Der Kanal ist ein mächtiges, aber oft übersehenes Chartmuster. Es kombiniert verschiedene Formen der technischen Analyse, um Händlern präzise Punkte für den Ein- und Ausstieg aus dem Handel sowie für die Risikokontrolle bereitzustellen. Erfahren Sie, wie Sie Kanäle identifizieren, wo und wann Sie eintreten, wo Sie Stop-Loss-Aufträge erteilen und wo Sie Gewinne mitnehmen können.
Kanalmerkmale
Im Kontext der technischen Analyse ist ein Kanal, wenn sich der Preis eines Vermögenswerts zwischen zwei parallelen Trendlinien bewegt. Die obere Trendlinie verbindet die Swing-Hochs im Preis, während die untere Trendlinie die Swing-Tiefs verbindet.
Wenn der Preis nach oben aus dem Kanal ausbricht, deutet dies auf eine weitere Preiserholung hin. Die folgende Grafik zeigt einen Kanal und einen Breakout in der Aktie der Hyatt Hotels Corporation (H). Wenn der Preis unter dem unteren Ende des Kanals liegt, deutet dies darauf hin, dass möglicherweise weitere Verkäufe auf dem Weg sind.
Die Technik funktioniert häufig am besten bei Aktien mit mittlerer Volatilität. Die Volatilität bestimmt Ihren Gewinn pro Trade. Sehr geringe Volatilität und der Kanal wird nicht sehr groß sein, was geringe Gewinne bedeutet. Größere Kanäle, die in der Regel mit größerer Volatilität verbunden sind, bedeuten größere potenzielle Gewinne.
Kanäle suchen und zeichnen
Um einen Kanal zu tauschen, muss man zuerst gefunden werden. Ein Kanal besteht aus mindestens vier Kontaktpunkten. Dies liegt daran, dass wir mindestens zwei Tiefen benötigen, um eine Verbindung herzustellen, und zwei Höhen, um eine Verbindung herzustellen.
Es gibt drei Hauptmethoden zum Auffinden von Kanälen:
- Durchsuchen Sie Diagramme manuell, um Kanalmuster zu lokalisieren, oder tauschen Sie sie so aus, wie Sie sie sehen. Verwenden Sie Software oder einen Dienst, der Kanalmuster automatisch erkennt. Zum Beispiel Finviz oder Thinkorswim. Abonnieren Sie ein Unternehmen, das Ihnen eine Liste von Aktien zur Verfügung stellt, auf die diese Technik angewendet werden kann.
Es gibt drei Arten von Kanälen.
- Kanäle, die nach oben abgewinkelt sind, werden als aufsteigende Kanäle bezeichnet. Kanäle, die nach unten abgewinkelt sind, werden als absteigende Kanäle bezeichnet. Aufsteigende und absteigende Kanäle werden auch als Trendkanäle bezeichnet, da sich der Preis stärker in eine Richtung bewegt. Kanäle, in denen die Trendlinien horizontal sind, werden als horizontale Kanäle, Handelsbereiche oder Rechtecke bezeichnet.
Bild von Julie Bang © Investopedia 2020
Kauf oder Kurzschluss des Kanals
Kanäle bieten eine klare und systematische Möglichkeit zum Handeln, indem sie Kauf- und Verkaufspunkte bereitstellen. Hier sind die Handelsregeln für die Eingabe von Long- oder Short-Positionen.
- Wenn der Preis das obere Ende des Kanals erreicht, verkaufen Sie Ihre bestehende Long-Position und / oder gehen Sie eine Short-Position ein. Wenn der Preis in der Mitte des Kanals liegt, tun Sie nichts, wenn Sie keine Trades haben, oder behalten Sie Ihre aktuellen Trades bei Der Preis erreicht den unteren Rand des Kanals, deckt Ihre bestehende Short-Position ab und / oder geht eine Long-Position ein.
Es gibt zwei Ausnahmen zu diesen Regeln:
- Wenn der Preis die Ober- oder Unterseite des Kanals durchbricht, ist der Kanal nicht mehr intakt. Initiieren Sie keine weiteren Channel-Trades, bis sich ein neuer Channel entwickelt. Wenn der Preis über einen längeren Zeitraum zwischen den Channels abweicht, kann ein neuer, engerer Channel eingerichtet werden. Betreten oder verlassen Sie den Kanal an dieser Stelle in der Nähe der Extremwerte des schmaleren Kanals.
Konzentrieren Sie sich während eines ansteigenden Kanals darauf, in der Nähe des unteren Kanals zu kaufen und in der Nähe des oberen Kanals zu beenden. Seien Sie vorsichtig bei Leerverkäufen, da der Trend nach oben geht. Ein aufsteigender Kanal ist unten in Aktien der NVIDIA Corporation (NVDA) abgebildet.
Konzentrieren Sie sich während eines abfallenden Kanals auf das Kurzschließen in der Nähe des oberen Kanals und das Verlassen in der Nähe des unteren Kanals. Seien Sie vorsichtig, wenn Sie Longs in einem fallenden Kanal initiieren, da der Trend nachlässt.
Es kann vorkommen, dass andere Formen der technischen Analyse erforderlich sind, um die Genauigkeit der Kanalgeschäfte zu verbessern und die Gesamtstärke des Kanals zu überprüfen. Einige andere Tools, die beim Channel-Handel verwendet werden können, sind:
- Die gleitende durchschnittliche Konvergenzdivergenz (MACD = Moving Average Convergence Divergence) ist während horizontaler Kanäle häufig nahe Null. Die MACD-Linie, die die Signallinie kreuzt, kann auch auf potenzielle Long-Trades in der Nähe des Kanals oder Short-Trades in der Nähe des Kanals hinweisen. Eine stochastische Frequenzweiche kann auch eine Kaufgelegenheit in der Nähe des Kanals oder eine Verkaufsgelegenheit in der Nähe signalisieren Das top.Volume kann auch bei Handelskanälen helfen. Die Lautstärke ist in Kanälen häufig geringer, insbesondere in der Nähe der Kanalmitte. Ausbrüche sind oft mit einer hohen Lautstärke verbunden. Wenn die Lautstärke bei einem Breakout nicht ansteigt, besteht eine größere Wahrscheinlichkeit, dass der Kanal fortgesetzt wird. Candlestick-Muster sind nützlich, um Breakouts sowie Wendepunkte innerhalb des Kanals zu erkennen.
Ermittlung von Stop-Loss- und Take-Profit-Levels
Kanäle bieten integrierte Geldverwaltungsfunktionen in Form von Stop-Loss- und Take-Profit-Levels. Hier sind die Grundregeln zur Bestimmung dieser Punkte:
- Wenn Sie am unteren Ende des Kanals gekauft haben, verlassen Sie den Kanal und nehmen Sie Ihre Gewinne am oberen Ende des Kanals mit. Legen Sie außerdem eine Stop-Loss-Order etwas unterhalb des Kanalbodens fest, um Platz für regelmäßige Volatilität zu schaffen. Siehe obige Tabelle. Wenn Sie eine Short-Position am oberen Rand des Kanals eingenommen haben, verlassen Sie den Kanal und nehmen Sie am unteren Rand des Kanals Gewinn mit. Stellen Sie außerdem einen Stop-Loss etwas oberhalb des Kanals ein, um Platz für regelmäßige Volatilität zu schaffen. Hier ist ein absteigender Kanal in BCE Inc. (BCE).
Bestimmung der Handelszuverlässigkeit
Kanäle bieten die Möglichkeit zu bestimmen, wie wahrscheinlich es ist, dass Ihr Handel erfolgreich ist. Dies geschieht durch sogenannte Bestätigungen. Bestätigungen geben an, wie oft sich der Preis vom oberen oder unteren Ende des Kanals erholt hat. Dies sind die wichtigen Bestätigungsstufen, an die Sie sich erinnern sollten:
- 1-2: Schwacher Kanal (nicht handelbar) 3-4: Angemessener Kanal (handelbar) 5-6: Starker Kanal (zuverlässig) 6 +: Sehr starker Kanal (zuverlässiger)
Geschätzte Handelslänge
Die Zeit, die ein Trade benötigt, um einen Verkaufspunkt von einem Kaufpunkt aus zu erreichen, kann auch mithilfe von Kanälen berechnet werden. Dazu wird die Zeit aufgezeichnet, die Trades in der Vergangenheit für die Ausführung benötigt haben, und anschließend die Zeit für die Zukunft gemittelt. Diese Schätzung basiert auf der Annahme, dass Preisbewegungen zeitlich und preislich in etwa gleich sind. Es handelt sich jedoch nur um eine Schätzung, die möglicherweise nicht immer korrekt ist.
Die Quintessenz
Kanäle bieten eine Möglichkeit zum Kaufen und Verkaufen, wenn sich der Preis zwischen den Trendlinien bewegt. Indem die Kursbewegung einer Aktie mit zwei parallelen Linien "eingeschlossen" wird, können Kauf- und Verkaufssignale sowie Stop-Loss- und Zielniveaus generiert werden. Wie lange der Kanal gedauert hat, bestimmt die Stärke des Kanals. Die Zeit, die ein Preis normalerweise benötigt, um von hoch nach niedrig (oder von niedrig nach hoch) zu wechseln, liefert eine Schätzung, wie lange Trades dauern können.
