Was ist ein Swing Low?
Swing Low ist ein Begriff, der in der technischen Analyse verwendet wird und sich auf die Tiefststände bezieht, die ein Wertpapierkurs oder ein Indikator in einem bestimmten Zeitraum erreicht hat, normalerweise in weniger als 20 Handelsperioden. Ein Swing Low entsteht, wenn ein Tief in einem bestimmten Zeitraum niedriger ist als alle anderen umgebenden Kurse. Das Gegenstück zu einem Swing Low ist ein Swing High. Swing Lows und Swing Highs werden auf verschiedene Arten verwendet, um Handelsstrategien, Trendrichtungen und Volatilitätsbereiche zu identifizieren.
Die zentralen Thesen
- Swing-Tiefs sind ein visuell offensichtlicher Tiefpunkt in einer bestimmten Sammlung von Handelsperioden. Der relative Tiefpunkt in den letzten 20 oder so Handelsperioden wird wahrscheinlich als Swing-Tiefpunkt identifiziert Zeitrahmen des Beobachters.
Ein Swing Low verstehen
Ein Swing Low repräsentiert einen relativen Tiefpunkt der Preisbewegung innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens. Auf einem Tageschart wäre ein Swing-Tief wahrscheinlich der niedrigste Preis im letzten Monat. Ein Swing-Tief wird oft mit Swing-Handelsstrategien assoziiert.
Swingtrader arbeiten mit einer Vielzahl unterschiedlicher Zeitrahmen, und der niedrige Swingpreis wäre der niedrigste Preis in dem vorgegebenen Zeitrahmen, den diese Trader beobachten. Für einige dürfte es der niedrigste Preis in einer Woche sein, oder für andere, die auf Stundencharts handeln, könnte es der niedrigste Preis in den letzten Stunden sein. Für noch andere könnte es der niedrigste Preis in der letzten Stunde oder weniger sein. Da die Preise in allen Zeiträumen schwanken, ist ein Swing-Low eine subjektive Beobachtung auf der Grundlage des für den Beobachter wichtigsten Zeitrahmens. Ein typisches Schwungtief, unabhängig vom Zeitrahmen, sollte selbst für einen zufälligen Beobachter ziemlich offensichtlich sein, wie im folgenden Beispiel gezeigt.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2020
In diesem Beispiel sind Höhenschwankungen durch die Punkte 1 und 2 gekennzeichnet. Die Tiefenschwankung in dieser Abbildung ist der Punkt, der durch den Buchstaben B gekennzeichnet ist. Der Buchstabe A wird zu Vergleichszwecken angezeigt. Wenn ein Trader an jedem Hoch- und Tiefpunkt in einem Zeitraum von drei bis vier Tagen interessiert wäre, würden diese beiden Punkte als ein Swing-Tief angesehen. Für die meisten Chart-Betrachter würde nur Punkt B als der Schwung angesehen, der hier von Interesse ist.
Swing Lows können als Teil eines Algorithmus definiert werden. In diesem Fall werden sie nützlicher. Mit Swing Lows und Swing Highs lassen sich Trends bestimmen. Eine Reihe von Swing-Tiefs und Swing-Hochs, die alle steigen, deutet darauf hin, dass der Aufwärtstrend (bullish) anhält. Wenn eines der Tiefs oder Hochs das Muster durchbricht und niedriger liegt, wird dies zu einem Signal, dass Händler oder technische Analysten auf mögliche Trendänderungen achten und diese beobachten. Immer niedrigere Swing-Tiefs deuten darauf hin, dass sich das zugrunde liegende Wertpapier in einem Abwärtstrend befindet, während höhere Tiefs eine mögliche Änderung in einen Aufwärtstrend signalisieren.
Swing Lows sind nützlich für Anleger, die eine Long-Position in einem Wertpapier halten, da sie zur Bestimmung strategischer Standorte für eine Stop-Loss-Order verwendet werden können. Nach der Dow-Theorie kann diese Bewegung als Beginn eines Abwärtstrends interpretiert werden, wenn der Preis unter ein vorheriges Tief fällt. Im Falle eines Indikators tritt eine positive Divergenz auf, wenn es nicht gelingt, einen neuen Tiefpunkt zu erreichen, während der Kurs des Wertpapiers weiter sinkt, was darauf hindeuten könnte, dass der Abwärtstrend an Dynamik verliert. Aufeinanderfolgende Swing-Tiefs können auch ein Trendumkehrmuster bilden, beispielsweise einen Doppel- oder Dreifachboden.
Swing-Low-Trading-Strategien
Trendrückverfolgung: Händler können ein Swing-Low verwenden, um eine Position zu einem günstigeren Preis in einer Aktie einzugehen, die im Trend liegt. Um festzustellen, ob ein Swing-Tief kurz vor dem Abschluss steht, können Händler technische Indikatoren wie den stochastischen Oszillator, einen gleitenden Durchschnitt oder eine Trendlinie verwenden. Im Idealfall wird ein Swing-Low von mehreren Indikatoren unterstützt.
Händler sollten warten, bis die Dynamik nach oben zurückkehrt, bevor sie einen Trade eröffnen. Zum Beispiel könnte der Impuls durch den stochastischen Oszillator bestätigt werden, der über 20 zurückgeht, oder einfach durch zwei aufeinanderfolgende Aufwärtstage. Eine Stop-Loss-Order sollte unterhalb des Swing-Tiefs platziert werden, um den Handel zu schließen, falls sich der Preis unerwartet umkehrt. Steigt die Aktie weiter, kann der Stop bei jedem weiteren Tiefpunkt höher gezogen werden.
Trendumkehr: Mehrere Tiefstände nach einem anhaltenden Abwärtstrend könnten auf ein bestehendes Markttief hindeuten. Damit diese Einstellung gültig ist, sollte der Tiefpunkt jedes Schwungtiefs ungefähr gleich sein. Oftmals liegt der jüngste Tiefststand auf dem Chart leicht unter dem vorherigen Tiefststand, da das Smart Money Stop-Loss-Orders ausräumt, bevor der Markt nach oben bewegt wird.
Eine Trendumkehr wird bestätigt, wenn der Kurs über dem reaktionären Hoch des vorherigen Swing-Tiefs schließt. Händler können ein anfängliches Gewinnziel festlegen, indem sie den niedrigsten Punkt der aufeinanderfolgenden Swing-Tiefs vom Bestätigungspunkt abziehen. Wenn beispielsweise der niedrigste Punkt 50 US-Dollar und der Bestätigungspunkt 75 US-Dollar beträgt, wird die Differenz von 25 US-Dollar (75 bis 50 US-Dollar) als erstes Gewinnziel verwendet.
