S & P 500-Index-Futures erfreuten sich in den letzten zehn Jahren immer größerer Beliebtheit, nachdem die Handelsregel der SEC eine Abwanderung von Privatkapital aus Aktien und zu Globex, der elektronischen 24-Stunden-Handelsplattform von CME, auslöste. Das Volumen erreichte 2011 einen historischen Höchststand, der durch einen weltweiten Risikoübergang von einzelnen Wertpapieren zu breiten Makroinstrumenten gestützt wurde, der durch eine Explosion hochmoderner Derivateprodukte ausgelöst wurde. Zusammen mit den Nasdaq 100- und Russell 2000-Index-Futures erarbeiten die Dreier zuverlässige Roadmaps für aktive Händler, die Intraday-Kauf- und Verkaufssignale suchen.
Der Futures-Handel in den Stunden zwischen dem US-Börsenschluss in New York und der Eröffnung am nächsten Morgen erfasst marktbewegende Ereignisse an asiatischen und europäischen Börsen. Diese generieren wiederum kurzfristige Konvergenz-Divergenz-Beziehungen, die Preisbewegungen während der regulären Handelszeiten vorhersagen
Der S & P 500 verankert diese Beziehungen und gilt als der beliebteste Aktien-Futures-Kontrakt der Welt. Oftmals werden breite Richtungsimpulse ohne andere Kontrakte oder Marktsignale vorausgesagt.
Es gibt zwei übliche Möglichkeiten für aktive Trader, S & P 500-Index-Futures zu spielen. Gehen Sie das Risiko zunächst direkt in Reaktion auf typische technische Analysesignale ein, einschließlich Ausbrüchen, Ausfällen und Pullbacks. Zweitens: Wenden Sie Feedback auf andere Instrumente in einem stark korrelierenden Umfeld an, in dem Tausende von Aktien, Währungen und anderen Weltmärkten im Einklang mit oder im Gegensatz zu Terminkontrakten handeln. Diese Synchronizität tritt häufig an entscheidenden Wendepunkten auf, wenn das institutionelle Kapital das Risiko eher auf der Grundlage breiter makroökonomischer Kräfte als auf der Grundlage der Attribute einzelner Wertpapiere allokiert.
Preisentwicklung und S & P 500-Signale
Lassen Sie uns einen typischen Kursverlauf des S & P 500 untersuchen und untersuchen, wie er einen starken Rückgang vorhergesagt hat, während er aktiven Händlern eine Reihe von kurzfristigen Kauf- und Verkaufssignalen bietet. Wir werden das 60-Minuten-24-Stunden-Chart verwenden, ein Grundnahrungsmittel für Futures-Händler, da es Ereignisse in Übersee aufzeichnet und wichtige Ebenen hervorhebt, die während der US-Sitzung nicht erreicht wurden. Der Vertrag steigt von 2082 bis 2118 zwischen dem 20. und 25. Februar und zieht sich zurück. Ein Fibonacci-Raster, das sich über den Kursschwung erstreckt, erfasst die schrittweise Verschlechterung, die zu einem Zusammenbruch am 6. März führt..
2100 setzt beim 50% Fibonacci-Retracement an und hebt seine Bedeutung hervor, da der Preis nachlässt und die Unterstützung vor dem endgültigen Hochdruck zweimal (1, 2) und danach dreimal (3, 4, 5) testet. Im Gegenzug legen diese fünf Tests eine breitere Unterstützungszone zwischen 2100 und 2105 (blaue Linien) fest. Der Kontrakt steigt nach dem fünften Test auf ein 4-Tages-Hoch (6) und ist dann ausverkauft. Damit ist das erste niedrigere Hoch seit dem 20. Februar erreicht. Dies ist ein klassisches Zeichen für Schwäche, wie in der Dow-Theorie vor mehr als 100 Jahren dargelegt. Obwohl ursprünglich im DJ Industrial und Railroad Averages beobachtet, funktioniert es sowohl auf Intraday- als auch auf Daily Futures-Charts hervorragend als Signalgenerator.
Das niedrigere Hoch weicht einem Ausverkauf (7), der die Unterstützungszone durchbricht. Erste Verstöße führen selten zu sofortigen Trendänderungen an den Futures-Märkten, da Algorithmen, die Globex dominieren, es vorziehen, das Auftragsvolumen auf beiden Seiten zu bereinigen, bevor breite Richtungsimpulse eingegeben werden. Diese Vorspannung trägt zu einem kurzen Druck über der Unterstützungszone (8) bei, der aggressiven Verkaufsdruck und ein tieferes Tief (9) in der folgenden Sitzung anzieht. Dieses Tief testet das Februar-Swing-Tief (rote Linie) und findet Unterstützung beim.786-Retracement. Der Vertrag wird ein letztes Mal unterstützt und druckt zwei fehlgeschlagene Tests (10, 11) aus, bevor eine Panne eintritt, die sich beschleunigt, wenn die vorherigen Tiefs unterschritten werden. In vier Stunden werden weitere 20 Punkte gesenkt.
Die Event-Timeline zeigt, wie sich die Kursbewegungen des S & P 500 mit den wichtigsten Makroimpulsen auf der anderen Seite des Planeten abstimmen. Dies fordert den aufmerksamen Händler auf, wirtschaftlichen und politischen Katalysatoren große Aufmerksamkeit zu schenken, wenn das institutionelle Kapital wahrscheinlich die aggressivsten Strategien umsetzt. Es ist auch sehr aufschlussreich, wenn optimistische Nachrichten wie die qualitative Lockerung der EZB und starke US-Beschäftigungsdaten den Kontrakt nicht über ein gebrochenes Unterstützungsniveau bringen, wie dies am 5. und 6. März der Fall war.
Die Quintessenz
Der S & P 500-Index-Futures-Kontrakt eignet sich hervorragend als Fahrplan für das kurzfristige Timing und die Ausrichtung des Marktes. Beobachten Sie das 24-Stunden- und 60-Minuten-Chart, das Unterstützungs- und Widerstandsniveaus aufbaut und das Risiko mit Tests ausrichtet, die marktbewegenden wirtschaftlichen und politischen Ereignissen folgen.
