Wirtschaftsdatenberichte sind für einen Devisenhändler unerlässlich. Diese wichtigen Wirtschaftsindikatoren sorgen für Volatilität, und sie sind immer von Spekulationen umgeben, und das Bruttoinlandsprodukt (BIP) der Vereinigten Staaten ist ein solcher Bericht. Forex (FX) -Händler überwachen diese wichtigen Wirtschaftsdaten nicht nur weiterhin, sie verwenden sie auch, um entweder eine neue Position einzurichten oder eine aktuelle zu unterstützen.
Was steht im BIP-Bericht?
Das Bruttoinlandsprodukt ist einfach der Gesamtmarktwert aller in einem bestimmten Land hergestellten Waren und Dienstleistungen. Im Falle der Vereinigten Staaten kann diese Summe in vier Hauptkategorien unterteilt werden: Konsum, Investitionen, Staatsausgaben (oder Ausgaben) und Nettoexporte.
- Konsum: Konsumausgaben der privaten Haushalte. Dies können Dinge wie Essen, Miete, Treibstoff und andere persönliche Ausgaben sein. Investition: Geschäftsausgaben für neue Anlagen und Ausrüstungen sowie Haushaltsinvestitionen in Immobilien. Staatsausgaben und -investitionen: Die Summe aller Staatsausgaben, einschließlich der Gehälter der öffentlichen Angestellten und der Leistungen des Verteidigungs- oder Sozialprogramms. Nettoexporte: Gesamtendexporte abzüglich der Gesamtimporte. Eine höhere Nettoexportzahl ist für die Wirtschaft produktiver.
Die Summe dieser Zahlen ist das gesamte Bruttoinlandsprodukt der Vereinigten Staaten, das mit der Leistung eines anderen Jahres verglichen werden kann, um einen Prozentsatz des BIP-Wachstums oder des BIP-Rückgangs in einem bestimmten Zeitraum abzuleiten.
Den Vergleich anstellen
Bruttoinlandsproduktzahlen können monatlich oder vierteljährlich veröffentlicht werden. Für die Vereinigten Staaten veröffentlicht das Bureau of Economic Analysis (BEA), eine Zweigstelle des US-Handelsministeriums, die endgültigen vierteljährlichen Inlandszahlen sowie weitere vorläufige oder vorläufige Zahlen zum Monatsende. Dieser Bericht kann auch unter realen oder nominalen Bedingungen veröffentlicht werden, wobei ersterer an die Auswirkungen der Inflation angepasst wird. Die BEA veröffentlicht auch ihren BIP-Preisindex, der sowohl im Wettbewerb mit dem Verbraucherpreisindex (VPI) als auch mit dem Deflator für die persönlichen Konsumausgaben als Maß für die Verbraucherinflation herangezogen wurde.
Handel mit Devisenmärkten
Wie alle wichtigen Wirtschaftsdaten hat auch der Bericht über das Bruttoinlandsprodukt für Devisenhändler einen hohen Stellenwert. Es dient als Beweis für das Wachstum einer produktiven Wirtschaft und signalisiert gleichzeitig die Kontraktion einer welken Wirtschaft. Infolgedessen tendieren Devisenhändler dazu, höhere BIP-Raten oder ein höheres Wachstum anzustreben, da sie davon ausgehen, dass die Zinssätze in die gleiche Richtung weisen werden. Wenn eine Volkswirtschaft ein gutes Wachstumstempo verzeichnet, werden die Vorteile für den Verbraucher spürbar - was die Wahrscheinlichkeit von Ausgaben und Expansion erhöht. Höhere Ausgaben führen wiederum zu steigenden Preisen, die die Zentralbanken durch Zinserhöhungen zu zähmen versuchen.
Obwohl es drei Versionen gibt - fortgeschrittene, vorläufige und endgültige - ist es die Beziehung zwischen den drei, die wichtig ist, nicht nur die einzelnen Veröffentlichungen. Währungsprofis werden beim Handel das fortgeschrittene Lesen hervorheben. Sie werden jedoch keine Unterschiede ausschließen, wenn es darum geht, das Fortgeschrittene sowohl mit den vorläufigen als auch den endgültigen Messwerten zu vergleichen.
Zum Beispiel ist ein endgültiger Wert von 1, 5% Wachstum im Vergleich zu einer früheren fortgeschrittenen Version von 3, 5% schlechter als ein ähnlicher Wert von 1, 5% sowohl bei fortgeschrittenen als auch bei endgültigen Werten. Eine positive Wachstumszahl ist immer gut für die Wirtschaft, aber nicht, wenn die endgültige BIP-Zahl unter die fortgeschrittenen Werte fällt.
Was Investoren erwarten können
Es gibt drei grundlegende Reaktionen auf Kursbewegungen, die ein Händler oder Investor vernünftigerweise erwarten kann:
1. Ein niedriger als erwarteter BIP-Wert wird wahrscheinlich zu einem Ausverkauf der Landeswährung gegenüber anderen Währungen führen. Im Falle der USA würde eine niedrigere BIP-Zahl einen wirtschaftlichen Rückgang signalisieren und die Wahrscheinlichkeit eines Anstiegs der US-Zinssätze beeinträchtigen - was den Wert oder die Attraktivität von US-Dollar-basierten Vermögenswerten mindert. Je weiter ein tatsächlicher BIP-Wert von der Schätzung abweicht, desto stärker sinkt der Dollar.
2. Ein erwarteter Wert erfordert vom FX-Investor etwas mehr Vergleichbarkeit. Hier möchte der Analyst oder Trader den aktuellen Wert mit dem Wert des vorherigen Quartals vergleichen - vielleicht sogar mit dem Wert des Vorjahres. Auf diese Weise kann eine bessere Einschätzung der Situation gesammelt werden. In Anbetracht dieses Faktors können Sie davon ausgehen, dass die daraus resultierende Preisbewegung tendenziell uneinheitlich ist, da der Markt die Details aussortiert.
3. Ein Wert, der über den Erwartungen liegt, stärkt tendenziell die zugrunde liegende Währung gegenüber anderen Währungen. Daher wird ein höherer US-BIP-Wert dem Greenback zugute kommen, was zu einer gewissen Aufwertung des US-Dollars gegenüber Gegenwährungen führt. Je höher ein tatsächlicher BIP-Wert ist, desto stärker steigt die Aufwertung des Dollars.
Alles zusammenfügen
Schauen wir uns also ein aktuelles Beispiel an:
Abbildung 1 - EUR / USD reagiert auf die Veröffentlichung des US-BIP am 28. März 2011
In Abbildung 1 fiel das EUR / USD-Währungspaar von der großen Zahl von 1, 4200 in den letzten beiden Sitzungen (ganz rechts im Diagramm), um im 60-Minuten-Zeitrahmen eine Unterstützung knapp unter 1, 4050 zu erreichen. Beobachten Sie, wie der Euro unmittelbar nach der Veröffentlichung am 28. März 2011 um 8:30 Uhr um rund 50 Pips aufgewertet wurde. Zu diesem Zeitpunkt zeigte sich, dass die größte Volkswirtschaft der Welt weniger wuchs als erwartet. Anstatt um geschätzte 1, 9% zu steigen, wuchsen die USA nur um 1, 8%. Dies war auch weniger als die 3, 1% des Vorquartals - eine visuelle Abschwächung des Wachstums. Infolgedessen standen die Händler dem Verkauf eines schwächeren US-Dollars gegenüber und halfen dem Euro, seine Verluste zurückzuverfolgen und die 1, 4200-Widerstandsgrenze noch weiter zu überwinden.
Ein Devisenhändler, der diese Gelegenheit nutzen möchte, könnte leicht einen Kaufeintrag in der Nähe des Unterstützungsniveaus platzieren und aus Risikomanagementgründen eine relativ enge Stop-Order von 30-40 Pips hinzufügen.
Die Quintessenz
Der Bericht über das US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) ist und bleibt eine wichtige Veröffentlichung, die beim Handel mit Devisenmärkten zu berücksichtigen ist. Die Trader, die verstehen, wie diese Daten interpretiert werden und wie sie für einen bestimmten Trade relevant sind, sind diejenigen, die die Nase vorn haben.
