Plötzliche Verschiebungen passieren in der Natur und dienen ihr gut. Der haarige Frosch knackt seine Zehenknochen und erzeugt scharfe Krallen, wenn er bedroht wird. Ich habe eine einfache Marktsicht: Um die Marktrichtung zu kennen, folge ich dem großen Geld. Achten Sie darauf, wenn sich der Wert ändert.
Letzte Woche sagte ich: "Mit den Daten der letzten Woche könnte ich meine Stimmung kurzfristig bullisch ändern." Während ich mich vor zwei Wochen auf einen Markteinbruch von -5% vorbereitet hatte, änderten sich die Daten und sagten, dass viel Geld gekauft wurde. Und wenn große Investoren kaufen, geht dies oft einem Bullenlauf voraus. Zuerst hieß es in den Daten: "Bereite dich auf Turbulenzen vor", aber dann verschob es sich schnell. Sie sehen jeden Tag Tausende von Aktien, wenn sich die Daten ändern - Sie wechseln.
Ich bin froh, dass wir das gemacht haben - weil der Markt mit dem Kauf großer Summen zerrissen ist - insbesondere mit kleinen Marktkapitalisierungen. Schauen Sie sich diese Tabelle an:
FactSet
In der letzten Woche hatte der Verkauf den Kauf um fünf Wochen übertroffen. In der Regel ist der Verkauf klobig und dauert eine Weile. Dann trocknet es aus und der Kauf wächst. Der Zyklus wiederholt sich ständig.
Wie sehen große Käufe und Verkäufe aus? Mein Research-Unternehmen untersucht 5.500 Aktien pro Tag. Wir verwenden Algorithmen, um Daten zu sichten und Großinvestoren - Pensionsfonds, Hedge-Fonds usw. - genau zu lokalisieren und Geld ungewöhnlich in den Markt und aus dem Markt zu befördern. Der Einfachheit halber: Wenn das Volumen und die Volatilität einer Aktie ansteigen, entstehen Signale. In einem normalen Aufwärtstrendmarkt erwarten wir mehr große Käufer als Verkäufer. Es macht Sinn und sieht so aus:
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Aber wenn der Verkauf kommt und die Kontrolle übernimmt, sieht es so aus:
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Dann erwarten wir fallende Marktpreise. Was cool ist, ist, dass dieser Verkauf oft einen Rückgang ankündigt . Das heißt, der Verkauf kann unter der Oberfläche stattfinden, während Großinvestoren Aktien ablegen, aber die Indizes können sich noch eine Weile erholen . Ich habe es immer und immer wieder gesehen. Deshalb ist es wichtig zu beobachten, was die größten Investoren tun. Wie Louis Navellier sagt: "Sie wären eher die Nase des Hundes als der Schwanz."
Vor ein paar Wochen, als die Daten einen Rückgang von etwa 5% erwarteten, war es gut, bereit zu sein. Aber der Tropfen ist nicht gekommen, und es gab große Einkäufe - aus dem Nichts. Dies war die Schicht letzte Woche:
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Diese neuen Informationen besagten, dass Käufer hier waren und eine "Aufwärtsvolatilität" erwarten. Der Mapsignals Big Money Index ist nicht mehr gefallen und hat sich umgekehrt:
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Wo sind wir jetzt? Der Kauf der letzten Woche war groß. Die Geschichte änderte sich, als die Kaufsignale am Mittwoch, dem 4. September, begannen. Seitdem ist der iShares Russell 2000 ETF (IWM) um 6, 41% gestiegen. Dies ähnelt einer gewaltigen Entspannung… einer bösen Umkehrung.
Die folgende Tabelle zeigt, wo letzte Woche der große Kauf und Verkauf war. Das Gelb zeigt an, wann 25% oder mehr eines Sektoruniversums gekauft wurden. Das ist ein großer Kauf! In den Bereichen Technik, Industrie, Diskretion, Telekommunikation, Finanzen, Grundnahrungsmittel, Immobilien, Materialien und (fast) im Gesundheitswesen kam es zu ungewöhnlichen Käufen. Das ist fast der ganze Markt. Das Energieniveau ist so deprimiert, dass wir zuerst höhere Preise benötigen, um technische Kaufsignale zu setzen. Erwarten Sie das also noch nicht.
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Aber schau dir den einsamen gelben Verkauf an: auch tech. Wie können wir beide Technologien kaufen und verkaufen? Es war eine Rotation. In einigen hochfliegenden Aktien herrscht eine gewisse Unruhe. Die Medien nennen sie "Momentum Stocks", auch bekannt als High-Beta-Aktien. Diese Aktien übertreffen einen Referenzindex deutlich.
Stellen Sie sich vor, die XYZ-Aktie ist um 40% gestiegen, während der S & P 500 um 20% gestiegen ist. Das ist eine Beta von 2: eine Aktie mit hohem Beta. Software war in den letzten Monaten ein großer Gewinner. Die Gruppe hat einige der besten Aktien da draußen. Das ist bis letzten Montag. Fast 70% des Verkaufs von info tech entfiel auf Software.
Die Umkehrung sieht also hypothetisch so aus: Ich bin ein Geldverwalter. Ich bin eine sehr lange High-Beta-Aktie, weil sie eine Outperformance erzielt. Als Absicherung habe ich Short-Titel, die im selben Wachstumsbereich eine Underperformance aufweisen. Dadurch halte ich das Gleichgewicht in meinem Portfolio, sowohl bei Long- als auch bei Short-Aktien.
Plötzlich ändert sich etwas und Händler liquidieren Aktien mit hohem Beta und decken Short-Positionen ab. Der überfüllte Handel sorgt für einen rasanten Ausstieg. Letzte Woche war klar: Software verkaufen und Small Caps kaufen. Dann merkt man, dass die Algo-Händler bereits zu Mittag gegessen haben. Die computergestützten Handelsunternehmen reagieren in Nanosekunden, nicht in Stunden oder Tagen. Die Menschen können nicht mithalten, und es kommt zu einer erzwungenen Liquidation, bei der Gewinne oder Verluste aufrechterhalten werden.
An vielen Softwarebeständen ist jedoch nichts auszusetzen - sie waren nur die Gewinner. Wenn Sie Gewinne brauchen, nehmen Sie die größten, die schnell erodieren. Viele sind großartige Unternehmen. Stellen Sie sich eine LED an der Haustür Ihres Hauses vor. Montag. Es heißt "Wert = 500.000 US-Dollar." Dienstag steht "Wert = 400.000 US-Dollar". Warum? Ihr Haus ist in der besten Nachbarschaft ohne Verbrechen in der besten Schulzone. Die Tatsache, dass Ihr Nachbar in schwere Zeiten geriet und verkaufen musste, sollte sich nicht über Nacht auf den Wert Ihres Hauses auswirken, oder? Aber so ist es an den Aktienmärkten. Halten Sie also Ausschau nach Deals, denn sie sind da draußen.
Die Daten erwarteten einen Rückgang, änderten sich jedoch schnell. Die klugen passen sich an und überleben. Stephen Hawking sagte: "Intelligenz ist die Fähigkeit, sich an Veränderungen anzupassen."
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Schwache Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
