Es ist kein Geheimnis, dass der Markt für Exchange Traded Funds (ETF) in den letzten Jahren enorm gewachsen ist. Derzeit stehen Anlegern Tausende von ETFs zur Verfügung, die eine Vielzahl von Strategien und Märkten abdecken, und es werden immer mehr aufgelegt. Mit dem Wachstum des ETF-Bereichs (und wahrscheinlich auch dessen Treibstoff) haben sich die Gebühren für Anleger, die an ETFs teilnehmen möchten, im Laufe der Zeit verringert. Diese als Kostenquoten bezeichneten Gebühren sind für viele Anleger einer der verlockendsten Aspekte der ETF-Landschaft. Während bei einigen anderen Produkten relativ hohe Provisionen und Gebühren anfallen, sind ETFs für Anleger günstiger geworden.
Ein kürzlich veröffentlichter Bericht von CNBC schlägt jedoch vor, dass versierte Anleger über das Versprechen einer sinkenden Kostenquote hinausschauen sollten, bevor sie sich an einer ETF-Investition beteiligen. Im Folgenden werden wir untersuchen, warum dies der Fall ist, und erläutern, wie Gebühren bei der Auswahl eines ETF noch ins Spiel kommen.
Ein bisschen Hintergrund
Die ETF-Aufwandsquoten sind laut CNBC seit ungefähr 20 Jahren rückläufig, aber der größte Teil dieser Aktivitäten hat seit ungefähr 2013 stattgefunden. Die Index-ETF-Aufwandsquoten für Aktien sanken 2017 auf durchschnittlich 0, 21%; Acht Jahre zuvor lag dieser Wert bei 0, 34%. Die Ausgabenquoten für Indexanleihen-ETFs waren ähnlich wie für viele andere ETF-Typen. All dies trägt zu einer allgemeinen Faustregel für diejenigen bei, die langfristig in den ETF-Bereich investieren möchten: Finden Sie die niedrigsten verfügbaren Kostenquoten. Traditionell wurde davon ausgegangen, dass sich diese kleinen Einsparungen im Laufe einer Investmentkarriere summieren können.
Vorsicht vor versteckten Gebühren
Dem CNBC-Bericht zufolge sollten Anleger bei denselben Fonds mit außergewöhnlich niedrigen Kostenquoten auf höhere, versteckte Gebühren achten. Anleger könnten dazu verleitet werden, mit der Zeit Produkte mit höheren Gebühren zu kaufen oder mehr Geld für fachkundige Beratung zu zahlen.
Für Anleger ist es wichtig zu wissen, dass Fondsanbieter nach wie vor auf ihre eigenen Gewinne angewiesen sind. Unabhängig davon, wie stark sich die Kostenquoten verringern, bieten Anbieter Fonds nur dann an, wenn sie glauben, dass sie aus dem einen oder anderen Grund rentabel sind. Für einige Anleger ist die Verlagerung von einem Bereich, in dem Anbieter Fonds basierend auf ihrer Performance vermarkten, zu einem Bereich, in dem sie versuchen, Fonds basierend auf ihren niedrigen Gebühren zu verkaufen, ein Verdacht.
Anleger könnten überrascht sein, wenn ein scheinbar kostengünstiger ETF beispielsweise hohe Back-End- und Beratungsgebühren hat. Obwohl diese Gebühren schwierig zu bewerten sein können, sollten Anleger angesichts der Art und Weise, wie die meisten ETFs vermarktet werden, ihr Möglichstes tun, um sich vor der Anlage über andere Gebühren als die Kostenquote zu informieren.
Was sollten Anleger tun?
Todd Rosenbluth, Direktor des Research-Unternehmens CFRA bei ETF Research, schlägt vor, dass Anleger möglicherweise nicht immer die niedrigste Kostenquote anstreben möchten. Angesichts der Tatsache, dass die ETF-Landschaft in Bezug auf Gebühren sehr wettbewerbsfähig ist, ist es wahrscheinlich, dass für eine bestimmte ETF-Teilstrategie mehrere Fonds Gebühren anbieten, die in einem sehr kleinen Bereich liegen. Es kann sich lohnen, 0, 2% an Gebühren für einen Fonds zu zahlen, der einen Mitbewerber übertrifft, der beispielsweise eine Gebühr von 0, 16% anbietet.
Anleger tendieren dazu, ETFs als langfristige Anlagen zu betrachten, und es ist wichtig zu bedenken, dass einige Gebühren während der Laufzeit der Anlage anfallen. Die Berechnung der Gesamtgebühr über einen Zeitraum von mehreren Jahren kann eine nützliche Methode sein, um Kosten zu erfassen, die ansonsten möglicherweise verborgen geblieben wären.
Für Anleger, die mit ETF-Gebühren nicht vertraut sind, ist es vielleicht das Wichtigste, sich daran zu erinnern, dass Gebühren nur ein Teil eines viel größeren Bildes sind. Ein Anleger sollte immer an sein Gesamtportfolio denken, einschließlich Risiko, Rendite, Gebühren und vielen anderen Komponenten. Kaufen Sie nicht bei einem Billig-ETF, nur weil die Gebühr gering ist. Betrachten Sie es vielmehr als eine Komponente eines größeren Portfolios und stellen Sie sicher, dass die Investition tatsächlich zu Ihren Anforderungen passt.
