Die meisten wichtigen US-Indizes sind in der vergangenen Woche gesunken, da die Renditen für 10- und 30-jährige Staatsanleihen auf ein Mehrjahreshoch gestiegen sind, obwohl Aktien mit geringer Marktkapitalisierung leichte Zuwächse verzeichneten. Angesichts der seit 1973 nicht mehr verzeichneten Zahl von Amerikanern mit Arbeitslosigkeit rechnen die Anleger in den kommenden Monaten mit einem Anstieg der Lohninflation. Höhere Löhne führen häufig zu höheren Verbraucherpreisen, was sich in höheren Renditen für Staatsanleihen und einem möglicherweise langsameren Wirtschaftswachstum bei steigenden Kreditzinsen niederschlägt.
Die internationalen Märkte waren in der vergangenen Woche höher. Der japanische Nikkei 225 legte um 0, 99% zu, der deutsche DAX 30 um 0, 52%; und der britische FTSE 100 stieg um 0, 78%. In Europa beobachten Investoren die italienische Regierung nervös, da Populisten kurz davor stehen, eine neue Regierung zu bilden, die ein Referendum über die Mitgliedschaft in der Eurozone fordern könnte. In Asien schrumpfte Japans Wirtschaft trotz seiner wachstumsfördernden Abenomics-Politik zum ersten Mal seit neun Quartalen.
Der SPDR S & P 500 ETF (ARCA: SPY) ist in der vergangenen Woche um 0, 73% gefallen. Nach einem kurzen Ausbruch aus dem Widerstand von R1 bei 272, 32 USD bewegte sich der Index nach unten und lag knapp über der Trendlinienunterstützung. Händler sollten auf einen Ausbruch vom Widerstand bei R1 zum Widerstand bei R2 bei 280, 12 USD auf der Oberseite oder einen Rückgang auf den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 267, 24 USD oder eine niedrigere Trendlinienunterstützung in der Nähe des Pivot-Punktes bei 263, 49 USD achten. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der relative Stärkeindex (RSI) mit 57, 32 neutral, aber die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD) bleibt nach ihrem Übergang Anfang dieses Monats in einem Aufwärtstrend. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum der Aktienmarkt um 50% fallen kann: Niles .)
Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (ARCA: DIA) ist in der vergangenen Woche um 0, 95% gefallen. Nach einem kurzen Ausbruch aus dem Widerstand von R1 bei 248, 20 USD bewegte sich der Index im Verlauf der Woche leicht nach unten. Händler sollten nach einem Ausbruch des Widerstands von R1 auf den Widerstand von R2 bei 255, 54 USD auf der Oberseite oder nach einem Rückgang Ausschau halten, um den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei 243, 33 USD erneut zu testen. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 57, 35 neutral, aber der MACD befindet sich weiterhin in einem Aufwärtstrend und hat kürzlich die Nulllinie überschritten.
Der Invesco QQQ Trust (NASDAQ: QQQ) gab in der vergangenen Woche um 1, 41% nach und war damit der wichtigste Index mit der schlechtesten Performance. Nachdem der Index kurzzeitig neue Hochs bei rund 171, 00 USD erreicht hatte, fiel er nach unten und erreichte seine R1-Unterstützung bei 167, 33 USD. Händler sollten auf eine Erholung von diesen Unterstützungsniveaus achten, um den Trendlinienwiderstand bei etwa 170, 00 USD zu testen, oder auf eine Aufschlüsselung, um den gleitenden 50-Tage-Durchschnitt bei etwa 164, 14 USD zu testen. Wenn man sich die technischen Indikatoren ansieht, erscheint der RSI mit 55, 80 neutral, aber der MACD könnte kurzfristig einen rückläufigen Crossover verzeichnen.
Der iShares Russell 2000 Index ETF (ARCA: IWM) stieg in der vergangenen Woche um 1, 16% und ist damit der leistungsstärkste Hauptindex. Nachdem sich der Index von der R1-Unterstützung bei 158, 74 USD erholt hatte, brach er aus dem Widerstand der Trendlinie aus und verzeichnete diese Woche neue Höchststände. Händler sollten auf einen längeren Ausbruch in Richtung R2-Widerstand bei 164, 16 USD oder einen Rückgang achten, um sich über den neuen Unterstützungsniveaus der Trendlinie zu konsolidieren. Betrachtet man die technischen Indikatoren, erscheint der RSI mit 69, 85 hoch, aber der MACD bleibt in einem starken Aufwärtstrend.
Die Quintessenz
Die wichtigsten Indizes gaben in der vergangenen Woche nach, mit Ausnahme der Small-Cap-Aktien im Russell 2000, die in den letzten drei Monaten eine Outperformance gegenüber den Large-Cap-Indizes aufwiesen. Nächste Woche werden die Händler einige wichtige Wirtschaftsindikatoren genau beobachten, darunter den Verkauf von neuen Häusern am 23. Mai, Ansprüche auf Arbeitslosenunterstützung und den Verkauf bestehender Häuser am 24. Mai und Jerome Powells Engagement am 25. Mai. (Weitere Informationen finden Sie unter: Behavioral Finance und die 4 Phasen des Bullen- und Bärenmarktes.)
