Zu den Vorteilen einer Arbeit bei einem Hedgefonds gehören ein hohes Gehalt, hervorragende Vergünstigungen und die Möglichkeit, mit einigen der besten quantitativen Köpfe im Finanzbereich zusammenzuarbeiten. Dieser Artikel enthält eine Liste der wichtigsten Fähigkeiten, die Hedgefondsfirmen bei der Einstellung von Kandidaten suchen.
Der Einstieg in das Feld ist erwartungsgemäß hart umkämpft und sehr selektiv. Ein erfolgreicher Händler, der bei einem Top-Handelsunternehmen arbeitet, kann sich möglicherweise nicht für eine Handelsposition in einem Hedgefonds qualifizieren, selbst wenn in der Vergangenheit ein enormer Handelserfolg verzeichnet wurde. Hervorragende quantitative Kenntnisse mit nachgewiesenen Erfolgen, ein tiefes Verständnis der Hedgefondsbranche sowie spezifischer Unternehmen, der richtige Bildungshintergrund und Zertifizierungen wie CFA, CAIA oder CHA (Chartered Hedge Fund Associate) sind hilfreich.
Die Fähigkeiten, nach denen Hedge-Fonds bei Bewerbern suchen, lassen sich in zwei grundlegende Kategorien einteilen: wissensbasierte Fähigkeiten (erworben durch Bildung, Selbststudium und Arbeitserfahrung) und persönliche Fähigkeiten in Bereichen wie Kommunikation, Teamarbeit und Risikobereitschaft.
Wissensbasierte Fähigkeiten
- Fundiertes Wissen über Finanzinstrumente und -strategien: Hedge-Fonds handeln mit Kundengeldern in komplexen Produkten, die häufig als Kombination verschiedener Produkte mit unterschiedlichen Strategien konzipiert sind. Beispielsweise können Optionen mit Aktien als Anlageinstrument kombiniert werden, oder es kann eine komplexe Version von Barriereoptionen für die Anlage des Kundengeldes erstellt werden. Wenn Sie kein klares Verständnis für Finanzprodukte und -märkte haben, werden Sie Schwierigkeiten haben, die Produktkombinationen, Abhängigkeiten und Faktoren zu verstehen, die die Preise und die Leistung beeinflussen. Ein guter Kandidat muss verschiedene Finanzprodukte wie Optionen, Futures, Rohstoffe, Zinssätze und Exoten verstehen. Vertiefte Kenntnis der Märkte: Der Versuch, komplexe Kombinationen und Strategien zu handeln, führt häufig dazu, dass die Marktregulierung in eine Sackgasse gerät. Es erfordert auch die Fähigkeit, die Angebote der Wettbewerber auf dem Markt zu verstehen, wie sie sich von den eigenen Angeboten unterscheiden und welchen Vorteil / Nachteil das Angebot gegenüber den anderen hat. Den meisten Hedgefonds-Produkten liegen ähnliche Konzepte mit unterschiedlichen Verpackungen zugrunde. Ein guter Bewerber muss mit dem bestehenden Markt, den Entwicklungen der Wettbewerber, den gesetzlichen Bestimmungen und dem, was sie verbieten, vertraut sein. Quantitative Expertise: In einem Hedgefonds entwickelt das Research-Team ein exzellentes Handelsmodell, das eine Kombination aus Futures und einigen exotischen Optionen beinhaltet. Sofern nicht das gesamte Produktteam (einschließlich der Mitglieder des Forschungsteams, Risikoanalysten und Händler) die zugrunde liegenden Annahmen verstehen und hinterfragen, die Abhängigkeiten von mathematischen Berechnungen bewerten und eine Szenarioanalyse durchführen kann, bleibt das Modell störanfällig. Unabhängig von der Funktion ist es für Hedgefonds-Mitarbeiter ein Muss, sich mit Zahlenkalkulationen, statistischen Analysen, quantitativen Modellen und Berechnungsabhängigkeiten vertraut zu machen. Risikoverständnis: Hedgefonds sind risikoreiche Anlageinstrumente mit hoher Rendite. Ein hohes Risiko bedeutet jedoch nicht, ein unbegrenztes Risiko ohne Kontrolle einzugehen. Es bedeutet vielmehr, mit angemessenem Wissen ein hohes Risiko einzugehen und mit alternativen Plänen vorbereitet zu sein, wenn die Risikostufe eine festgelegte Schwelle überschreitet. Da Hedgefonds komplexe Strategien verfolgen, wird die Risikoanalyse komplex. Der Bewerber muss über gute Kenntnisse in Bezug auf die Risikobewertung verfügen, nicht nur in Bezug auf einzelne Finanzprodukte, sondern auch in Bezug auf Portfolios und Kombinationen. Fundiertes Wissen über die Portfoliokonstruktion: Wie hängt der Verkauf von Speiseeis mit Wetterderivaten zusammen? Wie wirken sich die Anleiherenditen auf die Währungsbewertungen aus? Solche Korrelationen spielen eine wichtige Rolle bei der Schaffung eines diversifizierten Produktportfolios, und ein Kandidat sollte in der Lage sein, die Feinheiten eines Portfolios zu verstehen und zu quantifizieren.
Persönliche Fähigkeiten und Eigenschaften
- Kommunikationsfähigkeiten: Das Treffen mit vermögenden Kunden in einem Fünf-Sterne-Umfeld erfordert soziale Etikette sowie die Fähigkeit, Kunden davon zu überzeugen, Ihnen ihr Geld anzuvertrauen. Selbst wenn Sie sich nicht als Mitglied des kundenorientierten Vertriebsteams bewerben, müssen Sie sich gelegentlich mit Kunden auseinandersetzen, um komplexe Produkte zu erläutern und zu erläutern, wie sie Renditen auf ihr Kapital generieren. Ebenso wichtig ist es, eine komplexe Idee in das Team einzubringen und ein Buy-In zu erhalten, um sie umzusetzen. Hedge-Fonds suchen bei Bewerbern nach exzellenten Fähigkeiten in der internen und externen Kommunikation. Teamarbeit: Produkte und Dienstleistungen von Hedgefonds werden von engagierten Teams gesteuert, die auf ein gemeinsames Ziel hinarbeiten sollen. Ein Kandidat sollte ein großartiger Teamplayer sein, bereit sein, das Interesse des Teams vor sich selbst zu stellen, sich für das gewünschte Ziel zu engagieren und bereit sein, einen Beitrag zu leisten. Risikotragfähigkeit: Ein quantitatives Verständnis des Risikos ist nicht ausreichend. Ein Hedgefonds-Analyst sollte auch die emotionale Fähigkeit haben, Risiken zu tolerieren. Nur sehr wenige Menschen (einschließlich Handelsfachleuten) haben den Mut, in Handelsstrategien zu investieren, die ein 50% iges Verlustpotenzial für eine 100% ige Rendite aufweisen. Auch wenn man nicht in der Handelsabteilung eines Hedgefonds tätig ist, muss man mit dem Produktteam synchronisiert sein, um einen Konsens über solche risikoreichen Geschäfte zu erzielen. Der nachgewiesene Erfolg bei der Bewältigung von Risiken macht einen attraktiven Hedge-Fonds-Bewerber aus. Ausbildung: Über den MBA, den Doktortitel und die Statistik hinaus wählen Hedgefonds Kandidaten aus einer Vielzahl von Branchen und Erfahrungsstufen aus. Ein Abschluss in Agrarwissenschaften oder Meteorologie kann gut passen, wenn das Hedgefondsunternehmen mit Agrarrohstoffen handelt.
Die Quintessenz
Hohe Gehälter, enorme Prämien und großartige Vergünstigungen locken viele Bewerber zu Hedgefonds, aber nur wenige qualifizieren sich. Ein Kandidat, der versucht, einen Hedge-Fonds-Job zu bekommen, sollte in der Branche recherchieren, Kontakte knüpfen und Mentoren finden, die richtige Ausbildung absolvieren und verwandte Praktika suchen. Darüber hinaus sollten Hedge-Fonds-Bewerber sicherstellen, dass sie über die erforderlichen Kenntnisse und persönlichen Fähigkeiten verfügen, die erforderlich sind, um bei einem Hedge-Fonds eingestellt zu werden und Erfolg zu haben.
