Die FedEx Corporation (FDX) hat eine Unterstützung von 18 Monaten vereinbart, nachdem ein volatiler Rückgang den Verpackungsgiganten in einen Test des tiefen Februar-Tiefs gestürzt hatte. Die jüngste Verkaufswelle begann am 21. März mit einer bärischen Reaktion auf ein Blowout-Quartal, das die Erwartungen bei weitem übertraf. Kursbewegungen in den kommenden Wochen könnten über das langfristige Schicksal der Aktie entscheiden. Eine Erholung bei der Unterstützung signalisiert einen Anstieg auf neue Höchststände, während ein Zusammenbruch schnell weitere 50 bis 60 Punkte verlieren könnte.
In der Vergangenheit reagierten die Verpackungsbestände sehr empfindlich auf Konjunkturschwankungen und änderten häufig ihren Kurs weit vor den monatlichen Daten. Vor diesem Hintergrund könnte ein Handelskrieg den langfristigen Aufwärtstrend des Unternehmens auf zweierlei Weise untergraben. Erstens könnten Zölle die Lieferketten in den betroffenen Ländern behindern und das Verpackungsvolumen senken. Zweitens könnte diese Politik auch das Wirtschaftswachstum der USA beeinflussen und die Tür für einen neuen Rezessionszyklus öffnen.
FDX-Langzeitchart (1996 - 2018)
Die Aktie überschritt 1996 den 10-jährigen Widerstand im oberen Teenageralter und den 20-Dollar-Bereich und verzeichnete einen starken Trendfortschritt, der zwei Aktiensplits in die Spitze von 1999 bei 61, 88 US-Dollar verzeichnete. Ein Rückzug in das neue Jahrtausend fand Unterstützung in den niedrigen 30er Jahren, wobei dieses Niveau mehrere Tests durch die Anschläge vom 11. September 2001 überstanden hatte. Es stieg dann stark an und beendete im zweiten Quartal 2002 eine Rundreise in das Hoch des vorangegangenen Jahrzehnts.
Ein Ausbruch von 2003 zog ein starkes Kaufinteresse auf sich und hob den Preis in einem anmutigen Aufwärtstrend an, der sich bis 2006 fortsetzte, als die Rallye über 120 USD ins Stocken geriet und in eine enge Handelsspanne abfiel. Die Range-Unterstützung brach zu Beginn des Jahres 2008 ab und löste einen Abwärtstrend aus, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs zu einem vollwertigen Kurs entwickelte. Der Verkaufsdruck endete schließlich im März 2009, nachdem die Aktie ein Siebenjahrestief in den niedrigen 30er-Jahren verzeichnete.
Der anschließende Aufschwung erreichte im vierten Quartal 2013 das Hoch von 2006 und führte zu einem Ausbruch und Aufwärtstrend, der 2014 bei 180 USD endete. Dieser Widerstand wurde zwei Jahre später behoben, und erholte sich in einem aufsteigenden Kanal, der sich bis zum Allzeithoch von Januar 2018 fortsetzte 274, 66 US-Dollar. Aggressive Verkäufer haben seitdem die Preisentwicklung kontrolliert und ein rückläufiges Dreieck auf die exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMAs) von 200 Tagen und 50 Wochen gesetzt.
FDX-Kurzfristchart (2016 - 2018)
Der Rückgang im Februar 2018 endete bei der 200-tägigen EMA in der Nähe von 230 USD. Die Aktie erholte sich im März und kehrte über 250 USD zurück. Sie fiel auf den gleitenden Durchschnitt, wo sie seit zwei Wochen seitwärts tendiert. Diese Preisaktion könnte das endgültige Hoch in einem absteigenden Dreiecksmuster signalisieren, das die Kraft hat, eine 50-Punkte-Aufschlüsselung zu generieren. Ein Fibonacci-Raster, das sich über die Rallyewelle von 2016 bis 2018 erstreckte, setzt das Retracement-Niveau von 0, 382 auf 215 USD und markiert damit ein erstes Abwärtsziel, wenn Bullen die Unterstützung nicht verteidigen können.
Das bilanzielle Volumen (OBV) blieb 2014 auf dem Höchststand von 2006 stehen und lag im Dezember 2017 über diesem Niveau. Seitdem hat es sich trotz der jüngsten Abwärtsbewegungen gut behauptet, was auf eine starke institutionelle Unterstützung hinweist. Im Gegenzug erhöht diese Widerstandsfähigkeit die Wahrscheinlichkeit, dass sich die Käufer trotz des jetzt bestehenden rückläufigen Musters durchsetzen. Trotzdem haben noch keine Kaufsignale geläutet, die den Marktteilnehmern sagen, dass sie ihr Pulver trocken halten sollen, unabhängig davon, ob sie auf die Long- oder Short-Seite abzielen.
Achten Sie besonders auf das Tief vom 9. Februar bei 226 USD, wenn die Aktie über 231 USD notiert, da dies die letzte Unterstützungsstufe vor einem Zusammenbruch darstellt, der 10 Punkte in einer einzigen Sitzung abgeben könnte. Umgekehrt wird es jetzt eine Rallye über 243 USD geben, um den technischen Ton zu verbessern, wobei die Bullen die volle Kontrolle übernehmen, wenn sie die Aktie über die Höchststände von Februar und März zwischen 255 USD und 260 USD heben können. (Weitere Informationen finden Sie unter: FedEx erzielt Einnahmen unterhalb seiner vierteljährlichen Schwelle .)
Die Quintessenz
FedEx ist auf eine tiefe Unterstützung gefallen, die eine starke Erholungswelle anziehen könnte. Nach zwei fehlgeschlagenen Bounces läuft jedoch die Zeit ab, was die Tür für einen möglichen Zusammenbruch öffnet, der das Ende des langfristigen Aufwärtstrends markieren könnte. (Weitere Informationen finden Sie unter UPS vs. FedEx: Vergleich von Geschäftsmodellen und Strategien .)
