Informationen sind nicht immer das, was Sie denken. Wussten Sie, dass Chicagos Spitzname "Windy City" nichts mit dem Wetter zu tun hat? Es kam von Journalisten aus dem 19. Jahrhundert, die sagten, die Bewohner seien Windbeutel und voller heißer Luft. Diese Information ist unwichtig. Manchmal liegt das Wichtige unter allem, was man sieht und hört.
Haben Sie an der Börse jemals im Fernsehen nachgesehen und bemerkt, dass eine Aktie, die Sie halten, für einen enormen Gewinn gerufen wird? Zum Beispiel sagt Jim Cramer: "XYZ ist um 18% höher als das riesige Volumen!" Es fühlt sich toll an. Sie halten den Gewinner fest, und Sie wissen, dass ein großes Geld direkt in die Aktie fließt, die Sie besitzen. Nun, das ist ein großer Geldkauf, eines der Kaufsignale, nach denen ich suche. Es fühlt sich weniger gut an, wenn Sie zufällig ein Verkaufssignal auf Ihrer Aktie sehen, wie wenn es bei einem riesigen Volumen um 10% fällt: Das Geld schießt heraus.
Cramer, das Ihren Entsafter hervorhebt, fühlt sich toll an, aber Sie haben die Informationen nicht benötigt - Sie haben sie gut gekauft. Aber interessante Infos lauern darunter. Ich sehe täglich Kauf- und Verkaufssignale, die von der Untersuchung von mehr als 5.500 Aktien stammen. Die Vereinfachung von Kauf- (und Verkaufs-) Signalen geschieht, wenn eine Tonne Geld die Aktien aufgrund massiven Volumens und massiver Volatilität auf kurzfristige Hochs (oder Tiefs) treibt.
Aber es gibt jeden Tag große Trades, die Aktien nicht auf Hochs oder Tiefs treiben. Dies sind nur große Whopper-Trades: monströses Volumen, das sich in eine Aktie hinein und aus ihr heraus bewegt. Und es kann ohne Auswirkungen auf den Preis passieren. Es passiert jeden Tag; Etwa 10% der Aktien werden täglich mit großem Volumen gehandelt. Die Chancen stehen gut, dass Sie nicht einmal bemerken, wenn Sie mit Aktien handeln, die Sie halten. Diese Informationen sind unter dem Radar der Mainstream-Medien.
In der Vorwoche (9. bis 13. Dezember) habe ich gesehen, dass einige dieser "Off-the-Radar" -Informationen möglicherweise große Auswirkungen auf die Zukunft haben. Und niemand spricht darüber. Kurz gesagt, der Kauf war letzte Woche wieder immens. Tatsächlich sah jeder Sektor das Kaufen im Stil "Aufmerksamkeit schenken". In der folgenden Tabelle wird in der Spalte% BUYS eines Sektors ein gelbes Kästchen angezeigt. Es ist, wenn mehr als 25% der großen Geldaktien im Sektor Kaufsignale protokollieren.
Beachten Sie, dass es auch nicht nur über 25% spähte. Das war Erdbebenkauf. Um ein Kaufsignal aufzuzeichnen, müssen Volumen, Volatilität und kurzfristige Höchststände in den Hintergrund treten. Es ist nicht so häufig. In einer Woche, die 20 Jahre zurückliegt, erwarten wir, dass 500 Aktien Kauf- oder Verkaufssignale setzen. Wenn wir eine Tonne Signale erhalten, sind sie normalerweise verkauft und signalisieren in der Regel ein kurzfristiges Tief. Nun, diese Woche haben wir 890 Gesamtsignale gesehen, verglichen mit einem 20-Jahres-Durchschnitt von 505: fast das Doppelte des Durchschnitts. Vielleicht ist es atemberaubender, dass ich letzte Woche das 2, 4-fache des wöchentlichen Durchschnitts großer Trades gesehen habe . Hier ist es in einer Tabelle zusammengefasst:
www.mapsignals.com
Nun sollten Sie wissen, dass ich mich ganz auf Ausreißerereignisse konzentriere. Dies sind Dinge wie das Beste oder das Schlimmste in einer Kategorie bei weitem, aber immer wieder. Denken Sie Warren Buffet für Investitionen, Tom Brady oder Drew Brees für Fußball, LeBron James für Basketball… Sie haben das Bild. Der Kauf der letzten Woche war ein großes Ausreißerereignis. So sehr, dass ich über 30 Jahre zurückblickte, um zu sehen, wie groß es war und was es für die Zukunft bedeutet.
Hier ist die Idee: Wenn ich monströse Handelsvolumina sehe, hat sie mir sehr genau gesagt, dass ein Tiefpunkt hier war. Es ergibt Sinn; Menschen werfen normalerweise das Handtuch, wenn der Schmerz unerträglich wird. Normalerweise ist es der alltägliche Investor, der am Ende erschüttert wird. Die Schreie des "Onkels" kommen alle im Einklang. Wenn wir uns die 30-Jahres-Grafik unten ansehen, können wir sehen, dass die roten Balken Tage sind wie am Freitag, an denen die großen Trades mehr als das 2, 4-fache des einjährigen Tagesdurchschnitts betrugen. Die grauen Balken sind Bärenmärkte als Referenz.
www.mapsignals.com
Insgesamt sieht es ziemlich bullisch aus, wenn diese roten Tage erscheinen. Aber was passiert, wenn wir näher heran zoomen, um zu sehen, wann sie in den kurzfristigen Marktzyklen passiert sind? Hier können Sie Juni 2013 bis Januar 2016 sehen. Beachten Sie, wie jedes der vier Male, die wir das 2, 4-fache des großen Handelsvolumens sahen, das mit den Markttiefs zusammenfiel? Das sind Ausbrüche. Die Handgelenke der Menschen waren zurückgebogen, und sie mussten verkaufen, um die Schmerzen zu lindern.
www.mapsignals.com
Aber ich wollte ein ähnliches Szenario wie letzte Woche finden, in dem auf einem Markthoch massiv eingekauft wurde. Was passiert mit großen Einkäufen? Das Problem: Ich konnte nur einen finden. Hier sehen wir Dezember 2017. Was wir sehen, ist zunächst ermutigend. Der Markt musste deutlich mehr Gas zulegen. Das heißt, vor dem unvermeidlichen Rückzug, der im Februar 2018 zu einem weiteren großen Ausbruch führte. Beachten Sie erneut, dass die nachfolgenden roten Balken an den Tälern auftreten?
www.mapsignals.com
Und nur um die Neugier zu befriedigen, gibt es hier ähnliche Tage an den Bärenmärkten: September 2008 und August 2011. Diese sind kurzfristig bärisch, langfristig aber immer noch bullisch:
www.mapsignals.com
Was bedeutet es für die Zukunft? Hier ist eine Tabelle von jedem Fall, in dem große Trades das 2, 4-fache des einjährigen täglichen gleitenden Durchschnitts betrugen.
www.mapsignals.com
Es ist überwiegend bullisch. Denken Sie daran, dass der rote Streifen, den Sie für die Terminerträge sehen, vor dem Bärenmarkt der Finanzkrise 2008 lag. Die durchschnittlichen 1-, 3-, 6-, 9- und 12-Monatsrenditen waren in den letzten 30 Jahren alle höher.
Folgendes denke ich: Der Markt sollte sich noch einige Wochen erholen. Dann werden wir entschieden überkauft sein. Ich würde einen gesunden, aber unangenehmen Rückzug erwarten. Fügen Sie jetzt kein Risiko hinzu. Fahren Sie Ihre Sehnsüchte mit dem Auge, um die Belichtung zu verringern, und schneiden Sie gerne. Verkaufe in die Rallye. Sammeln Sie Geld, um Kaufgelegenheiten zu identifizieren, wenn der unvermeidliche Rückzug eintritt. Ich bin immer noch der Meinung, dass die zweite Januarhälfte bis Februar niedrigere Marktpreise bringen sollte.
Behalten Sie in einem Land emotionaler Informationen die verborgenen Informationen im Auge. Der Künstler Paul Klee sagte: "Ein Auge sieht, das andere fühlt." Stellen Sie sicher, dass Sie sehen.
Die Quintessenz
Wir (Mapsignals) bleiben auf lange Sicht optimistisch gegenüber US-Aktien und sehen jeden Pullback als Kaufgelegenheit. Schwache Märkte können Verkäufe auf Aktien anbieten, wenn ein Investor geduldig ist.
