DEFINITION VON ÜBERTRAGUNGSVERFAHREN
Übertragungsverfahren sind die Mittel, mit denen das Eigentum an einer Aktie (oder einem anderen Wertpapier) von einer Partei auf eine andere übertragen wird. Dieser Prozess wird von einer Transferstelle durchgeführt, die eine detaillierte, dokumentierte Reihe von Schritten durchführt, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) geregelt werden, um sicherzustellen, dass eine Transaktion abgeschlossen wurde. Übertragungsverfahren werden immer dann angewendet, wenn ein Käufer und ein Verkäufer untereinander Geschäfte abwickeln (der Vermögenswert wird von der Depotbank des Verkäufers an den Käufer übertragen) oder wenn der Eigentümer eines Vermögenswerts die Maklerfirma wechselt oder Vermögenswerte zwischen einem oder mehreren Maklerkonten transferiert, die er oder sie Kontrollen.
Viele Ereignisse treten gleichzeitig während des Kontoübertragungsvorgangs auf. Selbst mit der heutigen modernen Technologie kann eine erfolgreiche Kontoübertragung von einem Kundenkonto auf ein anderes bis zu einer Woche dauern, obwohl es am besten ist, mögliche Verzögerungen im Voraus zu planen. In den USA sind Aktien so reguliert, dass sie innerhalb von T + 3 Handelstagen gelöscht werden.
BREAKING DOWN Übertragungsverfahren
Die folgenden Informationen zu den Übertragungsverfahren werden von FINRA, einer Finanzaufsichtsbehörde in den USA, bereitgestellt: Die meisten Vermögenswerte auf Broker-Konten werden heutzutage über einen automatisierten elektronischen Prozess zwischen Broker-Händlern übertragen. Die National Securities Clearing Corporation (NSCC) betreibt den Automated Customer Account Transfer Service (ACATS), um die Übertragung eines Kundenkontos von einem Broker-Händler auf einen anderen zu erleichtern. Übertragungen, an denen die gängigsten Anlageklassen beteiligt sind, dh Bargeld, Aktien, von inländischen Unternehmen begebene Unternehmensanleihen und börsennotierte Optionen, können problemlos über ACATS übertragen werden.
ACATS fungiert als Transferstelle, die die persönlichen Daten eines Inhabers einer Aktie aufzeichnet. Wenn sich der Besitz einer Aktie ändert, storniert die Transferstelle die Aktienurkunde (oder deren elektronische Aufzeichnung) des Verkäufers und erstellt eine neue Aktienurkunde für den Käufer. Obwohl der Kontoübertragungsprozess automatisiert ist, ist er etwas kompliziert und wird von bestimmten Faktoren und Vorschriften beeinflusst, von denen die wichtigsten im Folgenden erörtert werden.
Sobald die empfangende Firma die Geschäftsinformationen erhalten hat, gibt sie bestimmte Kundendaten, einschließlich des Kontonamens, der Sozialversicherungsnummer und der Kontonummer der ausliefernden Firma, in ACATS ein. Kurz nachdem die Daten eingegeben wurden, kann das ausliefernde Unternehmen mithilfe einer automatisierten Funktion feststellen, dass eine Anforderung zur Überweisung des Kontos erfolgt ist. Sobald die Kundenkontoinformationen ordnungsgemäß abgeglichen sind und die empfangende Firma die Annahme des Kontos beschließt, benötigt die liefernde Firma ungefähr drei Tage, um die Vermögenswerte in die neue Firma zu verschieben. Dies wird als Lieferprozess bezeichnet. Insgesamt dauert der Validierungs- und Übermittlungsprozess in der Regel etwa sechs Tage. Überweisungen, bei denen die ausliefernde Stelle kein Broker-Dealer ist (z. B. eine Bank, ein Investmentfonds oder eine Kreditgenossenschaft), dauern in der Regel länger. Darüber hinaus kann die Übertragung von Konten, für die eine Depotbank erforderlich ist, wie z. B. ein individuelles Alterskonto (IRA) oder ein Depot für ein minderjähriges Kind, zusätzliche Zeit in Anspruch nehmen.
