Die Goldman Sachs Group, Inc. (GS) hat seit 2016 gegenüber anderen Wall-Street-Giganten an Boden gewonnen, aber die Aktie hat den hartnäckigen Widerstand auf dem Hoch von 2007, das auf dem Höhepunkt der Immobilien- und Derivateblase lag, immer noch nicht überwunden. Diese unterdurchschnittliche Leistung ist angesichts des guten Rufs des Unternehmens ungewöhnlich, was darauf hindeutet, dass die nach dem Marktcrash durchgeführten Finanzreformen die langfristige Rentabilität beeinträchtigt haben.
Nach zwölfmonatigen Tests auf diesem Kursniveau könnte die Zeit ablaufen. Langfristige Indikatoren für die relative Stärke kreuzen sich und setzen Verkaufssignale in Kraft, sofern die Goldman-Aktie nicht das Januar-Hoch bei 274 USD erreichen kann. Andernfalls könnte die Aktie bei einem bemerkenswerten Misserfolg, der sich negativ auf den Geschäftsbankensektor auswirkt, viele Punkte einbüßen, obwohl die Trump-Regierung günstige Gesetze erlassen hat.
GS Langzeit-Chart (1999 - 2018)
Der Wall Street-Riese wurde im Mai 1999 mit 68 US-Dollar auf dem Höhepunkt der Internetblase an die Börse gebracht und Mitte der fünfziger Jahre im August verkauft. Ein Aufschwung in das neue Jahrtausend setzte sich über dem Eröffnungsdruck des Börsengangs fort und stieß im März 2000 auf Verkaufsdruck in der Nähe von 130 USD. Die Volatilität stieg im Jahr 2001 stark an, während die Aktie ein breites Dreiecksmuster aufstellte, das nach den Anschlägen vom 11. September nach unten abbrach.
Der darauffolgende Rückgang fand Unterstützung knapp über dem Tief von 1999 im Jahr 2003 und vollendete eine doppelte Bodenumkehr vor einem starken Aufwärtstrend, der mehrere Rallyewellen in die Spitze von 2007 bei 251 USD verzeichnete. Die Aktie schloss 10 Monate später ein zweijähriges Toppingsmuster ab und stürzte während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs auf das Weltmarkttief von 47, 41 USD im November 2008.
Ein Aufschwung in das Jahr 2009 stagnierte knapp über dem Ausverkaufsniveau von.618 Fibonacci. Der Carving-Widerstand wurde erst 2014 getestet. Die Aktie konnte diese Barriere im Jahr 2015 endgültig überwinden, doch die Rallye schlug fehl, bevor sie das 2000-Hoch erreichte, was zu einem starken Rückgang führte erreichte im Juni 2016 ein Dreijahrestief. Dies war eine hervorragende Kaufgelegenheit und führte zu einem Anstieg der Kaufzahlen, der im März 2017 einen Widerstand von 10 Jahren erreichte. Die Aktie testete dieses Niveau im vergangenen Jahr und verzeichnete geringfügige neue Höchststände, erreichte dies jedoch nicht Reibung erhalten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Goldman gibt 2, 5 Mrd. USD für den Kauf von Anteilen an PE-Unternehmen aus .)
GS Short-Term Chart (2016 - 2018)
Ein doppelter Tiefpunkt bei 138 USD im Juni 2016 signalisierte einen neuen Aufwärtstrend, der neun Monate brauchte, um den Widerstand von 2007 zu erreichen. Der Anstieg übertraf das vorherige Hoch um weniger als fünf Punkte und führte dann zu einem Abwärtstrend um 40 Punkte. Dies führte zu einer gerundeten Korrektur im September 2017, als engagierte Käufer die Kontrolle übernahmen. Im Dezember kehrte er erneut zum Widerstand zurück und entwickelte sich zu einem volatilen Seitwärtsmuster, das das Testgelände mehrmals durchzogen hat.
Die Aktie wird innerhalb von ein paar Cent nach dem Hoch vom März 2017 in dieser Woche gehandelt, was bedeutet, dass die Aktionäre nicht von einer Rallye des Finanzsektors profitiert haben, die ihre Konkurrenten in eine Reihe von Allzeithochs getrieben hat. Unter den gegenwärtigen widrigen Umständen, in denen viele Aktien aufzustocken scheinen, kann die Geduld nachlassen. Wir können diesen Countdown auf dem monatlichen Stochastik-Oszillator sehen, der gerade in seinen ersten Verkaufszyklus seit Juli 2017 eingetreten ist.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte im ersten Quartal 2017 ein Mehrjahreshoch und ging bis in den April hinein zurück. Das seitdem geringe Kaufinteresse hat den Kursanstieg über 250 USD nicht erreicht, was zu einer rückläufigen Divergenz geführt hat, die nachteilige Signale für die relative Stärke aufzeigt. Bullen müssen in diesem Szenario das Februar-Tief bei 239 USD verteidigen oder riskieren einen Aktionärsabzug, der die Aktie in Richtung 200 USD senkt.
Die Quintessenz
Die Goldman Sachs-Aktie erholte sich vor einem Jahr bis zum Widerstand von 2007 und konnte nicht ausbrechen, da sie sich in einem Haltemuster befand, das anfällig für einen starken Rückgang ist. Die Zeit läuft den Bullen davon, und langfristige Verkaufszyklen übernehmen nun die Kontrolle über Preisbewegungen. (Weitere Informationen finden Sie unter: 11 Aktien, die mit steigenden Zinssätzen eine Outperformance erzielen .)
