Was ist die Eigenkapitalquote?
Die Eigenkapitalquote gibt Auskunft darüber, wie viel der Vermögensgegenstände des Unternehmens mit Eigenkapital finanziert werden. Je niedriger das Ratio-Ergebnis ist, desto mehr Schulden hat ein Unternehmen zur Begleichung seines Vermögens verwendet. Sie zeigt auch, wie viel Aktionäre im Falle einer konzernweiten Liquidation erhalten würden.
Das Verhältnis, ausgedrückt als Prozentsatz, wird berechnet, indem das gesamte Eigenkapital durch das Gesamtvermögen des Unternehmens dividiert wird, und es gibt die Anzahl der Vermögenswerte an, auf die die Aktionäre einen Restanspruch haben. Die zur Berechnung der Kennzahl verwendeten Zahlen stammen aus der Unternehmensbilanz.
Die zentralen Thesen
- Die Eigenkapitalquote gibt an, wie viel der Vermögenswerte eines Unternehmens aus dem Eigenkapital finanziert werden. Je näher das Ergebnis einer Unternehmensquote bei 100% liegt, desto mehr Vermögenswerte wurden aus dem Eigenkapital finanziert, anstatt Schulden aufzunehmen. Die Quote gibt Auskunft darüber, inwieweit ein Unternehmen davon abhängig ist auf die Schulden und wie finanziell stabil es auf lange Sicht sein kann.
Die Formel für die Eigenkapitalquote lautet
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie Eigenkapitalquote = BilanzsummeTotal Shareholder Equity
Wie ist die Eigenkapitalquote?
Was sagt Ihnen die Eigenkapitalquote?
Die Bilanz ist nach folgendem Schema gegliedert:
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie SE = A - Lwhere: SE = EigenkapitalA = Vermögen
Wenn ein Unternehmen sein gesamtes Vermögen gegen Bargeld verkauft und alle Verbindlichkeiten getilgt hat, entspricht der verbleibende Barbestand dem Eigenkapital des Unternehmens. Das Eigenkapital eines Unternehmens setzt sich aus Stammaktien, Kapitalrücklage und Gewinnrücklagen zusammen. Die Summe dieser Teile wird als der wahre Wert eines Unternehmens angesehen.
Wenn sich die Eigenkapitalquote eines Unternehmens 100% nähert, bedeutet dies, dass das Unternehmen fast sein gesamtes Vermögen mit Eigenkapital finanziert hat, anstatt Schulden aufzunehmen. Die Berechnung des Verhältnisses für ein Unternehmen hat erst dann eine so große Bedeutung, wenn Sie es mit den Benchmarks der Branche und der Wettbewerber vergleichen, da jede Branche ihr eigenes standardmäßiges oder normalisiertes Eigenkapital im Verhältnis zu den Vermögenswerten hat.
Beispiel für die Verwendung der Eigenkapitalquote
Angenommen, Sie analysieren ein Unternehmen auf potenzielle Investitionen und möchten ABC Widgets, Inc. im Hinblick auf seine Finanzkraft und die allgemeine Verschuldungssituation bewerten. Sie beginnen mit der Berechnung der Eigenkapitalquote. Aus der Bilanz des Unternehmens geht hervor, dass es eine Bilanzsumme von 3, 0 Mio. USD, Verbindlichkeiten von 750.000 USD und ein Eigenkapital von 2, 25 Mio. USD aufweist. Berechnen Sie das Verhältnis wie folgt:
- Eigenkapitalquote = 2.250.000 USD / 3.000.000 USD =.75 oder 75%
Dies zeigt Ihnen, dass ABC Widgets 75% seines Vermögens mit Eigenkapital finanziert hat, was bedeutet, dass nur 25% aus Schulden finanziert werden. Mit anderen Worten, wenn ABC Widgets sein gesamtes Vermögen liquidieren würde, um seine Schulden zu tilgen, würden die Aktionäre 75% der Finanzmittel des Unternehmens behalten.
Wie eine Unternehmensliquidation stattfindet
Wenn sich ein Unternehmen für die Liquidation entscheidet, werden alle Vermögenswerte des Unternehmens verkauft und seine Gläubiger und Aktionäre haben Ansprüche auf seine Vermögenswerte. Gesicherte Gläubiger haben die erste Priorität, basierend auf den spezifischen Vermögenswerten, die als Sicherheit für eine Schuld dienen.
Andere Gläubiger, wie z. B. Anleihegläubiger, fordern als Nächstes Vermögenswerte, gefolgt von den Aktionären. Vorzugsaktionäre haben Vorrang vor Stammaktionären, wenn ein Unternehmen die Liquidation beschließt. Ein größerer Vermögenssaldo bedeutet, dass die Aktionäre während der Liquidation mit höherer Wahrscheinlichkeit Vermögenswerte erhalten. Es gibt jedoch viele Fälle, in denen die Aktionäre keinen Wert erhalten, wie zum Beispiel eine Insolvenzsituation, wenn ein Unternehmen zur Liquidation gezwungen wird.
