Nicht-Basiskonsumgüter von Unternehmen, die Waren und Dienstleistungen anbieten, die für Verbraucher wünschenswert sind, wenn sie über ausreichende Mittel verfügen, konnten Ende 2018 den allgemeinen Abwärtsdruck auf den Aktienmarkt teilweise ausgleichen. Während viele Sektoren in den letzten Wochen einbrachen Infolge zunehmender Handelsspannungen, geopolitischer Ereignisse und mehr war es wahrscheinlicher, dass Nicht-Basiskonsumgüterunternehmen als viele ihrer Konkurrenten eine Belebung durch Urlaubseinkäufe sahen. Tatsächlich stiegen viele Einzelhandelsaktien in den letzten Tagen des Jahres aufgrund gestiegener Ausgaben oder sogar wieder an, während andere Namen in verschiedenen Sektoren in eine der schlimmsten Jahresendperioden seit der Finanzkrise fielen.
Dies bedeutet jedoch nicht, dass sich nicht-Basiskonsumgüter im Jahr 2018 durchweg außerordentlich gut entwickelt haben. Angesichts der steigenden Fed-Zinssätze und der anhaltend herausfordernden Online-Verkäufe im traditionellen Einzelhandel sehen sich viele Branchengrößen einem enormen Gegenwind ausgesetzt. Für Anleger, die ein breites Engagement im Nicht-Basiskonsumgüterbereich anstreben, sind Exchange Traded Funds (ETFs) nach wie vor eine gute Option. Dennoch ist es entscheidend, dass Anleger Fonds mit geeigneten Strategien auswählen, um Veränderungen in der Branche und den Ausgabegewohnheiten der jüngeren Generationen Rechnung zu tragen.
Im Folgenden werden die fünf wichtigsten ETFs mit Schwerpunkt auf dem Markt für zyklische Konsumgüter für das Jahr 2018 vorgestellt. Wir werden uns ansehen, wie sich diese Fonds im Vergleich zum S & P-Index für zyklische Konsumgüter für den ausgewählten Sektor verhalten und wie sich die Fonds im Jahresverlauf selbst entwickelt haben.
1. VanEck Vectors Retail ETF (RTH)
ETF-Rendite für 2018: + 2, 46% (gegenüber -1, 00% für die Benchmark)
2. iShares Evolved US Discretionary Spending ETF (IEDI)
ETF-Rendite für 2018: + 0, 80% (gegenüber -1, 00% für die Benchmark)
3. Invesco Dynamic Media ETF (PBS)
ETF-Rendite für 2018: + 0, 49% (gegenüber -1, 00% für die Benchmark)
4. iShares US Consumer Services ETF (IYC)
ETF-Rendite für 2018: + 0, 41% (gegenüber -1, 00% für die Benchmark)
5. SPDR Consumer Discretionary Select Sector ETF (XLY)
ETF-Rendite für 2018: + 0, 06% (gegenüber -1, 00% für die Benchmark)
VanEck Vectors Retail ETF
Der VanEck Vectors Retail ETF (RTH) war 2018 der leistungsstärkste zyklische Konsumgüterfonds und erzielte eine Gesamtrendite von 2, 46%. Dieser Fonds bildet einen Index der nach Marktkapitalisierung gewichteten 25 größten US-Einzelhandelsunternehmen ab. Was dem Fonds jedoch fehlt, ist ein beträchtliches Engagement in globalen Einzelhandelsunternehmen, obwohl US-börsennotierte Einzelhandelsunternehmen mit einer weltweiten Reichweite darunter sind.
RTH wurde im Dezember 2011 auf den Markt gebracht und weist eine Kostenquote von 0, 35% auf. Das verwaltete Vermögen beträgt knapp 110 Mio. USD und das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen rund 5 Mio. USD.
iShares Evolved US Discretionary Spending ETF
Mit einer Rendite von 0, 80% für 2018 belegte der iShares Evolved US Discretionary Spending ETF (IEDI) den zweiten Platz auf unserer Liste. Dieser aktiv verwaltete Fonds bildet einen Index von US-Aktien verschiedener Gewichtung ab. Die Aktien werden nicht nach traditionellen Sektorklassifikationen ausgewählt, sondern nach Algorithmen des maschinellen Lernens. Letztendlich tendiert IEDI dazu, nicht-diskretionären Verbrauchernamen zu folgen, es fehlen jedoch einige Medien- und Unterhaltungsunternehmen.
IEDI wurde im März 2018 aufgelegt und ist damit einer der neuesten zu prüfenden ETFs. Es hat eine Kostenquote von 0, 18% und verfügt derzeit über eine Vermögensbasis von 5, 05 Mio. USD.
Invesco Dynamic Media ETF
Der dritte Platz auf unserer Liste geht an den Invesco Dynamic Media ETF (PBS), der im Jahr 2018 eine Gesamtrendite von 0, 49% erzielte. Wie der Name vermuten lässt, konzentriert sich PBS auf US-amerikanische Medienwerte. Der Fonds wählt Namen nach einem Mehrfaktoren-Auswahlverfahren aus und gewichtet sie gleichmäßig, jedoch über ein abgestuftes System. Letztendlich konzentriert sich PBS eher auf kleinere als auf größere Unternehmen, ist jedoch nach wie vor einer der wenigen ETFs, die sich auf Mediennamen konzentrieren.
PBS wurde im Juni 2005 auf den Markt gebracht und weist eine Kostenquote von 0, 63% auf. Das verwaltete Vermögen beträgt 50, 7 Millionen US-Dollar.
iShares US Consumer Services ETF
Der iShares US Consumer Services ETF (IYC) liegt mit einer Gesamtrendite von 0, 41% für 2018 nur geringfügig hinter PBS. IYC folgt US-Unternehmen, die Verbraucherdienstleistungen erbringen, darunter Lebensmittel- und Drogenhändler sowie viele liquide Large-Cap-Unternehmen. Der IYC-Index wird nach Marktkapitalisierung gewichtet. Obwohl es sich in der Regel einer starken Nachverfolgung erfreut, weist es im Vergleich zu anderen Fonds, die sich auf dieselbe Teilmenge von Unternehmen konzentrieren, eine höhere Kostenquote auf.
IYC wurde im Juni 2000 auf den Markt gebracht und hat eine Kostenquote von 0, 43%. Der Fonds verwaltet derzeit ein Vermögen von mehr als 839 Mio. USD.
SPDR Consumer Discretionary Select Sector ETF
Der SPDR-Sektor-ETF (XLY) für nicht-diskretionäre Konsumgüter konnte sich den letzten Platz auf unserer Liste der Top-Performer des Jahres sichern, obwohl er 2018 kaum die Gewinnschwelle erreichte. Die Renditen von nur 0, 06% spiegeln wider, wie schlecht sich sowohl der Gesamtmarkt als auch der Nicht-Basiskonsumgüterbereich insgesamt entwickelten. XLY bildet zyklische Konsumgüter ab, die aus dem S & P 500 stammen. Es tendiert zu Large-Cap-Unternehmen und weist eine viel niedrigere Kostenquote auf als viele andere ähnliche ETFs.
XLY wurde im Dezember 1998 auf den Markt gebracht und weist eine Kostenquote von nur 0, 13% auf. Der Fonds verwaltet ein Vermögen von mehr als 12 Milliarden US-Dollar.
