Inhaltsverzeichnis
- Was ist wirtschaftliche Abwertung?
- So funktioniert die wirtschaftliche Abschreibung
- Wirtschaftlich vs. Buchhaltung
- Abschreibung vs.
- Vermögenswerte bewerten
Was ist wirtschaftliche Abwertung?
Die wirtschaftliche Abschreibung ist ein Maß für den Rückgang des Marktwerts eines Vermögenswerts im Zeitverlauf aufgrund einflussreicher wirtschaftlicher Faktoren. Diese Form der Abschreibung betrifft in der Regel Immobilien, die aus mehreren Gründen an Wert verlieren können, z. B. durch die Hinzufügung einer ungünstigen Bebauung in unmittelbarer Nähe eines Grundstücks, Straßensperrungen, Qualitätseinbußen in einer Wohngegend oder andere negative Einflüsse.
Die wirtschaftliche Abschreibung unterscheidet sich von der buchhalterischen Abschreibung. Bei den Abschreibungen wird ein Vermögenswert nach einem festgelegten Zeitplan über einen bestimmten Zeitraum aufwandswirksam erfasst.
So funktioniert die wirtschaftliche Abschreibung
Die wirtschaftliche Wertminderung ist ein Maß für den Wertverlust eines Vermögenswerts aufgrund einflussreicher Faktoren, die seinen Marktwert beeinflussen. Eigentümer von Vermögenswerten können die wirtschaftliche Wertminderung stärker berücksichtigen als die buchhalterische Wertminderung, wenn sie einen Vermögenswert zu seinem Marktwert verkaufen möchten.
Die wirtschaftliche Abwertung beeinflusst den Verkaufswert eines Vermögenswerts auf dem Markt. Es kann von Asset-Eigentümern verfolgt und verfolgt werden. In der Unternehmensrechnung werden wirtschaftliche Abschreibungen in der Regel nicht in der Bilanz für große Kapitalanlagen ausgewiesen, da die Buchprüfer in der Regel den Buchwert als primäre Bilanzierungsmethode verwenden.
Es kann verschiedene Szenarien geben, in denen die wirtschaftliche Abwertung in der Finanzanalyse berücksichtigt wird. Immobilien sind eines der häufigsten Beispiele, aber Analysten können dies auch in anderen Situationen in Betracht ziehen. Die wirtschaftliche Abwertung kann auch ein Faktor für die Prognose zukünftiger Einnahmen für Waren und Dienstleistungen sein.
Die zentralen Thesen
- Die wirtschaftliche Abwertung ist ein Maß für die Abnahme des Marktwerts eines Vermögenswerts im Laufe der Zeit aufgrund einflussreicher wirtschaftlicher Faktoren. Die wirtschaftliche Abwertung kann in verschiedenen Szenarien analysiert werden. Die wirtschaftliche Abwertung kann für Eigentümer von Vermögenswerten wichtig sein, die einen Vermögenswert auf dem freien Markt verkaufen möchten Die Abschreibung unterscheidet sich von der buchhalterischen Abschreibung, bei der der Wert über einen festgelegten Zeitraum hinweg abnimmt.
Wirtschaftliche Abschreibung vs. buchhalterische Abschreibung
Die Berechnung der wirtschaftlichen Abschreibungen ist nicht immer so einfach wie die der buchhalterischen Abschreibungen. Bei der Bilanzierung von Abschreibungen nimmt der Wert eines Sachanlagevermögens auf der Grundlage eines festgelegten Abschreibungsplans mit der Zeit ab. Bei einer wirtschaftlichen Abwertung sind die Wertminderungen eines Vermögenswerts nicht unbedingt einheitlich oder geplant, sondern basieren auf einflussreichen wirtschaftlichen Faktoren.
Bei Immobilien kann es häufig zu einer wirtschaftlichen Abwertung kommen. In Zeiten eines wirtschaftlichen Abschwungs oder eines allgemeinen Rückgangs des Immobilienmarktes kann eine wirtschaftliche Abwertung zu einem Rückgang des Marktwertes führen. Das Wohnimmobilienmarktumfeld kann eine Rolle bei der Bewertung von Immobilien spielen, aber auch einzelne Bewertungen können durch ungünstige Nachbarschaftsbauweisen, Straßensperrungen, Qualitätsverluste einer Nachbarschaft oder andere negative Einflüsse beeinträchtigt werden. Jede Art von negativen wirtschaftlichen Faktoren kann zu einer wirtschaftlichen Wertminderung und damit zu einem niedrigeren Schätzwert führen. Die Wertdifferenz von einer Schätzung zur nächsten kann die wirtschaftliche Wertminderung einer Immobilie anzeigen.
Beurteilungen können der Schlüssel zum Verständnis der wirtschaftlichen Abwertung sein. Beurteilungen können für alle Arten von Vermögenswerten erfolgen und sind häufig die größte Determinante für die wirtschaftliche Abwertung.
Finanzanalysten können bei der Prognose zukünftiger Prognosen und Cashflows auch wirtschaftliche Abwertungen berücksichtigen. Die wirtschaftliche Abwertung in diesen Szenarien würde auf den Wertminderungen der erwarteten Einnahmen aus Waren oder Dienstleistungen aufgrund negativer wirtschaftlicher Einflüsse beruhen.
Buchhaltung Abschreibungen
Wenn von Abschreibungen die Rede ist, handelt es sich häufig um buchhalterische Abschreibungen. Bei der planmäßigen Abschreibung werden die Anschaffungskosten eines Vermögenswerts über die Nutzungsdauer verteilt, um die Ausgaben an die Umsatzerlöse anzupassen. Unternehmen erstellen auch Abrechnungspläne für Wertminderungen unter Berücksichtigung von Steuervorteilen, da die Abschreibung von Vermögenswerten gemäß den Regeln des Internal Revenue Service (IRS) als Geschäftsaufwand abziehbar ist.
Die meisten Unternehmen schreiben einen Vermögenswert auf einen Buchwert von 0 USD ab, da sie der Ansicht sind, dass der Wert und die Aufwendungen des Vermögenswerts in vollem Umfang mit den Einnahmen übereinstimmen, die er über die erwartete Nutzungsdauer erzielt. Unternehmen können beschließen, einen Buchwert eines abgeschriebenen Vermögenswerts zu halten, nachdem dieser vollständig abgeschrieben wurde.
Der Buchwert eines Vermögenswerts und der Marktwert eines Vermögenswerts sind in der Regel sehr unterschiedlich. Der wirtschaftliche Wert oder der Marktwert eines Vermögenswerts wird möglicherweise nicht in den Abschlüssen ausgewiesen, es handelt sich jedoch um den Wert, den ein Unternehmen möglicherweise erzielen könnte, wenn es sich für einen Verkauf eines Vermögenswerts entscheidet.
Abschreibung vs.
Im Allgemeinen können sowohl die wirtschaftliche Abwertung als auch die wirtschaftliche Aufwertung den Marktwert eines Vermögenswerts beeinflussen. In einigen Fällen kann eine Bewertung eines anderen eine Wertsteigerung zeigen. Dies wäre das Ergebnis einer negativen Abschreibung oder einer positiven Aufwertung.
Während der Kreditkrise und des Zusammenbruchs des Immobilienmarktes im Jahr 2008 führte die Kombination von Subprime-Krediten, für die geringe oder keine Anzahlungen erforderlich waren, mit dem dramatischen Rückgang der Immobilienwerte dazu, dass viele US-Hausbesitzer mehr Geld für ihr Eigenheim schuldeten, als es tatsächlich wert war wirtschaftliche abwertung.
60%
Während der Immobilienkrise von 2008 mussten Hausbesitzer in den am stärksten betroffenen Gegenden wie Las Vegas einen Wertverlust von bis zu 60% hinnehmen.
Wirtschaftliche Einflüsse können hypothetisch auch zu Wertsteigerungen oder wirtschaftlicher Aufwertung führen. Nach dem Höhepunkt der Finanzkrise 2008 haben die Aufsichtsbehörden und die Zentralbank Maßnahmen ergriffen, um die wirtschaftlichen Bedingungen für den Immobilienmarkt zu verbessern. Dies führte zu einer Erholung des Immobilienmarktes und zu einer erheblichen wirtschaftlichen Aufwertung der Immobilienwerte von einer Bewertung zur nächsten.
Vermögenswerte bewerten
Alle Arten von Vermögenswerten unterliegen den Risiken einer wirtschaftlichen Abwertung und einer wirtschaftlichen Aufwertung. Unternehmen und Investoren müssen diese Effekte möglicherweise unterschiedlich analysieren und verfolgen. Ein Unternehmen ist möglicherweise nicht immer besorgt darüber, wie sich die wirtschaftliche Abwertung auf den Marktwert seiner Sachanlagen auswirkt. Unternehmen und Investoren werden sich jedoch Gedanken darüber machen, wie sich Markteinflüsse auf hochliquide Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und Geldmarktkonten auswirken.
Unternehmen werden die Abschreibungen und Wertsteigerungen von Vermögenswerten, die sie auf den Markt bringen, regelmäßig genauer verfolgen, da dies größere Auswirkungen auf ihre Gesamtleistung hat. Anleger verfolgen mit Sicherheit regelmäßig die wirtschaftliche Abwertung und Aufwertung von Vermögenswerten in ihrem Portfolio, da dies von einem Tag auf den anderen einen großen Einfluss auf ihr Vermögen haben kann.
Für die Eigentümer von Vermögenswerten kann die Liquidität auch ein Faktor für die Analyse der wirtschaftlichen Abwertung und Wertsteigerung sein. Das Immobilienvermögen kann aufgrund wirtschaftlicher Auswirkungen von Jahr zu Jahr stärker an Wert zunehmen oder abnehmen. Anleger können die wirtschaftliche Abwertung oder Wertsteigerung ihrer liquiden Mittel unterschiedlich beurteilen, da wirtschaftliche Faktoren die Werte von einem Tag auf den anderen beeinflussen können.
