Strukturierte Fonds sind eine Art Fonds, der sowohl Aktien- als auch festverzinsliche Produkte kombiniert, um Anlegern ein gewisses Maß an Kapitalschutz und Kapitalzuwachs zu bieten. Diese Fonds investieren in der Regel den größten Teil des Portfolios in festverzinsliche Wertpapiere, um dem Fonds Kapitalschutz zu bieten, häufig mit Kapitalrückzahlung und zusätzlichem Zinsgewinn. Strukturierte Fonds setzen auch Optionen, Futures und andere Derivate ein, die häufig an Marktindizes gebunden sind, um das Risiko eines Kapitalzuwachses zu erhöhen.
Strukturierte Fonds aufschlüsseln
Strukturierte Fonds sind verwaltete Portfolios, die Marktanlegern auf verschiedene Arten angeboten werden. Sie sind eine Form von strukturierten Produkten, die Privatanlegern üblicherweise zur Verfügung stehen.
Diese Produkte sind attraktiv für Anleger, die konservative Anlagen mit Abwärtsschutz suchen und auch von Aufwärtsbewegungen an den Märkten profitieren möchten. Genaue Produkte und Garantien variieren je nach Fonds. Es ist üblich, dass Anleger diese Fonds über ihre Vermittlungsplattform identifizieren. Sie können zusammen mit Geldmarktfonds beworben oder als Option in komplexeren Bankprodukten enthalten sein. Diese Fonds können Einlagenzertifikate als festverzinslichen Teil der Anlage verwenden.
Strukturierte Fonds investieren sowohl in festverzinsliche Anlagen als auch in Derivate. Sie sind häufig mit Marktindizes verknüpft. Sie bieten in der Regel keine Liquidität und müssen über einen bestimmten Zeitraum gehalten werden. Der Großteil des Fonds ist in verschiedene Arten von festverzinslichen Wertpapieren investiert, was eine langfristige Haltedauer für Anleger erforderlich macht. Der verbleibende Teil integriert die marktgebundene Komponente durch den Einsatz von Derivaten. Ungefähr 20% des in strukturierten Fonds gehaltenen Vermögens werden in Swaps, Optionen, Futures und andere Derivate investiert, die an die Rendite eines Marktindex gebunden sind. Dieser Teil des Fonds strebt eine zusätzliche Rendite für die Anleger an.
Strukturierte Fonds können eine gute Investition für Anleger sein, die einen langfristigen Kapitalerhalt mit Aufwärtspotenzial anstreben. Sie können Renditen jenseits der üblichen Geldmarktfonds und hochverzinslichen Sparkonten anbieten.
In der Regel garantieren strukturierte Fonds einen Teil der Gesamtinvestition. Wenn ein strukturierter S & P 500-Fonds beispielsweise 80% seines Kapitals schützt, bedeutet dies, dass er 80% seines Kapitals in festverzinsliche Produkte investiert, bei denen die Wahrscheinlichkeit gering ist, dass der Kapitalbetrag unterschritten wird. Der Rest des Fonds ist in Derivate investiert, die dem S & P 500-Index ausgesetzt sind. Der Anleger wird mit dem Anstieg des S & P 500 gewinnen und Verluste verzeichnen, der Fonds wird jedoch nicht unter 80% seines Ausgangswerts fallen.
Strukturierte Fondsanlagen
Fidelity bietet Anlegern die Möglichkeit, über seine Plattform in strukturierte Fonds zu investieren. Es bietet Fonds an, die an den Euro STOXX 50 Index, den S & P 500 Index, den S & P 500 Low Volatility High Dividend Index und den Dow Jones Industrial Average gebunden sind.
Goldman Sachs ist der Hauptemittent des strukturierten Fondsportfolios, das an den Dow Jones Industrial Average gekoppelt ist. Der Fonds investiert den größten Teil des Portfolios in Einlagenzertifikate. Für die Renditen des Dow Jones Industrial Average wird eine Obergrenze von 50% bis 58% verwendet.
