Die steuerlichen Vorteile von mlps

Ein MLP ist eine Master-Kommanditgesellschaft, aber der Titel ist nicht so interessant wie das, was er vom Standpunkt des Investierens aus erreichen kann.

MLPs sind im Wesentlichen öffentlich gehandelte Partnerschaften. Um sich zu qualifizieren, muss ein Unternehmen 90% seines Einkommens mit Immobilien, natürlichen Ressourcen und / oder Rohstoffen - deren Produktion, Transport oder Lagerung - verdienen.

Das Faszinierendste an MLPs ist die einzigartige Geschäftsstruktur und der Steuervorteil, den sie sowohl für sich selbst als auch für ihre Anteilseigner, die offiziell Anteilinhaber genannt werden, bieten. Das Unternehmen muss den größten Teil seines Cashflows an die Anteilinhaber verteilen. Da Ausschüttungen aus dem Cashflow und nicht aus dem Nettoeinkommen erfolgen, sind diese Ausschüttungen vorhersehbarer. Und da das Unternehmen den größten Teil seines Cashflows an die Aktionäre verteilt, muss es auf Unternehmensebene keine Steuern zahlen. Dies senkt die Kapitalkosten und vermeidet Doppelbesteuerung. Für Anteilinhaber werden 80% -90% der Ausschüttungen steuerlich abgegrenzt und als Kapitalrendite eingestuft.

Steuerliche Auswirkungen von MLPs

Als Anteilseigner eines MLP stellen Sie dem Unternehmen Kapital zur Verfügung und werden mit Geldausschüttungen aus dem laufenden Betrieb belohnt. Dies macht MLPs zu einer guten Option für Rentner oder andere Personen, die nach einer konsistenten Einkommensquelle suchen.

Da Ausschüttungen eine Kapitalrendite darstellen, werden sie zum größten Teil steuerlich abgegrenzt. Wenn Sie jedoch ausverkauft sind, zahlen Sie Steuern basierend auf der Differenz zwischen dem Verkaufspreis und Ihrer bereinigten Basis. Sie kaufen beispielsweise MLP-Anteile im Wert von 100.000 USD, erhalten Ausschüttungen im Wert von 4.000 USD und eine Wertminderung von 3.000 USD. Sie müssen nur Steuern auf die Differenz zahlen: 1.000 US-Dollar. Dies ist auf Bundes- und Landesebene.

Während die Verteilungen nett sind, wenn Sie zu lange an einer MPL festhalten, sehen Sie Ihre Kostenbasis niedriger. Dies wird in Zukunft zu einer höheren Steuerpflicht führen, wenn Sie verkaufen. Und nein, Sie können nicht für immer an einem MLP festhalten, um diese Steuerpflicht zu umgehen. Wenn die Kostenbasis auf Null sinkt, werden alle Ausschüttungen sofort als ordentliches Einkommen steuerpflichtig.

Zum Glück gibt es eine Lücke. Wenn Sie Ihr MLP für die Nachlassplanung verwenden, erhalten Sie eine weitgehend steuerlich latente Einnahmequelle und vermeiden gleichzeitig einen großen Steuerbelastungseffekt beim Verkauf Ihrer MLP-Einheiten.

So funktioniert das. Solange Sie die MLP nicht auszahlen, sondern sie einem Ehepartner oder der nächsten Generation hinterlassen (über ein Testament, ein lebendiges Vertrauen oder einfach eine Überweisung auf das Todeskonto), müssen Sie keine Steuern auf sehr niedrige Beträge zahlen -Kostenbasis (die sich aus der langen Dauer der MLP ergibt). Besser noch, Ihr Erbe erbt das MLP auf einer höheren Kostenbasis, die zum Zeitpunkt der Übertragung an den Marktpreis angepasst wird. Und wenn Ihr Erbe die MLP sofort verkaufen möchte, fällt keine Kapitalertragsteuer an.

Alles gute Nachrichten, aber wie Sie bereits wissen, gibt es keine perfekte Investition. MLPs haben, wie alles andere, ihre Nachteile.

Nachteile von MLPs

Ordentliche Dividenden müssen auf einem Formular 1099-DIV eingereicht werden, Ausschüttungen von einem MLP müssen jedoch über das Formular K-1 eingereicht werden. Das ist viel komplizierter. In diesem Fall berechnet Ihnen Ihr Buchhalter mehr für die Arbeit, die er / sie zu erledigen hat. Das sind vielleicht nur ein paar hundert Dollar, aber abhängig von der Größe Ihrer Investition in ein MLP kann sich dies summieren, da dies jährlich erfolgen muss.

Ein weiterer Nachteil ist, dass viele MLPs in mehr als einem Bundesstaat tätig sind. Dies bedeutet, dass Sie in mehreren verschiedenen Zuständen einreichen müssen. Glücklicherweise besteuert der Staat, in dem Sie viele MLP-Gelegenheiten finden, kein MLP-Einkommen - Texas. Andere Staaten, die kein MLP-Einkommen besteuern:

• FloridaNevadaArkansasSouth DakotaNew HampshireTennesseeWashingtonWyoming

Dies ist nicht der einzige Nachteil einer Investition in einen MLP. Sie denken vielleicht, dass ein Nettoverlust aus den MLP-Anteilen Ihr anderes Einkommen ausgleichen kann, aber nein. Eventuelle Verluste müssen vorgetragen und gegen zukünftige Erträge aus demselben MLP verwendet werden. Wenn die Verluste anhalten, können Sie diese Verluste erst dann von den anderen Einnahmen abziehen, wenn Sie Ihre Anteile im MLP verkauft haben.

Beliebte MLP-Investments

Insgesamt überwiegen die Positiven die Negativen für einen MLP. Dies garantiert in keiner Weise den Erfolg, aber dank Steuervorteilen ist dies ein zu berücksichtigendes Anlageinstrument. Für den Anfang sind hier einige beliebte MLP-Investitionen an der Wall Street:

• Enterprise Products Partners (EPD) unterstützt alle EQT Midstream Partners (EQM) von Dominion Energy Midstream Partners (DM) der American Pipeline (PAA)

Metrisch	Figuren
Marktkapitalisierung	9, 63 Milliarden US-Dollar
1 Jahr Leistung	5, 87%
Dividendenrendite	7, 83%
Verwaltungsgebühr	0, 85%
Durchschnittliches tägliches Handelsvolumen	6, 84 Millionen