DEFINITION VON AUSVERKAUF
Ein Ausverkauf liegt vor, wenn ein Anleger, der Aktien kauft, einen Trade nicht rechtzeitig abgewickelt hat. Infolgedessen kann der Broker die Wertpapiere im Namen des Anlegers zwangsweise verkaufen.
Ein Ausverkauf ist etwas anderes als ein Ausverkauf, der in der Regel innerhalb einer ganzen Kategorie, z. B. eines Industriesektors, auf den öffentlichen Märkten stattfindet. Zum Beispiel könnte es zu einem Ausverkauf von Ölaktien kommen, wenn Analysten der Ansicht sind, dass die Branche unter dem Druck der Versorgungstaktiken im Nahen Osten oder potenziell neuer Technologien wie Solar oder Wind steht. Ein Ausverkauf kann auch in einer Anlageklasse wie Anleihen oder Aktien eintreten.
Forced Selling: Mein Lieblingsbegriff
AUSVERKAUFT Sellout
Ein Beispiel für einen Ausverkauf ist, wenn ein Broker die Aktien eines Kunden verkauft, um einen Margin Call zu erfüllen. Ein Margin-Call ist einem Margin-Konto zugeordnet. Ein Margin-Konto ist eine Art Maklerkonto, das es dem Makler ermöglicht, seinem Kunden Bargeld zu leihen, um ein höheres Volumen oder (oder teurere) Wertpapiere zu kaufen, als dies der Kunde sonst könnte. Diese Taktik ist mit einem hohen Risiko verbunden und ermöglicht es dem Kunden, Hebeleffekte einzusetzen, mit denen sowohl Gewinne als auch Verluste gesteigert werden können. Aus diesem Grund ist das Platzieren von Wetten auf Margin-Konten im Allgemeinen nur akkreditierten Anlegern vorbehalten, die sowohl Erfahrung als auch Geld zu verlieren haben.
Ein Margin Call tritt in der Regel auf, wenn der Broker einen Anleger auffordert, zusätzliches Geld oder Wertpapiere einzuzahlen, damit das Margin-Konto auf die Mindesterhaltungsmarge gebracht wird. Die Mindestmargin-Anforderung im Jahr 2018 betrug nach den FINRA-Regeln 25 Prozent des aktuellen Marktwerts der auf dem Konto befindlichen Wertpapiere. Wenn ein Kunde nicht zahlt, kann der Broker die Wertpapiere auf dem Konto liquidieren.
Ausverkauf und die Grundlagen der Maklergeschäfte
Um Ausverkauf zu verstehen, ist es hilfreich, die Grundlagen von Maklern zu verstehen. Ein Maklerunternehmen fungiert als Vermittler, der Käufer und Verkäufer zusammenbringt, um eine Transaktion zu ermöglichen. Maklerunternehmen erhalten Provisionen, wenn eine Transaktion erfolgreich abgeschlossen wurde. Wenn beispielsweise ein Handelsauftrag für eine Aktie ausgeführt wird, zahlt ein Investor eine Transaktionsgebühr für die Bemühungen des Maklerunternehmens, den Handel abzuschließen. Maklergeschäfte können Einzelpersonen auf unterschiedliche Weise den Zugang zu den Märkten erleichtern. Da sie über weit mehr verwaltete Vermögenswerte (AUM) als die meisten Einzelinvestoren verfügen, können Makler große Positionen in schwer zu beschaffenden Wertpapieren wie Neuemissions-IPOs, Secondaries und / oder Beteiligungen an Private Equity-Unternehmen einnehmen und diese ihren Kunden zur Verfügung stellen.
