DEFINITION VON SEC Release IA-1092
Die SEC-Veröffentlichung IA-1092 ist eine Veröffentlichung der Securities & Exchange Commission (SEC), die eine einheitliche Interpretation der Gesetze von US-Bundesstaaten und US-Bundesratgebern für Finanzdienstleister enthält.
Die SEC-Veröffentlichung IA-1092 baut auf dem Investment Advisers Act von 1940 oder dem Advisers Act auf , den der Kongress erlassen hat, um Personen zu schützen, die sich beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren auf Anlageberater verlassen.
ABSCHLIESSENDE SEK Release IA-1092
SEC Release IA-1092 ist das Ergebnis einer Zusammenarbeit zwischen der Securities & Exchange Commission (SEC) des Bundes und der North American Securities Administrators Association (NASAA) des Bundes von 1987.
Die Organisationen gaben 1987 IA 1092 heraus, da die Finanzplanung und die Anlageberatung zunahmen. Das Gesetz bestätigte die Definition einer Folgenabschätzung (Investment Advisor) gemäß IA 770 und fügte einige Verbesserungen hinzu:
- Erstens wurden Rentenberater und Berater von Sportlern und Animateuren als Anbieter von Anlageberatung einbezogen. Zweitens mussten sich in einigen Fällen auch Unternehmen, die Anlageberater empfehlen, registrieren, auch wenn eine FA keine Anlageberatung als Hauptgeschäftstätigkeit erbrachte In vielen Fällen reichte es aus, dies mit einer gewissen Regelmäßigkeit zu tun, um eine Registrierung zu verlangen. Wenn ein registrierter Vertreter eines Broker-Dealers eine separate Geschäftseinheit gründete, um gegen eine Gebühr Finanzplanungs- oder Anlageberatung bereitzustellen, durfte er sich nicht darauf verlassen auf der Makler-Händler-Befreiung von der Registrierung. (Dies wurde als gesetzlicher Anlageberater bekannt.) Die Vergütung musste nicht monetär sein, um unter die Definition zu fallen. Als Entschädigung galt lediglich der Erhalt von Produkten, Dienstleistungen oder sogar Rabatten.
In Bezug auf Sport- oder Unterhaltungsagenten wurden diejenigen Personen, die Verträge aushandelten, aber keine Anlageberatung leisteten, von der Definition eines Anlageberaters ausgeschlossen.
SEC Release IA-1092 und das Investment Advisers Act von 1940
Das Anlageberatergesetz von 1940 definiert einen Anlageberater als eine Person, die entweder direkt oder indirekt durch Schreiben die Aufgabe hat, andere über den Wert oder die Rentabilität von Wertpapieren zu beraten und dafür eine Entschädigung erhält. Richtlinien für das Investment Advisers Act von 1940 finden sich in Titel 15, Abschnitt 80b-1 des US-amerikanischen Kodex, der feststellt, dass Anlageberater von nationaler Bedeutung sind, und zwar aus folgenden Gründen:
- Ihre Beratung, Beratung, Veröffentlichungen, Schriften, Analysen und Berichte stehen im Einklang mit dem zwischenstaatlichen Handel. Ihre Tätigkeit bezieht sich üblicherweise auf den Kauf und Verkauf von Wertpapieren, die an nationalen Wertpapierbörsen und auf zwischenstaatlichen außerbörslichen Märkten (OTC) gehandelt werden. Ihr Zusammenhang mit Wertpapieren von Unternehmen, die im zwischenstaatlichen Handel tätig sind. Das Transaktionsvolumen wirkt sich häufig erheblich auf den zwischenstaatlichen Handel, die nationalen Wertpapierbörsen, andere Wertpapiermärkte und sogar das nationale Bankensystem und die Wirtschaft insgesamt aus.
