Was unterscheidet einen guten von einem großen Trader? Eingeweide, Instinkte, Intelligenz und vor allem Timing. Ebenso wie es viele Arten von Händlern gibt, gibt es eine gleiche Anzahl unterschiedlicher Zeitrahmen, die den Händlern bei der Entwicklung ihrer Ideen und der Umsetzung ihrer Strategien helfen. Gleichzeitig hilft Timing Market Warriors dabei, verschiedene Dinge zu berücksichtigen, die außerhalb der Kontrolle eines Händlers liegen. Einige dieser Positionen umfassen Positionshebel, Nuancen verschiedener Währungspaare und die Auswirkungen geplanter und außerplanmäßiger Pressemitteilungen auf dem Markt. Infolgedessen spielt das Timing bei der Teilnahme an der Devisenwelt immer eine wichtige Rolle und ist ein entscheidender Faktor, der von unerfahrenen Händlern fast immer ignoriert wird.
Möchten Sie Ihre Trading-Fähigkeiten auf das nächste Level bringen? Lesen Sie weiter, um mehr über Zeitrahmen zu erfahren und wie Sie diese zu Ihrem Vorteil nutzen können.
Common Trader Zeitrahmen
Im größeren Schema der Dinge gibt es viele Namen und Bezeichnungen, an denen Händler vorbeigehen. Unter Berücksichtigung der Zeit lassen sich Trader und Strategien jedoch in drei allgemeinere Kategorien einteilen: Daytrader, Swingtrader und Positionstrader.
1. Der Day Trader
Beginnen wir mit der ansprechendsten der drei Bezeichnungen, dem Daytrader. Ein Daytrader wird, mangels einer besseren Definition, für diesen Tag handeln. Dies sind Marktteilnehmer, die es normalerweise vermeiden, nach Abschluss der Sitzung etwas zu halten, und die in großem Umfang handeln.
An einem typischen Tag strebt dieser kurzfristige Trader im Allgemeinen eine schnelle Fluktuationsrate bei einem oder mehreren Trades an, die das 10- bis 100-fache der normalen Transaktionsgröße beträgt. Dies dient dazu, mehr Gewinn aus einem eher kleinen Swing zu ziehen. Infolgedessen verwenden Händler, die auf diese Weise in proprietären Läden arbeiten, in der Regel kürzere Zeitrahmendiagramme mit Zeiträumen von einer, fünf oder 15 Minuten. Darüber hinaus verlassen sich Daytrader eher auf technische Handelsmuster und volatile Paare, um ihre Gewinne zu erzielen. Obwohl eine langfristige fundamentale Tendenz hilfreich sein kann, suchen diese Fachleute kurzfristig nach Möglichkeiten. (Hintergrundinformationen finden Sie unter Würden Sie als Daytrader profitieren? Und unter Strategien für Daytrader für Anfänger .)
Abbildung 1
Ein solches Währungspaar ist das britische Pfund / der japanische Yen (siehe Abbildung 1 oben). Dieses Paar wird als äußerst volatil angesehen und eignet sich hervorragend für kurzfristige Trader, da die durchschnittliche stündliche Reichweite bis zu 100 Pips betragen kann. Diese Tatsache überschattet die 10- bis 20-Pip-Bereiche in sich langsamer bewegenden Währungspaaren wie Euro / US-Dollar oder Euro / Britisches Pfund. (Weitere Informationen zum Handel mit Paaren finden Sie unter Häufige Fragen zum Devisenhandel.)
2. Swing Trader
Unter Ausnutzung eines längeren Zeitrahmens hält der Swingtrader manchmal Positionen für ein paar Stunden - vielleicht sogar Tage oder länger -, um den Markt zu verändern. Im Gegensatz zu einem Daytrader möchte der Swingtrader von einem Markteintritt profitieren und hofft, dass die Richtungsänderung seine Position verbessert. In dieser Hinsicht ist das Timing in der Strategie eines Swingtraders wichtiger als bei einem Daytrader. Beide Händler bevorzugen jedoch die Technik gegenüber der Fundamentalanalyse gleichermaßen. Ein geschickter Swing-Trade wird wahrscheinlich in einem liquiden Währungspaar wie dem britischen Pfund / US-Dollar stattfinden. Beachten Sie im folgenden Beispiel (Abbildung 2), wie ein Swing-Trader von dem doppelten Boden profitieren kann, der einem steilen Rückgang des GBP / USD-Währungspaars folgte. Der Markteintritt würde einem Supporttest unterzogen, der dem Swingtrader helfen würde, von einer Richtungsänderung zu profitieren und einen zweitägigen Gewinn von 1.400 Pips zu erzielen. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die tägliche Routine eines Swing-Traders und die Einführung in die Arten des Handels: Swing-Trader .)
Figur 2
3. Der Position Trader
In der Regel der längste Zeitrahmen der drei, unterscheidet sich der Position Trader hauptsächlich in seiner oder ihrer Perspektive auf den Markt. Anstatt kurzfristige Marktbewegungen wie den Tag und den Swing-Stil zu überwachen, tendieren diese Händler dazu, einen längerfristigen Plan zu betrachten. Positionsstrategien erstrecken sich über Tage, Wochen, Monate oder sogar Jahre. Infolgedessen werden sich Händler mit technischen Formationen befassen, sich aber höchstwahrscheinlich strikt an längerfristige fundamentale Modelle und Möglichkeiten halten. Diese FX-Portfoliomanager analysieren und berücksichtigen Wirtschaftsmodelle, Regierungsentscheidungen und Zinssätze, um Handelsentscheidungen zu treffen. Aufgrund der Vielzahl von Überlegungen wird die Position in einer der Hauptwährungen gehandelt, die als liquide gelten. Dies schließt viele der G7-Währungen sowie die Favoriten der Schwellenländer ein.
Weitere Überlegungen
Bei drei verschiedenen Kategorien von Händlern gibt es auch verschiedene Faktoren innerhalb dieser Kategorien, die zum Erfolg beitragen. Nur den Zeitrahmen zu kennen, reicht nicht aus. Jeder Trader muss einige grundlegende Überlegungen verstehen, die den Trader auf individueller Ebene betreffen.
Hebelwirkung
Leverage gilt als zweischneidiges Schwert und ist der beste Freund eines Tageshändlers. Mit den relativ geringen Schwankungen, die der Devisenmarkt bietet, ist ein Händler ohne Hebel wie ein Fischer ohne Angelrute. Mit anderen Worten, ohne die richtigen Werkzeuge ist ein Fachmann nicht in der Lage, eine gegebene Gelegenheit zu nutzen. Infolgedessen wird ein Daytrader immer überlegen, wie viel Hebel oder Risiko er eingehen möchte, bevor er einen Trade abwickelt. In ähnlicher Weise kann ein Swingtrader auch über seine oder ihre Risikoparameter nachdenken. Obwohl ihre Positionen manchmal für längerfristige Schwankungen gedacht sind, muss der Swingtrader in einigen Situationen einige Schmerzen spüren, bevor er eine Position gewinnt. Beachten Sie im folgenden Beispiel (Abbildung 3), dass es im Abwärtstrend mehrere Punkte gibt, an denen ein Swingtrader das Währungspaar Australischer Dollar / US-Dollar hätte nutzen können. Mit dem langsamen stochastischen Oszillator hätte eine Swing-Strategie versucht, an Punkten, die jedes goldene Kreuz umgeben, in den Markt einzutreten. Innerhalb von zwei bis drei Tagen hätte der Trader jedoch einige Verluste hinnehmen müssen, bevor die eigentliche Marktumkehr korrekt aufgerufen werden konnte. Vergrößern Sie diese Verluste mit Hebelwirkung, und der endgültige Gewinn / Verlust wäre ohne angemessene Risikobewertung katastrophal. (Weitere Informationen finden Sie unter Forex Leverage: Ein zweischneidiges Schwert .)
Figur 3
Verschiedene Währungspaare
Neben der Hebelwirkung sollte auch die Volatilität der Währungspaare berücksichtigt werden. Es ist eine Sache zu wissen, wie viel Sie möglicherweise pro Trade verlieren, aber es ist genauso wichtig zu wissen, wie schnell Ihr Trade verlieren kann. Infolgedessen erfordern unterschiedliche Zeitrahmen unterschiedliche Währungspaare. Zu wissen, dass der Wechselkurs zwischen dem Britischen Pfund und dem Japanischen Yen manchmal um 100 Pips pro Stunde schwankt, ist eine große Herausforderung für Daytrader, aber für Swingtrader, die versuchen, eine Änderung der Marktrichtung auszunutzen, ist dies möglicherweise nicht sinnvoll. Alleine aus diesem Grund werden Swingtrader bekannteren G7-Hauptpaaren folgen wollen, da diese tendenziell liquider sind als Schwellenländer- und Cross-Währungen. Beispielsweise wird aus diesem Grund der Euro / US-Dollar dem australischen Dollar / japanischen Yen vorgezogen.
Pressemitteilungen
Schließlich müssen Händler in allen drei Kategorien immer wissen, wie sich außerplanmäßige und geplante Pressemitteilungen auf den Markt auswirken. Unabhängig davon, ob es sich um wirtschaftliche Ankündigungen, Pressekonferenzen von Zentralbanken oder die gelegentliche Entscheidung über die Überraschungsrate handelt, müssen Händler in allen drei Kategorien individuelle Anpassungen vornehmen. (Weitere Informationen finden Sie unter Handel mit Pressemitteilungen .)
Kurzfristige Trader sind in der Regel am stärksten betroffen, da Verluste verstärkt werden können, während die Ausrichtung der Swingtrader korrumpiert wird. Zu diesem Zweck bevorzugen einige Marktteilnehmer den Komfort eines Positionshändlers. Mit einer längerfristigen Perspektive und hoffentlich einem umfassenderen Portfolio wird der Positionshändler nach diesen Ereignissen etwas gefiltert, da er die vorübergehende Preisstörung bereits antizipiert hat. Solange der Preis der längerfristigen Sicht entspricht, sind die Position Trader eher abgeschirmt, wenn sie auf ihre Benchmark-Ziele blicken. Ein hervorragendes Beispiel hierfür ist der US-amerikanische Non-Farm Payroll Report, der jeden ersten Freitag im Monat veröffentlicht. Obwohl kurzfristige Spieler nach jeder Veröffentlichung mit abgehacktem und ziemlich volatilem Handel zu tun haben, bleibt der längerfristige Positionsspieler relativ geschützt, solange die längerfristige Tendenz unverändert bleibt. (Weitere Informationen finden Sie unter Welche Auswirkungen hat eine höhere Lohn- und Gehaltsquote außerhalb der Landwirtschaft auf den Forex-Markt? )
Figur 4
Welcher Zeitrahmen ist richtig?
Welcher Zeitrahmen richtig ist, hängt wirklich vom Händler ab. Gedeihen Sie in volatilen Währungspaaren? Oder haben Sie andere Verpflichtungen und bevorzugen die geschützte, langfristige Rentabilität eines Positionshandels? Glücklicherweise müssen Sie nicht in eine Kategorie eingeordnet werden. Schauen wir uns an, wie verschiedene Zeitrahmen kombiniert werden können, um eine profitable Marktposition zu erzielen.
Wie ein Position Trader
Als Position Trader ist zunächst die Wirtschaft zu analysieren - in diesem Fall in Großbritannien Nehmen wir an, dass die britische Wirtschaft unter den gegebenen globalen Bedingungen weiterhin eine Schwäche im Einklang mit anderen Ländern aufweist. Das verarbeitende Gewerbe befindet sich mit der Industrieproduktion im Abwärtstrend, da die Verbraucherstimmung und die Ausgaben weiter sinken. Die Situation wurde durch die Tatsache verschlechtert, dass die politischen Entscheidungsträger weiterhin Benchmark-Zinssätze verwenden, um die Liquidität und den Konsum zu steigern. Dies führt zu einem Ausverkauf der Währung, da niedrigere Zinssätze günstigeres Geld bedeuten. Technisch gesehen ist das langfristige Bild auch für den US-Dollar bedrückend. Abbildung 5 zeigt zwei Todeskreuze in unseren Oszillatoren, kombiniert mit einem signifikanten Widerstand, der bereits getestet wurde und kein bärisches Signal liefert.
Abbildung 5
Wie ein Daytrader
Nachdem wir den langfristigen Trend ermittelt haben, der in diesem Fall ein fortgesetzter Abbau oder Verkauf des britischen Pfunds wäre, isolieren wir Intraday-Gelegenheiten, die uns die Möglichkeit geben, durch einfache technische Analyse (Unterstützung und Widerstand) in diesen Trend zu verkaufen). Eine gute Strategie dafür wäre es, nach großen Short-Chancen bei den London Open Ausschau zu halten, nachdem die Preisaktion von der asiatischen Sitzung abgewickelt wurde. (Weitere Informationen finden Sie unter Messen und Verwalten des Anlagerisikos .)
Obwohl zu leicht zu glauben, wird dieser Prozess bei komplexeren Strategien häufig übersehen. Trader tendieren dazu, das längerfristige Bild zu analysieren, ohne ihr Risiko beim Markteintritt einzuschätzen, wodurch sie mehr Verluste hinnehmen, als sie sollten. Indem wir die Maßnahmen in die kurzfristigen Charts einbeziehen, können wir nicht nur sehen, was gerade passiert, sondern auch längere und unnötige Drawdowns minimieren.
Die Quintessenz
Zeitrahmen sind für jeden Trader extrem wichtig. Unabhängig davon, ob Sie ein Day-, Swing- oder Positions-Trader sind, spielt der Zeitrahmen bei der Strategie und Umsetzung einer Person immer eine entscheidende Rolle. Angesichts seiner Überlegungen und Vorsichtsmaßnahmen kann die Kenntnis der Zeit für den Handel und die Ausführung jedem unerfahrenen Trader dabei helfen, sich in Richtung Größe zu bewegen.
