Mit mehr als 1.800 Exchange Traded Funds (ETFs), die derzeit auf dem Markt sind, sind Anleger gelähmt, wenn es darum geht, die richtigen Fonds für ihr Portfolio auszuwählen. Leveraged ETFs machen einen kleinen Teil der verfügbaren ETFs aus - und das aus gutem Grund. Hierbei handelt es sich um hochkomplexe Anlageinstrumente mit einer risikoreichen und kostenintensiven Struktur, die nur für erfahrene Anleger mit einer hohen Risikotoleranz geeignet sind.
Die zentralen Thesen
- Leveraged Exchange Traded Funds sind hochkomplexe Anlageinstrumente mit einer risikoreichen und kostenintensiven Struktur, die sich nur für erfahrene Anleger mit hoher Risikotoleranz eignen. Leveraged Funds verwenden Schulden, um Renditen zu erzielen, die in der Regel das Zwei- oder Dreifache des Index betragen Diese Fonds gelten im Allgemeinen nicht als langfristige Anlageoptionen. Tatsächlich beschränken die meisten Anleger ihr Engagement in einem Leveraged Fund für einen einzigen Tag auf wenige Tage.
Hebelfonds verwenden Schulden, um Renditen zu erzielen, die in der Regel das Zwei- oder Dreifache des Index betragen, den sie abbilden. Zum Beispiel würde ein Fonds mit einem Verhältnis von 2: 1 jeden Dollar des Investorenkapitals mit 1 USD der investierten Schuld (über Terminkontrakte oder andere Derivate) abgleichen, was theoretisch die Rendite abzüglich Verwaltungsgebühren und Transaktionskosten verdoppeln würde. Wenn der Index einen Gewinn von 1% erzielt, würde ein 2: 1-Leveraged Fund 2% zurückbringen. Natürlich gilt auch das Gegenteil: Ein Verlust von 1% wird bei einem gehebelten ETF zu 2%.
Diese Fonds gelten im Allgemeinen nicht als langfristige Anlageoptionen. Tatsächlich beschränken die meisten Anleger ihr Engagement in einem Leveraged Fund für einen Tag auf wenige Tage, um von einer positiven Entwicklung des zugrunde liegenden Index zu profitieren.
Es ist wichtig zu beachten, dass diese Mittel täglich neu ausgeglichen werden. Folglich kann es sein, dass die Performance-Zahlen die langfristige Performance des zugrunde liegenden Index - in diesem Fall des S & P 500 - nicht genau abbilden.
Alle Renditen für das laufende Jahr (YTD) basieren auf dem Zeitraum vom 1. Januar 2017 bis zum 22. Dezember 2017. Die Fonds wurden nach einer Kombination aus Performance und verwalteten Vermögen ausgewählt. Alle Zahlen beziehen sich auf den 22. Dezember 2017.
ProShares Ultra S & P 500 ETF (SSO)
- Emittent: ProSharesAssets Under Management: 2, 3 Mrd. USDYTD Performance: 44, 98% Expense Ratio: 0, 90% Dividendenrendite: 0, 33% Kurs: 110, 07 USD
Dieser Leveraged Fund zielt darauf ab, die Rendite des S & P 500 für einen einzigen Tag (von einer NIW-Berechnung zur nächsten) mithilfe von Aktien und Derivaten zu verdoppeln. Der Fonds zahlt eine vierteljährliche Dividende. Er notiert bei ungefähr 110 USD mit einer nachlaufenden Dividendenrendite von 0, 33% für 12 Monate.
Bis zum 22. Dezember 2017 erzielte der Fonds eine Rendite von 44, 98% gegenüber einer Rendite von 19, 85% für den S & P 500. Die jährliche Gesamtrendite für drei Jahre beträgt 19, 55%.
ProShares Ultra Pro S & P 500 ETF (UPRO)
- Emittent: ProSharesAssets Under Management: 1, 23 Mrd. USDYTD Performance: 72, 56% Expense Ratio: 0, 97% Dividendenrendite: N / APreis: 141, 12 USD
Dieser ProShares ETF ähnelt seinem Schwesterfonds (SSO), aber UPRO strebt mit Swap-Kontrakten eine Rendite von 300% des S & P 500 an. Beide Fonds werden täglich neu gewichtet, sodass die multiplizierten Renditen auf lange Sicht möglicherweise nicht genau mit den Renditen des zugrunde liegenden Index übereinstimmen.
UPRO wird zu ungefähr 141 USD gehandelt. Im Jahr 2017 erzielte der Fonds zum 22. Dezember eine YTD-Rendite von 72, 56%. Die dreijährige annualisierte Gesamtrendite beträgt 27, 63%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 2x Aktien (SPUU)
- Emittent: DirexionAssets Under Management: 4, 2 Mio. USDYTD Performance: 44, 42% Expense Ratio: 0, 68% Dividendenrendite: 0, 14% Kurs: 49, 82 USD
SPUU gehört zu einer Reihe von Hebel-ETFs, die Direxion anbietet. Die Hebel-ETFs des Direxion S & P 500 setzen Swaps und Terminkontrakte ein, um das angestrebte Ziel zu erreichen. Dieser Fonds ist bestrebt, die Performance des S & P 500 zweifach zu wiederholen.
Im Jahr 2017 erzielte SPUU zum 22. Dezember eine Jahresrendite von 44, 42%. Die jährliche Gesamtrendite für drei Jahre beträgt 19, 55%.
Direxion Daily S & P 500 Bull 3x Aktien ETF (SPXL)
- Emittent: DirexionAssets Under Management: 841, 8 Mio. USDYTD Performance: 72, 08% Expense Ratio: 1, 06% Dividendenrendite: N / APreis: 44, 60 USD
Dieser ETF ist ein weiterer gehebelter ETF von Direxion. Täglich soll die dreifache Rendite des S & P 500 erzielt werden.
Im Jahr 2017 erzielte SPXL eine YTD-Rendite von 72, 08%. Die jährliche Gesamtrendite für drei Jahre beträgt 27, 08%.
