Übersicht über die wichtigsten Prüfungsleistungen der Wertpapierbranche

Die Eignungsprüfungen für mehrere Berufe in der Finanzdienstleistungsbranche, die früher als Reihenprüfungen bezeichnet wurden, wurden zu einer ersten Prüfung zusammengefasst, der Securities Industry Essentials Exam - oder der SIE Exam. Bereits im Jahr 2015 hat die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) ihre Teststruktur gestrafft, indem sie das grundlegende Wissen, das in mehreren der Reihenprüfungen geteilt wurde, in der SIE zusammenfasst. Die Kandidaten können dann eine zusätzliche "Top-Off" -Qualifizierungsprüfung für das jeweilige Fach ablegen, in das sie eintreten möchten.

Die zentralen Thesen

• Die SIE hat die Struktur der verschiedenen bestehenden Qualifikationsprüfungen dramatisch verändert. Sie müssen nicht mit einer FINRA-Mitgliedsfirma verbunden sein, um die SIE ablegen zu können. Wenn Sie bereits eine der FINRA-Prüfungen bestanden haben und als Vertreter registriert sind, haben Sie dies nicht getan müssen die SIE nehmen.

Änderungen in der SIE-Qualifikation (Securities Industries Essentials Exam)

Das SIE hatte einen großen strukturellen Einfluss auf die Qualifikationsprüfungen. Die SIE ersetzt Teile jeder vorherigen Prüfung, einschließlich der Serien 6, 7, 22, 55/56 (ersetzt durch Serie 57), 79, 82, 86/87 und 99. Diese Tests wurden verkleinert Es werden Qualifikationsprüfungen, die sich auf das für die jeweilige Qualifikation erforderliche Fachwissen konzentrieren.

Top-off-Prüfungen werden für die folgenden repräsentativen Kategorien angeboten:

• Investment Company Representative (IR) - Serie 6General Securities Representative (GS) - Serie 7DPP Representative (DR) - Serie 22Securities Trader (TD) - Serie 57Investment Banking Representative (IB) - Serie 79Private Securities Offerings Representative (PR) - Serie 82Research Analyst (RS) - Serie 86 & 87Operations Professional (OS) - Serie 99

Insgesamt war dies eindeutig ein Versuch, einige der doppelten Informationen in den Tests zu entfernen, aber es öffnete auch die Tür zu einer viel wichtigeren Änderung des Qualifizierungsprozesses, der nicht länger mit einer FINRA-Mitgliedsfirma verbunden sein muss Nimm die SIE.

Nach den früheren FINRA-Regeln mussten Sie in der Regel von einem FINRA-Mitglied angestellt oder anderweitig gesponsert werden, um an den Prüfungen teilnehmen zu können. Das SIE beseitigt diese Anforderung, obwohl Sie immer noch mit einer FINRA-Mitgliedsfirma verbunden sein müssen, um die Abschlussprüfungen abzulegen. Dies bedeutet, dass eine Person selbstständig den Weg zu einer FINRA-Qualifikation beschreiten kann.

Die erfolgreiche Teilnahme an der SIE garantiert niemandem einen erfolgreichen Einstieg in die Finanzbranche. Es kann jedoch davon ausgegangen werden, dass ein erfolgreicher Abschluss vor der Jobsuche Ihnen einen Vorteil verschafft, da ein potenzieller Arbeitgeber nur die Abschlussprüfung sponsern muss um Sie für eine bestimmte Rolle zu qualifizieren.

FINRA befürwortete die Idee, dass Absolventen und diejenigen, die in die Branche einsteigen möchten, die SIE auf eigene Faust übernehmen sollten. Sie haben es attraktiver gemacht, indem sie die Gültigkeitsdauer der SIE auf vier Jahre verlängert haben und den vorbeigehenden Teilnehmern ein großzügiges Zeitfenster eingeräumt haben, um dann eine Firma zu finden, die die Top-Off-Prüfungen sponsert. FINRA-Mitgliedsunternehmen können über das Central Registration Depository (CRD) nachlesen, wer die Prüfung bestanden hat.

SIE und Top Off-Prüfungen als Ersatz

In den ursprünglichen Anträgen der Securities and Exchange Commission bezog sich FINRA auf den Herbst 2016 bis Anfang 2017, um die Prüfungen mit dem höchsten Prüfungsvolumen durchzuführen. Dies erwies sich als etwas optimistisch. Es gab mehrere Terminverschiebungen, die auf die Bitte der Mitgliedsfirmen und Branchenverbände zurückzuführen waren, mehr Zeit zu haben, um ihre eigenen Prozesse entsprechend der neuen Struktur festzulegen. Die Einführung der SIE- und Top-off-Prüfungen fand am 1. Oktober 2018 statt und ging mit der Einstellung mehrerer Prüfungen mit geringem Prüfungsvolumen einher, wie z. B. der Serien 42 und 62.

Ursprünglich war der März 2018 für die Implementierung des SIE und der Auffüllungen für die Serien 6, 7 und 79 vorgesehen. Der 1. Oktober 2018 war der Termin für eine vollständige Überarbeitung und nicht für einen schrittweisen Ansatz. Ein wenig Verwirrung zu stiften, war Teil des Modernisierungsversuchs; Die Serie 55 wurde durch die Serie 57 ersetzt, obwohl sie in der ursprünglichen Bekanntmachung für die SIE-Aktualisierungen immer noch enthalten war. Dieses Update war lediglich ein Standardbestandteil des FINRA-Lehrplans zur Überprüfung und Optimierung und nicht Teil einer Überarbeitung des Kernwissens.

Struktur der SIE-Prüfung

Die SIE-Prüfungsstruktur basiert weitgehend auf den allgemeinen Wissenskomponenten der Prüfungen, für die sie diesen Teil ersetzt hat. Im Januar 2018 legte die FINRA weitere Einzelheiten zur Struktur vor. Die Abschnitte und Fragen zählen wie folgt:

Sektion	Prozentsatz von Prüfungsfragen	Anzahl der Prüfungsfragen
(1) Kapitalmarktkenntnisse	16%	12
(2) Produkte und ihre Risiken verstehen	44%	33
(3) Grundlegendes zu Handel, Kundenkonten und verbotenen Aktivitäten	31%	23
(4) Überblick über den Rechtsrahmen	9%	7
Gesamt	100%	75