Spreads spielen beim profitablen Devisenhandel eine wichtige Rolle. Wenn wir den durchschnittlichen Spread mit der durchschnittlichen täglichen Bewegung vergleichen, ergeben sich viele interessante Probleme. Erstens sind einige Paare für den Handel vorteilhafter als andere. Zweitens sind Retail-Spreads im kurzfristigen Handel viel schwerer zu überwinden, als manche erwarten. Drittens bedeutet ein größerer Spread nicht unbedingt, dass das Paar nicht so gut für den Tageshandel ist wie Alternativen mit geringerem Spread. Gleiches gilt für einen kleineren Spread - es ist nicht immer besser zu handeln als für eine größere Spread-Alternative.
Die zentralen Thesen
- Bei Spreads für den Tageshandel sind einige Paare besser als andere, und es ist nicht sinnvoll, auf der Grundlage der Spreadgröße (groß gegen klein) Schlussfolgerungen zur Handelbarkeit zu ziehen. Durch die Umrechnung des Spread in einen Prozentsatz der täglichen Range können Händler sehen, welches Paar den besten Wert in Bezug auf seinen Spread für das tägliche Pip-Potenzial bietet. Trader, die aktiv Daytrading betreiben, werden wahrscheinlich die Paare mit dem niedrigsten Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials handeln. Händler können die täglichen durchschnittlichen Bewegungen überwachen, um festzustellen, ob der Handel in Zeiten niedriger Volatilität genügend Gewinnpotenzial bietet, um einen aktiven Handel (mit einem Spread) lohnenswert zu machen.
Eine Baseline erstellen
Um zu verstehen, womit wir es zu tun haben und welche Paare für den täglichen Handel besser geeignet sind, ist eine Baseline erforderlich. Dazu wird der Spread in einen Prozentsatz der täglichen Reichweite umgerechnet. Dies ermöglicht es uns, die Spreads mit dem maximalen Pip-Potenzial für einen Tageshandel in diesem bestimmten Paar zu vergleichen. Während die Zahlen unten die Werte widerspiegeln, die zu einem bestimmten Zeitpunkt vorhanden waren, kann der Test jederzeit angewendet werden, um festzustellen, welches Währungspaar den besten Wert hinsichtlich seiner Streuung auf das tägliche Pip-Potenzial bietet. Der Test kann auch verwendet werden, um längere oder kürzere Zeiträume abzudecken.
Dies sind die Tageswerte und ungefähren Spreads (die Spreads variieren von Broker zu Broker) ab dem 7. April 2010. Wenn sich die täglichen durchschnittlichen Bewegungen ändern, ändert sich auch der Prozentsatz der täglichen Bewegung, die der Spread darstellt. Eine Änderung des Spreads wirkt sich auch auf den Prozentsatz aus.
Bitte beachten Sie: Bei der Prozentberechnung wurde der Spread vom Tagesmittelwert abgezogen. Dies soll widerspiegeln, dass Privatkunden nicht zum niedrigsten in ihren Diagrammen angegebenen Tagespreis kaufen können.
EUR / USD
DailyAverageRange (12): 105
Verbreitung: 3
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 3/102 = 2, 94%
USD / JPY
DailyAverageRange (12): 80
Verbreitung: 3
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 3/77 = 3, 90%
GBP / USD
DailyAverageRange (12): 128
Verbreitung: 4
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/124 = 3, 23%
EUR / JPY
DailyAverageRange (12): 121
Verbreitung: 4
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/117 = 3, 42%
USD / CAD
DailyAverageRange (12): 66
Verbreitung: 4
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/62 = 6, 45%
USD / CHF
DailyAverageRange (12): 98
Verbreitung: 4
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 4/94 = 4, 26%
GBP / JPY
DailyAverageRange (12): 151
Verbreitung: 6
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 6/145 = 4, 14%
Welche Paare zu handeln
Wenn der Spread als Prozentsatz der täglichen durchschnittlichen Bewegung ausgedrückt wird, kann der Spread sehr bedeutend sein und einen großen Einfluss auf die Tageshandelsstrategien haben. Dies wird häufig von Händlern übersehen, die das Gefühl haben, kostenlos zu handeln, da keine Provision anfällt.
Wenn ein Trader aktiv am Handelstag beteiligt ist und sich auf ein bestimmtes Paar konzentriert, handelt er höchstwahrscheinlich mit Paaren mit dem niedrigsten Spread als Prozentsatz des maximalen Pip-Potenzials. Der EUR / USD und der GBP / USD weisen das beste Verhältnis aus den oben analysierten Paaren auf. Die EUR / JPY-Paarung liegt ebenfalls auf einem hohen Niveau. Obwohl GBP / USD und EUR / JPY einen Spread von vier Pip aufweisen, liegen sie über dem USD / JPY, der üblicherweise einen Spread von drei Pip aufweist.
Beim USD / CAD, der ebenfalls einen Spread von vier Pips aufweist, handelte es sich um eines der schlechtesten Paare im täglichen Handel, wobei der Spread einen erheblichen Teil der täglichen Durchschnittsspanne ausmachte. Paare wie diese eignen sich besser für längerfristige Bewegungen, bei denen der Spread umso geringer wird, je weiter sich das Paar bewegt.
Etwas Realismus hinzufügen
Die obigen Berechnungen gingen davon aus, dass die tägliche Reichweite erfassbar ist, und dies ist höchst unwahrscheinlich. Basierend auf dem Zufall und der durchschnittlichen täglichen Spanne des EUR / USD besteht eine weitaus geringere Chance als 1%, zwischen Hoch und Tief zu wählen. Ungeachtet dessen, was die Leute von ihren Handelsfähigkeiten halten, wird es selbst einem erfahrenen Daytrader nicht viel besser fallen, die Reichweite eines ganzen Tages zu erfassen - und das müssen sie auch nicht.
Daher muss unsere Berechnung um einen gewissen Realismus erweitert werden, da es äußerst unwahrscheinlich ist, das exakte Hoch und Tief auszuwählen. Angenommen, es ist unwahrscheinlich, dass ein Händler die oberen 10% des durchschnittlichen Tagesbereichs verlässt / betritt und es ist unwahrscheinlich, dass er die unteren 10% des durchschnittlichen Tagesbereichs verlässt / betritt, bedeutet dies, dass einem Händler 80% des Bereichs zur Verfügung stehen Sie. Das Betreten und Verlassen dieses Bereichs ist realistischer als das direkte Betreten eines Tageshochs oder -tiefs.
Die Verwendung von 80% des durchschnittlichen Tagesbereichs in der Berechnung liefert die folgenden Werte für die Währungspaare. Diese Zahlen malen ein Porträt, in dem die Verbreitung sehr bedeutend ist.
EUR / USD
- Spread in Prozent des möglichen Pip-Potenzials (80%): 3 / 81, 6 = 3, 68%
USD / JPY
- Spread in Prozent des maximalen Pip-Potenzials: 3 / 61, 6 = 4, 87%
GBP / USD
- Spread in Prozent des möglichen Pip-Potenzials (80%): 4 / 99, 2 = 4, 03%
EUR / JPY
- Spread in Prozent des möglichen Pip-Potenzials (80%): 4 / 93, 6 = 4, 27%
USD / CAD
- Spread in Prozent des möglichen Pip-Potenzials (80%): 4 / 49, 6 = 8, 06%
USD / CHF
- Spread in Prozent des möglichen Pip-Potenzials (80%): 4 / 75, 2 = 5, 32%
GBP / JPY
- Spread in Prozent des möglichen Pip-Potenzials (80%): 6/116 = 5, 17%
Mit Ausnahme des EUR / USD, der knapp darunter liegt, werden über 4% der täglichen Range vom Spread aufgefressen. In einigen Paaren ist der Spread ein wesentlicher Teil des täglichen Bereichs, wenn der Händler unter Berücksichtigung der wahrscheinlichen Wahrscheinlichkeit nicht in der Lage ist, Ein- / Ausstiege innerhalb von 10% des Hochs und Tiefs, die den täglichen Bereich festlegen, genau zu bestimmen.
Die Quintessenz
Händler müssen wissen, dass der Spread in vielen Paaren einen signifikanten Teil des täglichen Durchschnitts darstellt. Wenn wahrscheinliche Ein- und Ausstiegspreise berücksichtigt werden, wird der Spread noch deutlicher. Händler, insbesondere solche, die in kurzen Zeiträumen handeln, können die täglichen Durchschnittsbewegungen überwachen, um zu überprüfen, ob der Handel in Zeiten geringer Volatilität genügend Gewinnpotenzial bietet, um einen aktiven Handel (mit einem Spread) realistisch rentabel zu machen.
Basierend auf den Daten weisen der EUR / USD und der GBP / USD das niedrigste Spread-zu-Movement-Verhältnis auf, obwohl die Händler die Zahlen in regelmäßigen Abständen aktualisieren müssen, um festzustellen, welche Paare im Verhältnis zu ihrem Spread einen Handel wert sind und welche nicht. Die Statistiken ändern sich mit der Zeit, und in Zeiten hoher Volatilität nimmt der Spread ab. Es ist wichtig, Zahlen zu verfolgen und zu verstehen, wann es sich lohnt zu handeln und wann nicht.
