Was ist die Prüfung der Serie 53?
Die Prüfung der Serie 53 ist ein Zulassungstest, mit dem eine Person die kommunalen Wertpapieraktivitäten einer Wertpapierfirma oder eines Bankhändlers überwachen kann. Die Prüfung der Serie 53 wird von der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA) verwaltet und ist eine von vielen Prüfungen des Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Die Prüfung der Serie 53 wird auch als Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP) bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Bei der Prüfung der Serie 53 handelt es sich um eine Lizenzprüfung, mit der diejenigen zugelassen werden, die die Aufsicht über den Verkauf und Handel von Kommunalanleihen haben. Die Prüfung der Serie 53 kann nur abgelegt werden, wenn der Kandidat die Prüfung der Serie 52 bereits bestanden hat). Die Prüfung der Serie 53 besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen, die sechs inhaltliche Themenbereiche abdecken.
Grundlegendes zur Prüfung der Serie 53
Die Series 53-Prüfung qualifiziert einen Finanzprofi zum lizenzierten Municipal Securities Principal. Municipal Securities Principals können Municipal Securities zeichnen, handeln und kaufen oder verkaufen. Die Prüfung ermöglicht dem Inhaber auch die Erbringung von Finanzberatungs- oder Beratungsdienstleistungen für Emittenten kommunaler Wertpapiere sowie die Kommunikation mit Kunden über die oben genannten Aktivitäten. Darüber hinaus ermöglicht die Prüfung dem Inhaber die Führung von Aufzeichnungen sowie die Verarbeitung, das Clearing und die Aufbewahrung von kommunalen Wertpapieren und die Schulung von Auftraggebern und Vertretern.
Prüfungsfragen der Serie 53
Die Prüfung der Serie 53 besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen, die in drei Stunden und 30 Minuten beantwortet wurden. Eine Punktzahl von 70% oder besser ist erforderlich, um zu bestehen. Testpersonen dürfen keine externen Referenzmaterialien verwenden. In den Fragethemen werden nicht nur die Grundlagen für die Erstellung und den Handel von kommunalen Wertpapieren behandelt, sondern auch die Abwicklungspraktiken, das Führen von Aufzeichnungen und die Verkaufsüberwachung.
Die Prüfungsfragen umfassen sechs Themen, die in Unterthemen unterteilt werden können (siehe unten aufgeführte Beispielfragen). Eine vollständige Liste finden Sie in der Inhaltsübersicht der kommunalen Hauptqualifikationsprüfung (Serie 53) des MSRB:
- Federal Regulations (vier Fragen): Verständnis des Regulierungsprozesses und der Regulierungsbehörden sowie der Praktiken, die das kommunale Wertpapiergeschäft regeln. Auch Kenntnisse im Zusammenhang mit dem Securities Exchange Act von 1934, Betrugsbekämpfungsbestimmungen, den SEC-Regeln, dem Dodd-Frank-Wall-Street-Finanzreform- und Verbraucherschutzgesetz, der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und deren Zweck. Allgemeine Aufsicht (23 Fragen): Verantwortlichkeiten und Regeln für ein kommunales Wertpapierunternehmen, Branchenbegriffe, Registrierungs-, Qualifizierungs- und Weiterbildungsanforderungen, Implementierung und Überwachung von Compliance-Systemen und -Verfahren sowie Offenlegungen. Vertriebsaufsicht (25 Fragen): Aufsichtsaufgaben sowie Regeln, Aufzeichnungen und Genehmigungen benötigt, um Kundenkonten zu eröffnen und zu pflegen. Praktisches Wissen über angemessene Investitionen sowie über unzulässige oder verbotene Verkaufstätigkeiten. Regeln und Verfahren für den Umgang mit Kundenbeschwerden.Origination and Syndication (23 Fragen): Verständnis der Pflichten eines Händlers als Berater eines Emittenten, Definition des Beratungsverhältnisses, Dokumentation sowie Verständnis der erforderlichen Angaben und Verantwortlichkeiten im Zusammenhang mit amtlichen Aussagen. sowohl als Finanzberater als auch als Underwriter. Außerdem beziehen sich die Auftragsarten und ihre Offenlegungen auf die Verwaltungsregeln in Bezug auf die Rolle des Lead Managers eines Syndikats. Handel (10 Fragen): Demonstrieren Sie ein Verständnis der kommunalen Sicherheitsnotierungsregeln, der Verantwortlichkeiten für die Führung von Aufzeichnungen bei Transaktionen mit Auftraggebern und Agenturen, der Verfahren und der Fristen für Berichterstattung über Transaktionen, Verständnis der Verantwortlichkeiten in Bezug auf CUSIP-Nummern im Sekundärmarkthandel und Verständnis des Verbots der Berichterstattung über fiktive Handelsberichte. Vorgänge (15 Fragen): Verständnis dessen, was zur Bestätigung von Transaktionen, des Abwicklungsprozesses für Geschäfte und der Mechanismen der Lieferung von Wertpapieren erforderlich ist und die Anforderungen für die Behandlung von Handels- oder Abwicklungsproblemen. Außerdem müssen Sie wissen, welche Datensätze gepflegt werden müssen und wie lange sie gepflegt werden müssen.
Serie 53 Beispielfragen
Diese vom MSRB bereitgestellten Beispielfragen ähneln dem Format und Inhalt des Tests der Serie 53, sind jedoch keine tatsächlichen Testfragen. Die Antworten finden Sie weiter unten.
1. Welche Handlung einer verbundenen Person eines Händlers würde dem Händler verbieten, mit diesem Emittenten kommunale Wertpapiergeschäfte zu tätigen?
- Ein leitender Angestellter eines Nicht-MFP leistet einen Beitrag für einen Beamten des Emittenten. Ein MFP leistet einen Beitrag von 100 USD für die Kampagne eines Emittenten in einem Staat, in dem er nicht ansässig ist. Ein MFP leistet einen Beitrag von 250 USD für die Kampagne eines Emittenten in der Stadt Eine verbundene Person, deren Aktivitäten in Bezug auf kommunale Wertpapiere auf den Verkauf an Kunden beschränkt sind, zahlt 300 US-Dollar an einen Emittenten.
2. Die Rücknahme von kommunalen Wertpapieren ist für einen Werktag nach Lieferung aus einem der folgenden Gründe zulässig?
- Besteht eine Meinungsverschiedenheit über den Kaufpreis, wenn sich herausstellt, dass ein Gutschein beschädigt ist, ist die CUSIP-Nummer nicht auf den Zertifikaten vermerkt, wenn die Wertpapiere in Verzug geraten
3. Welche beiden der folgenden Aussagen beschreiben die Pflichten eines Managers in Bezug auf die Offenlegung von Konsortialkosten gegenüber Kontomitgliedern korrekt?
- I. Vor der Kontoeröffnung muss eine detaillierte Aufstellung der voraussichtlichen Ausgaben vorgelegt werden. Die Höhe der Verwaltungsgebühr muss den Kontomitgliedern vor Abgabe eines Angebots mitgeteilt werden.III. Der endgültige Kontoauszug muss spätestens 60 Tage nach dem Datum der Lieferung aller Wertpapiere durch das Syndikat eingegangen sein. Jede Ausgabe, unabhängig vom Betrag, muss in der Endabrechnung aufgeführt werden.
- I und IIII und IVII und IIIII und IV
4. Senior Manager von kommunalen Wertpapierkonsortien müssen für jedes Konsortialkonto Bücher und Aufzeichnungen führen, die alle folgenden Informationen enthalten, AUSGENOMMEN:
- Geschäftsbedingungen für den Betrieb des SyndikatskontosAbstimmung der Gewinne und Aufwendungen des SyndikatsAll Zuteilungen dieser Wertpapiere an die Syndikatsmitglieder und des VerkaufspreisesNamen und Anschriften aller Kunden, die Wertpapiere von einem Syndikatsmitglied kaufen
