Was ist ein synthetischer Akkreditiv?
Ein synthetisches Akkreditiv (SLC) ist ein vorfinanziertes, handelbares Instrument, das die Erbringung einer bestimmten Zahlung garantiert. Akkreditive können auf verschiedene Arten strukturiert werden. Grundsätzlich können die verschiedenen Arten von Akkreditiven in zwei Kategorien eingeteilt werden: finanziert und nicht finanziert.
Die zentralen Thesen
- Ein synthetisches Akkreditiv ist ein Akkreditiv, das eine Bank am Abschlussstichtag vorfinanziert hat, anstatt wenn die Mittel nach Bedarf entnommen werden. Akkreditive gelten als risikoärmer als reguläre Akkreditive, da sie das Kontrahentenrisiko im Allgemeinen ausschließen. Alle Arten von Akkreditiven sind im internationalen Handel weit verbreitet. Ein Verkäufer benötigt möglicherweise einen SLC, da dieser gegenüber einem normalen Akkreditiv ohne Deckung viele Vorteile im Hinblick auf das Risikomanagement bietet.
Synthetische Akkreditive verstehen
Akkreditive werden am häufigsten als nicht finanzierte, handelbare Instrumente zur Verfügung gestellt. Diese Instrumente werden von einer Bank unterstützt und bieten eine zweite Finanzierungslinie, mit deren Hilfe die Zahlung eines Käufers an einen Verkäufer garantiert werden kann. Ein synthetisches Akkreditiv simuliert eine standardmäßige, nicht kapitalgedeckte Kreditlinie, erfordert jedoch eine engere Beziehung zu komplexeren Bestimmungen. Das synthetische Akkreditiv ist vollständig mit Geldmitteln finanziert, die einem bestimmten Konto zugewiesen sind, wenn das Akkreditiv unterzeichnet und nicht ausgeübt wird.
Synthetische Akkreditive können auch als vollständig kapitalgedeckte Akkreditive bezeichnet werden. Die Einrichtung eines vollständig kapitalgedeckten Akkreditivs kann möglicherweise mit separaten Kontogebühren oder möglicherweise mit einigen aufgelaufenen Zinsen verbunden sein, während die Mittel gehalten werden.
Umfassend sind Akkreditive im internationalen Handel weit verbreitet. Die Art des erforderlichen Akkreditivs wird in der Regel vom Verkäufer vorgegeben. Einige Verkäufer akzeptieren möglicherweise nicht finanzierte Akkreditive, während andere ein kapitalgedecktes, synthetisches Akkreditiv benötigen. Mit Akkreditiven können Verkäufer sicherstellen, dass sie das Geld des Käufers pünktlich und in der richtigen Höhe erhalten. Wenn der Käufer den Kauf nicht vollständig abschließen kann, übernimmt die Bank den gesamten oder den verbleibenden Betrag.
Risiken
Synthetische Akkreditive bieten ein noch höheres Maß an Liquidität und Sicherheit, da die Mittel von der Bank im Voraus arrangiert wurden. Dies hilft, die Mittel sofort verfügbar zu machen. Infolgedessen eliminieren synthetische Akkreditive das Kontrahentenrisiko für den Verkäufer bei der Transaktion.
Synthetische Akkreditive werden im internationalen Handel häufig verwendet, um den Handel zwischen Importeuren, Exporteuren und Zwischenhändlern zu erleichtern. Über das reine Kontrahentenrisiko hinaus können andere Risiken, die durch SLCs gemindert werden, Währungsrisiken, Sprachbarrieren und grenzüberschreitende Steuerprobleme umfassen.
Erhalt eines Akkreditivs
Große etablierte Unternehmen, die weltweit im internationalen Handel tätig sind, unterhalten in der Regel eine enge Beziehung zu einem Finanzinstitut, das ihre Akkreditivvereinbarungen abwickelt. Alle Arten von Akkreditiven sind eine Form der Kreditvergabe. Dies setzt voraus, dass ein Unternehmen die festgelegten Standards für das Kreditangebot erfüllt. Das Erhalten eines Akkreditivs kann daher eine kommerzielle Kreditanfrage und / oder eine Kreditberichterstattung umfassen.
Die Bonität von Unternehmen unterscheidet sich von der Bonität von Einzelpersonen dadurch, dass viele große Unternehmen von den Ratingagenturen mit einer Unternehmensbonität ausgezeichnet werden. Eine entwickelte Beziehung zu einem einzelnen Akkreditivanbieter ist in der Regel am besten, da das Finanzinstitut möglicherweise ein einziges Konto für die Verwaltung aller finanzierten und nicht finanzierten Akkreditive verwenden kann.
Viele große Unternehmen mit multinationalen Aktivitäten streben in der Regel die Zusammenarbeit mit einer großen internationalen Bank an, die eine schnelle und effiziente Abwicklung in mehreren Ländern ermöglichen kann. Synthetische Akkreditive sind in dieser Hinsicht besonders nützlich, da die Bank die Transaktionsaktivität verwaltet und die Gelder sofort zur Verfügung stehen.
Verschiedene Arten von Akkreditiven
Es gibt verschiedene Arten von Akkreditiven und Akkreditivbestimmungen. Grundsätzlich werden alle Arten von Akkreditiven entweder finanziert oder nicht finanziert. Darüber hinaus können Akkreditive auch wie folgt gekennzeichnet oder strukturiert sein:
- Kommerzielle Akkreditive: Das Geschäft unterhält Beziehungen zu einer Bank, die direkte Zahlungen an den Verkäufer leistet. Bereitschaftsguthaben (SLOC): Fordern Sie die Bank nur zur Zahlung an den Begünstigten / Verkäufer auf, wenn der Käufer, der das Schreiben erhält, nicht in der Lage ist, dies zu tun Kreditlinie: Wie eine sich drehende Kreditlinie. Ermöglicht eine Reihe von Ziehungen gegen ein bestimmtes Limit. Bestätigte Akkreditive: Stellen Sie eine zusätzliche Garantie von einer zweiten Bank zur Verfügung. Für diejenigen, die das Gegenparteirisiko weiter minimieren möchten. Widerrufliches Akkreditiv: Änderungen an den Akkreditivbedingungen können jederzeit vorgenommen werden. Unwiderrufliches Akkreditiv: Änderungen an den Akkreditivbedingungen können nicht ohne die Zustimmung aller vorgenommen werden beteiligte Parteien.Rotklausel-Akkreditiv: Bietet einen gewissen Betrag an Vorauszahlung.Grünklausel-Akkreditiv: Bietet Zahlung nach einer bestimmten Mitteilung der Lagerhaltung.
Reales Beispiel eines synthetischen Akkreditivs
Eine große internationale Bank kann Käufern auf Märkten außerhalb ihres Heimatlandes Akkreditive anbieten, da diese Käufer möglicherweise Schwierigkeiten haben, selbst internationale Kredite zu erhalten. Ein US-amerikanisches Unternehmen, das beispielsweise in erheblichem Umfang in China tätig ist, möchte möglicherweise mit einer chinesischen Bank zusammenarbeiten, um seine Akkreditivvereinbarungen zu verwalten. Durch die Ausstellung von Akkreditiven an US-amerikanische Unternehmen kann die chinesische Bank ihren einheimischen Importeuren helfen, Länderrisiken zu minimieren. Diese Regelung kann auch Kreditrisiken und Währungsrisiken für die beteiligten Parteien verringern.
