In den späten 1950er Jahren entwickelte George Lane die Stochastik, einen Indikator, der die Beziehung zwischen dem Schlusskurs einer Emission und ihrer Preisspanne über einen festgelegten Zeitraum misst. Bis heute ist die Stochastik ein bevorzugter technischer Indikator, da sie leicht zu verstehen ist und genau angibt, ob es Zeit ist, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen.
die zentralen Thesen
- Stochastik ist ein bevorzugter technischer Indikator, da er leicht zu verstehen ist und ein hohes Maß an Genauigkeit aufweist. Mit Stochastik wird angezeigt, wenn eine Aktie in eine überkaufte oder überverkaufte Position übergegangen ist. Die Verwendung von Stochastik und einem Oszillator wie dem kann sehr vorteilhaft sein relativer Festigkeitsindex (RSI) zusammen.
Preis-Aktion
Die Prämisse der Stochastik ist, dass der Schlusskurs einer Aktie, wenn sie aufwärts tendiert, tendenziell am oberen Ende der Tagesspanne oder der Kursbewegung notiert. Preisaktion bezieht sich auf die Preisspanne, zu der eine Aktie während der täglichen Sitzung gehandelt wird. Wenn zum Beispiel eine Aktie bei 10 USD eröffnet wurde, nur 9, 75 USD und nur 10, 75 USD notierte und dann bei 10, 50 USD für den Tag schloss, würde die Preisbewegung oder -spanne zwischen 9, 75 USD (dem Tief des Tages) und 10, 75 USD (dem Hoch) liegen des Tages). Umgekehrt tendiert der Schlusskurs, wenn der Preis eine Abwärtsbewegung aufweist, dazu, auf oder nahe dem niedrigen Bereich der Handelssitzung des Tages zu handeln.
Stochastik wird verwendet, um anzuzeigen, wann eine Aktie eine überkaufte oder überverkaufte Position eingenommen hat. Vierzehn ist die im Zeitmodus am häufigsten verwendete mathematische Zahl. Abhängig vom Ziel des Technikers können Tage, Wochen oder Monate angegeben werden. Der Chartist möchte möglicherweise einen gesamten Sektor untersuchen. Für eine langfristige Betrachtung eines Sektors würde der Chartist zunächst 14 Monate der gesamten Handelsspanne der Branche betrachten.
Relative Strength Index
Jack D. Schwager, Mitbegründer von Fund Seeder und Autor mehrerer Bücher zur technischen Analyse, verwendet den Begriff "normalisiert", um stochastische Oszillatoren zu beschreiben, die sowohl auf der hohen als auch auf der niedrigen Seite vorgegebene Grenzen haben. Ein Beispiel für einen solchen Oszillator ist der Relative Strength Index (RSI) - ein in der technischen Analyse gebräuchlicher Momentum-Indikator - mit einem Bereich von 0 bis 100. Er wird normalerweise entweder auf den Bereich von 20 bis 80 oder auf den Bereich von 30 bis 70 eingestellt. Unabhängig davon, ob Sie sich mit einem Sektor oder einem einzelnen Thema befassen, kann es von großem Vorteil sein, Stochastik und RSI zusammen zu verwenden.
Stochastik: Ein genauer Kauf- und Verkaufsindikator
Formel
Die Stochastik wird mit der K-Linie und der D-Linie gemessen. Es ist jedoch die D-Linie, die wir genau verfolgen, da sie alle wichtigen Signale in der Grafik anzeigt. Mathematisch sieht die K-Linie so aus:
Stochastische Impulsoszillatorformel. Investopedia
wo:
CP = der letzte Schlusskurs
L 14 = der niedrigste Preis der 14 vorherigen Handelssitzungen
H 14 = der höchste Preis der gleichen 14 vorherigen Handelssitzungen
Die Formel für die wichtigere D-Linie sieht folgendermaßen aus:
D Linienformel. Investopedia
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie D = 100 (H3 ÷ L3) wobei: H3 = der höchste der drei vorherigen HandelssitzungenL3 = der niedrigste Preis, der während desselben Zeitraums von drei Tagen gehandelt wurde
Wir zeigen Ihnen diese Formeln nur aus Gründen des Interesses. Die heutige Chart-Software führt alle Berechnungen durch, was den gesamten technischen Analyseprozess so viel einfacher und somit für den durchschnittlichen Anleger aufregender macht.
Das Diagramm lesen
Die K-Linie ist schneller als die D-Linie; Die D-Linie ist die langsamere der beiden. Der Anleger muss beobachten, wie sich die D-Linie und der Preis der Emission zu ändern beginnen und entweder in die überkaufte (über die 80-Linie) oder die überverkaufte (unter die 20-Linie) Position übergehen. Der Anleger muss in Betracht ziehen, die Aktie zu verkaufen, wenn der Indikator über die 80er-Marke steigt. Umgekehrt muss der Anleger in Betracht ziehen, eine Emission zu kaufen, die unter der 20er-Linie liegt und mit zunehmendem Volumen in die Höhe schreitet.
Im Laufe der Jahre haben viele Artikel untersucht, wie dieser Indikator "optimiert" werden kann. Neue Anleger sollten sich jedoch auf die Grundlagen der Stochastik konzentrieren.
In der obigen Grafik von eBay zeigten sich in den Frühjahrs- und Sommermonaten 2001 eine Reihe klarer Kaufmöglichkeiten. Es gibt auch eine Reihe von Verkaufsindikatoren, die die Aufmerksamkeit der kurzfristigen Händler auf sich gezogen hätten. Das starke Kaufsignal Anfang April hätte sowohl Anlegern als auch Händlern einen großartigen 12-Tage-Lauf ermöglicht, der zwischen 30 USD und 50 USD lag.
Die Aktie der Microsoft Corporation (MSFT) wird häufig als Beispiel für diese Messungen verwendet.
Die Quintessenz
Die Stochastik ist aufgrund der Genauigkeit ihrer Ergebnisse ein beliebter technischer Indikator. Es wird sowohl von erfahrenen Veteranen als auch von neuen Technikern leicht wahrgenommen und hilft allen Anlegern, gute Ein- und Ausstiegsentscheidungen für ihre Bestände zu treffen.
