Starke Gewinnberichte für das zweite Quartal haben dazu beigetragen, die Schwäche im Stellenbericht des letzten Monats und Chinas Vergeltungszölle auszugleichen. Im Juli wurden nur 157.000 Mitarbeiter außerhalb der Landwirtschaft beschäftigt, was weniger als die 195.000 Konsensprognosen war. China reagierte auch auf die neuen Zölle von Präsident Trump in Höhe von 200 Milliarden US-Dollar für chinesische Produkte mit Zöllen in Höhe von 60 Milliarden US-Dollar für US-Produkte - eine relative Eskalation, da China weniger von den USA kauft als die USA von China.
Das Ergebnis des zweiten Quartals war sehr stark: Rund 80% der S & P 500-Unternehmen meldeten positive Ergebnisüberraschungen und fast drei Viertel positive Umsatzüberraschungen. Der Handelskrieg von Präsident Trump könnte jedoch ab dem nächsten Quartal einen Tribut fordern. Etwa dreimal so viele Unternehmen geben negative Gewinnprognosen gegenüber positiven Gewinnprognosen heraus. Dies ist besonders problematisch, da die Aktienbewertungen, gemessen am KGV, nach Angaben von FactSet's Earnings Insights um das 16, 5-fache über dem Fünf- und Zehnjahresdurchschnitt liegen.
Nächste Woche werden die Händler einige wichtige Wirtschaftsindikatoren im Auge behalten, darunter die Angaben zu Arbeitslosen am 9. August und den Verbraucherpreisindex am 10. August. Der Markt wird auch die Reaktion von Präsident Trump auf die neuen Chinesen im Auge behalten Zölle, die eine weitere Eskalation des für die beiden größten Volkswirtschaften der Welt schnell zu einem kostspieligen Handelskrieg werden könnten.
Breite Marktrallyes steigen
Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) stieg in der vergangenen Woche nach einer Erholung von der Trendlinie und der Unterstützung durch Pivot Points bei rund 278, 31 USD deutlich an und erreichte sein Allzeithoch von 286, 63 USD. Händler sollten auf einen erneuten Test der Allzeithochs und des Widerstands der oberen Trendlinie bei etwa 286, 00 USD achten oder auf einen erneuten Test der Unterstützungsniveaus für Pivot Point und Trendlinie in Richtung der Mitte des Preiskanals. Der relative Stärkeindex (RSI) ist mit 63, 49 leicht überkauft, und die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) könnte einen rückläufigen Crossover erkennen, aber die Indikatoren sind nicht extrem genug, um eine zuverlässige Vorhersage zu ermöglichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wo Sie im S & P 500 nach Schnäppchen suchen können .)
Industrielle kämpfen mit Zöllen
Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) ist in der vergangenen Woche gesunken, obwohl er Ende der Woche eine beeindruckende Erholung verzeichnete. Händler sollten auf wichtige Trendlinien-Unterstützungsniveaus achten, die in der nächsten Woche bei rund 253, 00 USD liegen. Dies könnte die Grundlage für einen Versuch sein, frühere Hochs und den Widerstand bei R1 bei rund 259, 79 USD zu testen. Wenn der Index zusammenbricht, warten die Händler auf eine Bewegung zum Pivot Point und zum gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei rund 250, 00 USD. Der RSI ist mit 62, 74 leicht überkauft, und der MACD scheint einem rückläufigen Crossover nahe zu sein.
Apple treibt technische Aktien in die Höhe
Der Invesco QQQ Trust (QQQ) legte in der vergangenen Woche dank starker Gewinne von Apple Inc. (AAPL) und anderen Unternehmen zu. Händler werden auf einen anhaltenden Anstieg warten, um die Hochs und oberen Widerstandsniveaus bei etwa 183, 00 USD erneut zu testen. Ein Ausbruch aus diesen Niveaus könnte zu einem Anstieg des R2-Widerstands um 189, 61 USD führen. Eine Aufschlüsselung der aktuellen Niveaus könnte dazu führen, dass die Trendlinie und die Pivot-Point-Unterstützung bei etwa 175, 00 USD nach unten fallen. Der MACD erscheint bei 57, 62 neutral, der MACD bleibt jedoch bärisch.
Small Caps setzen Rallye in die Warteschleife
Der iShares Russell 2000 Index ETF (IWM) stieg in der vergangenen Woche geringfügig an und bleibt einer der Indizes mit der besten Performance in den letzten Quartalen. Händler sollten auf eine Bewegung nach oben achten, um frühere Hochs, den Trendlinienwiderstand und den Widerstand bei R1 bei etwa 170, 00 USD erneut zu testen, oder auf eine Bewegung nach unten, um die Trendlinie, den Pivot Point und die gleitende 50-Tage-Durchschnittsunterstützung bei etwa 166, 00 USD zu testen. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 49, 69 neutral, aber der MACD befindet sich weiterhin in einem langfristigen Abwärtstrend.
