Angegebene jährliche Rendite im Vergleich zur effektiven jährlichen Rendite: Ein Überblick
Eine effektive Jahresrendite berücksichtigt im Wesentlichen die unterjährige Verzinsung, eine angegebene Jahresrendite jedoch nicht.
Die zentralen Thesen
- Die angegebene Jahresrendite berücksichtigt nicht die Auswirkungen der unterjährigen Zinseszinsen. Bei der Berechnung der effektiven Jahresrendite für die unterjährigen Zinseszinsen geben die Banken an, welcher Zinssatz je nach dem von ihnen verkauften Finanzprodukt günstiger erscheint.
Angegebene jährliche Rendite
Die angegebene jährliche Rendite ist die einfache jährliche Rendite, die eine Bank für einen Kredit gewährt. Dieser Zinssatz berücksichtigt nicht den Zinseszinseffekt.
Effektive Jahresrendite
Die effektive jährliche Rendite ist ein Schlüsselinstrument zur Bewertung der tatsächlichen Rendite einer Investition oder des tatsächlichen Zinssatzes eines Kredits. Die effektive jährliche Rendite wird häufig verwendet, um die besten Finanzstrategien für Personen oder Organisationen zu ermitteln.
Hauptunterschiede
Der Unterschied zwischen diesen beiden Maßnahmen wird am besten anhand eines Beispiels veranschaulicht. Angenommen, der angegebene jährliche Zinssatz für ein Sparkonto beträgt 10%, und Sie schreiben 1.000 USD auf dieses Sparkonto. Nach einem Jahr würde Ihr Geld auf 1.100 USD steigen. Wenn das Konto jedoch über eine vierteljährliche Aufzinsungsfunktion verfügt, liegt Ihre effektive Rendite über 10%. Nach dem ersten Quartal oder den ersten drei Monaten würden Ihre Ersparnisse auf 1.025 USD ansteigen. Im zweiten Quartal würde sich dann der Effekt der Aufzinsung bemerkbar machen. Sie würden weitere 25 US-Dollar Zinsen auf die ursprünglichen 1.000 US-Dollar erhalten, aber Sie würden auch zusätzliche 0, 63 US-Dollar von den 25 US-Dollar erhalten, die nach dem ersten Quartal gezahlt wurden.
Mit anderen Worten, die in jedem Quartal verdienten Zinsen erhöhen die in den folgenden Quartalen verdienten Zinsen. Bis zum Jahresende würde die Leistung der vierteljährlichen Aufzinsung insgesamt 1.103, 80 USD ergeben. Obwohl der angegebene jährliche Zinssatz aufgrund der vierteljährlichen Verzinsung 10% beträgt, beträgt die effektive Rendite 10, 38%.
Diese Differenz von 0, 38% mag unbedeutend erscheinen, kann aber bei großen Zahlen sehr groß sein: 0, 38% von 100.000 USD sind 380 USD. Zu berücksichtigen ist auch, dass die Aufzinsung nicht unbedingt vierteljährlich oder nur viermal im Jahr erfolgt, wie im obigen Beispiel. Es gibt Konten, die monatlich zusammengesetzt sind, und sogar einige, die täglich zusammengesetzt sind. Und wie unser Beispiel zeigt, wirkt sich die Häufigkeit der Zinszahlung auf die effektive Rendite aus.
Besondere Überlegungen
Wenn Banken Zinsen erheben, wird der angegebene Zinssatz anstelle des effektiven Jahreszinssatzes verwendet, um die Verbraucher davon zu überzeugen, dass sie einen niedrigeren Zinssatz zahlen. Für ein Darlehen mit einem angegebenen Zinssatz von 30%, der monatlich berechnet wird, würde der effektive jährliche Zinssatz beispielsweise 34, 48% betragen. In solchen Szenarien geben die Banken in der Regel den angegebenen Zinssatz anstelle des effektiven Zinssatzes bekannt.
Für die Zinsen, die eine Bank auf ein Einlagenkonto zahlt, wird der effektive Jahreskurs angegeben, da er attraktiver aussieht. Beispielsweise würde für eine Einlage mit einem angegebenen Zinssatz von 10%, der monatlich berechnet wird, der effektive jährliche Zinssatz 10, 47% betragen. Die Banken geben den effektiven Jahreszinssatz von 10, 47% anstelle des angegebenen Zinssatzes von 10% bekannt.
Im Wesentlichen zeigen sie die Rate, die günstiger erscheint.
