Was ist ein Laufzeitdarlehen?
Ein Terminkredit ist ein Kredit von einer Bank für einen bestimmten Betrag mit einem bestimmten Tilgungsplan und einem festen oder variablen Zinssatz. Ein befristetes Darlehen ist häufig für ein etabliertes kleines Unternehmen mit soliden Abschlüssen geeignet. Außerdem kann für ein Laufzeitdarlehen eine erhebliche Anzahlung erforderlich sein, um die Zahlungsbeträge und die Gesamtkosten des Darlehens zu verringern.
Term Loan
Wie ein Laufzeitdarlehen funktioniert
Bei der Aufnahme von Unternehmenskrediten wird ein Terminkredit in der Regel für Geräte, Immobilien oder Betriebskapital gewährt, das sich zwischen einem und 25 Jahren auszahlt. Häufig verwendet ein kleines Unternehmen das Bargeld aus einem Terminkredit, um Sachanlagen wie Geräte oder ein neues Gebäude für seinen Produktionsprozess zu erwerben. Einige Unternehmen leihen sich von Monat zu Monat das Geld aus, das sie für ihren Betrieb benötigen. Viele Banken haben spezielle Programme für befristete Kredite eingerichtet, um Unternehmen auf diese Weise zu unterstützen.
Das Laufzeitdarlehen ist mit einem festen oder variablen Zinssatz ausgestattet - basierend auf einem Referenzzinssatz wie dem US-Leitzins oder dem Londoner InterBank Offered Rate (LIBOR) -, einem monatlichen oder vierteljährlichen Tilgungsplan und einem festgelegten Fälligkeitsdatum. Wenn der Krediterlös zur Finanzierung des Kaufs eines Vermögenswerts verwendet wird, kann sich die Nutzungsdauer dieses Vermögenswerts auf den Tilgungsplan auswirken. Für das Darlehen sind Sicherheiten und ein strenges Genehmigungsverfahren erforderlich, um das Risiko eines Ausfalls oder eines Zahlungsausfalls zu verringern. Bei befristeten Darlehen werden jedoch in der Regel keine Vertragsstrafen fällig, wenn sie vorzeitig ausgezahlt werden.
Die zentralen Thesen
- Ein befristetes Darlehen ist ein Darlehen, das von einer Bank für einen festen Betrag und einen festen Tilgungsplan mit festem oder variablem Zinssatz vergeben wird. Unternehmen verwenden häufig den Erlös eines befristeten Darlehens, um Sachanlagen wie Ausrüstungen oder ein neues Gebäude für ihren Produktionsprozess zu erwerben.Term-Kredite können langfristige Fazilitäten mit festen Zahlungen sein, während für kurz- und mittelfristige Kredite möglicherweise Ballonzahlungen erforderlich sind.
Arten von Laufzeitdarlehen
Es gibt verschiedene Arten von befristeten Darlehen, die in der Regel die Laufzeit des Darlehens widerspiegeln.
- Ein kurzfristiges Darlehen, das in der Regel Unternehmen angeboten wird, die sich nicht für eine Kreditlinie qualifizieren, hat in der Regel eine Laufzeit von weniger als einem Jahr. Es kann sich jedoch auch um ein Darlehen mit einer Laufzeit von bis zu 18 Monaten handeln. Ein mittelfristiges Darlehen hat in der Regel eine Laufzeit von mehr als einem - aber weniger als drei - Jahren und wird in monatlichen Raten aus dem Cashflow eines Unternehmens gezahlt. Ein langfristiges Darlehen hat eine Laufzeit von drei bis 25 Jahren, verwendet das Unternehmensvermögen als Sicherheit und erfordert monatliche oder vierteljährliche Zahlungen aus Gewinnen oder Cashflows. Das Darlehen beschränkt andere finanzielle Verpflichtungen, die das Unternehmen möglicherweise eingeht, einschließlich anderer Schulden, Dividenden oder Gehälter von Auftraggebern, und kann einen Gewinnbetrag erfordern, der für die Rückzahlung des Darlehens zurückgestellt wird.
Sowohl mittelfristige Kredite als auch kürzere langfristige Kredite können Ballonkredite sein und mit Ballonzahlungen einhergehen - so genannt, weil die letzte Rate in einem viel größeren Umfang ansteigt als die vorherigen.
Während der Tilgungsbetrag eines Terminkredits erst bei Fälligkeit fällig wird, werden die meisten Terminkredite nach einem festgelegten Zeitplan vergeben, der in bestimmten Abständen eine bestimmte Zahlungsgröße erfordert.
Beispiel für ein unternehmensorientiertes Terminkredit
Ein Darlehen der Small Business Administration, offiziell als 7 (a) garantiertes Darlehen bekannt, fördert die langfristige Finanzierung. Kurzfristige Kredite und revolvierende Kreditlinien sind ebenfalls verfügbar, um den unmittelbaren und zyklischen Bedarf eines Unternehmens an Betriebskapital zu decken. Die Fälligkeiten für langfristige Kredite hängen von der Rückzahlungsfähigkeit, dem Zweck des Kredits und der Nutzungsdauer des finanzierten Vermögenswerts ab. Die maximale Kreditlaufzeit beträgt 25 Jahre für Immobilien, sieben Jahre für Betriebskapital und zehn Jahre für die meisten anderen Kredite. Der Darlehensnehmer tilgt das Darlehen mit monatlichen Kapital- und Zinszahlungen.
Wie bei jedem Darlehen bleibt auch bei einem SBA eine feste Darlehenszahlung bestehen, da der Zinssatz konstant ist. Umgekehrt kann der Zahlungsbetrag eines variabel verzinslichen Darlehens variieren, da der Zinssatz schwanken kann. Ein Kreditgeber kann ein SBA-Darlehen mit reinen Zinszahlungen während der Start- oder Expansionsphase eines Unternehmens einrichten. Infolgedessen hat das Unternehmen Zeit, Einnahmen zu erzielen, bevor es die vollständigen Darlehenszahlungen vornimmt. Die meisten SBA-Kredite erlauben keine Ballonzahlungen.
Die SBA berechnet dem Darlehensnehmer nur dann eine Vorauszahlungsgebühr, wenn das Darlehen eine Laufzeit von 15 Jahren oder länger hat. Geschäftliches und persönliches Vermögen sichern jedes Darlehen, bis der Rückzahlungsbetrag dem Darlehensbetrag entspricht oder bis der Darlehensnehmer alle Vermögenswerte als angemessen verfügbar verpfändet hat.
