer neuen Police verwenden. Das Geld muss direkt überwiesen werden. Um sich weiter zu qualifizieren, muss der Gläubiger oder Versicherungsnehmer derselbe bleiben. Ein 1035-Umtausch von einer Annuität im Besitz von Joe Sample kann beispielsweise nicht in eine Annuität im Besitz von Jane Sample oder in eine gemeinsame Annuität im Besitz von Joe und Jane Sample umgetauscht werden.
Die steuerliche Behandlung bei teilweisen Umtauschgeschäften unterscheidet sich dadurch, dass ein Teil der Kostenbasis dem neuen Produkt und nicht dem gesamten Produkt zugewiesen wird.
