Einzelhandelsaktien erholten sich am Dienstag von ihren Achtmonatstiefs, nachdem das Weiße Haus angekündigt hatte, dass einige Tarife, die am 1. September eingeführt werden sollen, auf den Dezember verschoben werden. Die Nachricht löste auch einen breiten Druck auf die wichtigsten Benchmarks aus und hob den S & P 500-Index um mehr als 1, 5% an. Über Nacht kehrte jedoch ein bärischerer Ton zurück, angetrieben von einem Ausbruch der Anleihen, einer Renditeinversion und einem Rückgang des deutschen BIP.
Gemischte Botschaften machten am Mittwoch vor dem Markteintritt ebenfalls die Runde. Ein hochrangiger Vertreter des Weißen Hauses bestritt ein Auftauen in den Beziehungen zwischen China und den USA. Leider gehen endlose Flip-Flops und Fehlleitungen den Händlern auf die Nerven und untergraben gleichzeitig die Stimmung, die die Anleger für das Engagement in Aktien benötigen. Und die Zeit könnte knapp werden, um das Tickerband zu retten, da der Rentenmarkt eine rote Fahne herausgegeben hat, die warnt, dass die USA auf eine Rezession zusteuern.
TradingView.com
Der SPDR S & P Retail ETF (XRT) übertraf nach einem mehrjährigen Aufwärtstrend im Jahr 2015 die unteren 50-Dollar-Marke und fiel im Jahr 2016 deutlich nach unten, wobei er in den oberen 30-Dollar-Marken Unterstützung fand. Ein Ausbruchsversuch von 2018 schlug fehl und führte zu einem starken Rückgang im Dezember, gefolgt von einer proportionalen Erholung, die beim 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) im März fehlschlug. Niedrigere Hochs im April und Juli haben die rückläufige Preisstruktur noch verstärkt und den aktuellen Test zur Unterstützung von 2018 ausgelöst.
Der Indikator für die Verteilung des Bilanzvolumens (OBV) befindet sich seit September 2018 im Verteilungsmodus, als er das höchste Hoch des Jahrzehnts erreichte. Der Verkaufsdruck ließ im Januar nach und wurde im April wieder aufgenommen. Der OBV fiel nur einen Steinwurf vom tiefen Dezember-Tief entfernt. Es könnte ein vollwertiges Handelsabkommen erfordern, um die Abwärtsbewegung zu diesem Zeitpunkt einzudämmen und notleidenden Anlegern einen legitimen Grund für den Kauf von Einzelhandelsaktien zu geben.
Der Fonds stieg nach der Tarifverzögerung auf ein Drei-Tages-Hoch, zog sich jedoch zurück, sobald die Marktteilnehmer einen genauen Blick auf die aufgeteilten Listen geworfen hatten und feststellten, dass für September noch Hunderte von Artikeln in den Verkaufsregalen geplant sind. Es ist schwierig, genaue Informationen darüber zu erhalten, wo der Sektor am Mittwoch geöffnet sein wird, aber die großen Einzelhandelsgewehre Target Corporation (TGT), Amazon.com, Inc. (AMZN) und Dow Component Walmart Inc. (WMT) weisen überdurchschnittliche Verluste auf von 1, 0% im Vormarkt.
Die Einsätze sind hoch, da ein Ausverkauf des XRT-Fonds bis 2018 bei 38, 10 USD ebenfalls einen massiven Double-Top-Einbruch signalisiert und damit den Aufwärtstrend beendet, der nach dem wirtschaftlichen Zusammenbruch 2008 einsetzte. Dies wäre wiederum eine schlechte Nachricht für andere zyklische Spiele, zu denen Banken, Transportunternehmen und Industriebetriebe gehören. Leider hilft der Mall-Anker Macy's, Inc (M) heute Morgen nicht weiter und fällt um mehr als 12% auf ein Neunjahrestief.
TradingView.com
Besitzer des SPDR S & P 500 ETF (SPY) erleiden ebenfalls einen schlimmen Schleudertrauma, nachdem die Rallye am Dienstag ein Acht-Tage-Hoch auf der Unterseite der 50-Tage-EMA in der Nähe von 293 US-Dollar verzeichnete. Es hat dieses Unterstützungslevel am 2. August durchbrochen und einen ersten Test bei neuem Widerstand vier Sitzungen später nicht bestanden. Leider handelt der Fonds vor dem Börsengang unter 289 USD, was eine zweite Ablehnung signalisiert, die einen Zusammenbruch durch den letzten Tiefstand bei 282 USD begünstigt.
Dieser Verkaufsimpuls könnte das Juni-Tief bei 273 USD erreichen und die dritte Unterstützungslücke füllen. Das Tief halbiert das Fibonacci-Rallye-Retracement-Niveau von 0, 382 und markiert gleichzeitig den einzigen offensichtlichen Handelspegel zwischen dem Dezember-Tief und dem Juli-Hoch. Unheilschwanger ist, dass der OBV auf das Niveau gesunken ist, das er letzte Woche im Juni verzeichnet hatte, was eine bärische Stimmung signalisiert, für die möglicherweise viel niedrigere Preise erforderlich sind, um das Kaufinteresse zu motivieren.
Die Quintessenz
Der breite Markt ist am Mittwochmorgen auf dem Rückzug und erlebt nach der Rallye am Dienstag eine deutliche Trendwende.
