Die Aktien von Square Inc. (SQ) könnten von ihrem Schlusskurs von ca. 75 USD am Dienstag nach technischer Analyse um 12% fallen, nachdem sie in diesem Jahr um ca. 100% gestiegen sind. Die Aktie befand sich in den letzten Wochen nach den vierteljährlichen Ergebnissen auf einer Achterbahnfahrt, und es scheint, dass die Fahrt noch nicht vorbei ist.
Die Aktie gab in den Tagen nach den Ergebnissen des zweiten Quartals stark nach, obwohl die Schätzungen der Analysten übertroffen wurden. Der Zahlungsdienstleister erzielte ein um fast 15% höheres Ergebnis als erwartet, während der Umsatz um fast 5% höher ausfiel. Die Prognosen für die Gewinne des dritten Quartals waren jedoch weitaus schlechter als erwartet, und das reichte aus, um die Aktien für eine gewisse Zeit zu senken, bevor sie schließlich auf ein Rekordhoch zurückkehrten.
Charts werden bärisch
Das technische Diagramm zeigt einen genau definierten Handelskanal, der sich seit Mitte Juni in der Square-Aktie gebildet hat. Die Aktien von Square erreichten am Dienstag ein neues Allzeithoch und stießen am oberen Ende des Kanals auf technischen Widerstand. Jetzt dürfte die Aktie bis zum unteren Ende des Kanals fallen, und zwar um 12% auf 66 USD. In den letzten zwei Jahren hat die Aktie das obere Ende der Handelsspanne erreicht, und die Aktien erlebten einen Rückgang, der das untere Ende der Bandbreite erneut testete.
Der relative Stärkeindex (RSI) erreichte im Juni und Juli einen überkauften Höchststand von über 70, und seitdem hat sich der Trend entscheidend gebessert. Der neue rückläufige Trend beim RSI setzt sich fort, obwohl der Aktienkurs weiter nach oben tendiert. Eine rückläufige Divergenz deutet darauf hin, dass die Aktie fallen wird. Darüber hinaus liegt der RSI derzeit bei rund 55 und könnte noch viel weiter fallen, um überverkaufte Konditionen von rund 30 zu erreichen.
Ergebnis gesenkt
Auch die Gewinnschätzungen für das nächste Quartal sind nach Unternehmensangaben deutlich gesunken. Analysten haben ihre Gewinnaussichten um 13% gesenkt und sehen nun, dass das Unternehmen 0, 11 USD je Aktie nach 0, 13 USD je Aktie verdient. Das ist aber noch nicht alles, denn Analysten gehen davon aus, dass die Gewinne im Jahr 2018 von 70, 5% um 68, 5% gestiegen sind.
Einnahmen steigen
Der Umsatz des dritten Quartals stieg nach Schätzungen von rund 390 Mio. USD um rund 6% auf fast 414 Mio. USD. Auch die Prognosen für das Gesamtjahr steigen und dürften nun um 57% gegenüber rund 50% zulegen.
Die steigenden Umsatz- und sinkenden Gewinnprognosen könnten ein guter Grund dafür sein, dass sich die Aktie in den letzten Wochen in einem solchen Auf und Ab befunden hat. Während das Umsatzwachstum von entscheidender Bedeutung ist, belasten Anleger in der Regel die Gewinne stärker, und genau dies versucht die technische Grafik in Zukunft widerzuspiegeln.
