Was ist ein Einzahlungsmultiplikator?
Ein Einzahlungsmultiplikator, manchmal auch einfacher Einzahlungsmultiplikator genannt, ist der Bargeldbetrag, den eine Bank in Reserve halten muss, und ist ein Prozentsatz des Einzahlungsbetrags bei der Bank. Wenn der Einzahlungsmultiplikator beispielsweise 20% beträgt, muss die Bank 1 USD für jeweils 5 USD an Einzahlungen reservieren. Die restlichen 4 USD stehen der Bank zur Ausleihe oder Investition zur Verfügung.
Das Erfordernis des Einzahlungsmultiplikators ist der Schlüssel zur Aufrechterhaltung der Geldgrundversorgung einer Volkswirtschaft. Das Vertrauen in einen Einlagenmultiplikator wird als Teilreservenbankensystem bezeichnet und ist heute in den meisten Ländern der Welt bei Banken üblich.
Der Einzahlungsmultiplikator wird manchmal als Einzahlungserweiterungsmultiplikator bezeichnet. Dies ist die Umkehrung des erforderlichen Reservesatzes. Der Einzahlungsmultiplikator bildet die Grundlage für den Geldmultiplikator, der Geldmultiplikatorwert ist jedoch letztendlich geringer, da die Verbraucher überflüssige Reserven, Ersparnisse und Umrechnungen in Bargeld vornehmen.
Grundlegendes zu Einzahlungsmultiplikatoren
Durch die Beibehaltung eines Einzahlungsmultiplikators wird das Risiko minimiert, dass eine Bank nicht über genügend Bargeld verfügt, um die täglichen Abhebungsanforderungen ihrer Kunden zu erfüllen. Der Mindestreservesatz bestimmt auch, wie viel Geld ausgeliehen oder anderweitig investiert werden muss.
Berechnung eines Einzahlungsmultiplikators
Ein Einzahlungsmultiplikator kann mit der folgenden Formel berechnet werden:
Zentralbanken wie die Federal Reserve in den Vereinigten Staaten legen Mindestbeträge fest, die von Banken gehalten werden müssen, die als erforderliche Reserve bezeichnet werden. Die Bank muss dieses Minimum kontinuierlich auf einem bei der Zentralbank hinterlegten Konto aufrechterhalten, um sicherzustellen, dass genügend Bargeld zur Verfügung steht, um etwaigen Abhebungsanforderungen ihrer Einleger nachzukommen.
Die zentralen Thesen
- Der Einlagenmultiplikator ist der Schlüssel zur Aufrechterhaltung der grundlegenden Geldmenge einer Volkswirtschaft. Er ist die Hauptkomponente eines gebrochenen Reservebankensystems. Banken in den USA müssen die von der Federal Reserve festgelegten Mindesteinlagen einhalten, können jedoch einen höheren Einlagenmultiplikator festlegen.
Der Einlagenmultiplikator wird manchmal als das Einlagenmultiplikatorverhältnis ausgedrückt, das das Gegenteil des erforderlichen Reservesatzes ist. Wenn der erforderliche Mindestreservesatz beispielsweise 20% beträgt, beträgt der Einlagenmultiplikator 80%.
Einzahlungsmultiplikator vs. Geldmultiplikator
Der Einzahlungsmultiplikator wird häufig mit dem Geldmultiplikator verwechselt. Obwohl die beiden Begriffe eng miteinander verwandt sind, sind sie nicht austauschbar.
Der Geldmultiplikator spiegelt die Veränderung der Geldmenge einer Nation wider, die durch das Ausleihen von Kapital über die Reserven der Bank hinaus verursacht wird. Es kann als die maximale potenzielle Geldschöpfung durch den multiplizierten Effekt aller Bankkredite angesehen werden.
Die Banken können Reserven halten, die über die von der Federal Reserve festgelegten Anforderungen hinausgehen, um die Anzahl der überprüfbaren Einlagen zu verringern.
Wenn Banken jeden verfügbaren Dollar über ihre erforderlichen Reserven hinaus ausgeliehen und wenn die Kreditnehmer jeden Dollar ausgeben, den sie von Banken geliehen haben, wären der Einlagenmultiplikator und der Geldmultiplikator im Wesentlichen gleich.
In der Praxis verleihen Banken nicht jeden verfügbaren Dollar. Und nicht alle Kreditnehmer geben jeden Dollar aus, den sie leihen. Sie können einen Teil des Bargeldes für Sparguthaben oder andere Einlagenkonten verwenden. Das reduziert die Geldschöpfung und den Geldmultiplikator, der sie widerspiegelt.
