Was ist ein Trend?
Ein Trend ist die allgemeine Richtung eines Marktes oder des Preises eines Vermögenswertes. In der technischen Analyse werden Trends durch Trendlinien oder Preisaktionen identifiziert, die hervorheben, wenn der Preis für einen Aufwärtstrend höhere Swing-Höhen und höhere Swing-Tiefen oder für einen Abwärtstrend niedrigere Swing-Tiefen und niedrigere Swing-Höhen erzielt.
Viele Trader entscheiden sich dafür, in die gleiche Richtung wie ein Trend zu handeln, während Kontrahenten versuchen, Umkehrungen zu erkennen oder gegen den Trend zu handeln. Auf- und Abwärtstrends treten in allen Märkten auf, beispielsweise in Aktien, Anleihen und Futures. Trends treten auch bei Daten auf, beispielsweise wenn die monatlichen Wirtschaftsdaten von Monat zu Monat steigen oder fallen.
Wie Trends funktionieren
Händler können einen Trend mithilfe verschiedener Formen der technischen Analyse identifizieren, einschließlich Trendlinien, Preisaktionen und technischer Indikatoren. Beispielsweise können Trendlinien die Richtung eines Trends anzeigen, während der Relative Strength Index (RSI) die Stärke eines Trends zu einem bestimmten Zeitpunkt anzeigt.
Ein Aufwärtstrend ist durch einen allgemeinen Preisanstieg gekennzeichnet. Nichts bewegt sich für lange Zeit gerade nach oben, so dass es immer Schwingungen geben wird, aber die Gesamtrichtung muss höher sein, damit dies als Aufwärtstrend betrachtet wird. Aktuelle Swing-Tiefs sollten über früheren Swing-Tiefs liegen, und dasselbe gilt für Swing-Hochs. Sobald diese Struktur zusammenbricht, könnte der Aufwärtstrend nachlassen oder sich in einen Abwärtstrend verwandeln. Abwärtstrends setzen sich aus niedrigeren Swing-Tiefs und niedrigeren Swing-Hochs zusammen.
Während der Trend nach oben geht, können Händler davon ausgehen, dass er so lange anhält, bis Anzeichen dafür vorliegen, dass das Gegenteil der Fall ist. Zu solchen Anzeichen könnten niedrigere Swing-Tiefs oder -Hochs, ein Kurs, der unter einer Trendlinie liegt, oder bärische technische Indikatoren gehören. Während der Trend nach oben geht, konzentrieren sich die Händler auf den Kauf und versuchen, von einem anhaltenden Preisanstieg zu profitieren.
Wenn sich der Trend abschwächt, konzentrieren sich die Händler mehr auf Verkäufe oder Leerverkäufe und versuchen, Verluste zu minimieren oder vom Preisverfall zu profitieren. Die meisten (nicht alle) Abwärtstrends kehren sich irgendwann um, so dass immer mehr Händler den Preis als Schnäppchen betrachten und einsteigen, um zu kaufen. Dies könnte zu einem erneuten Aufwärtstrend führen.
Trends können auch von Anlegern genutzt werden, die sich auf Fundamentalanalysen konzentrieren. Bei dieser Form der Analyse werden Änderungen bei Umsatz, Ergebnis oder anderen geschäftlichen oder wirtschaftlichen Kennzahlen berücksichtigt. Beispielsweise könnten fundamentale Analysten nach Trends beim Ergebnis je Aktie und beim Umsatzwachstum suchen. Wenn das Ergebnis in den letzten vier Quartalen gestiegen ist, ist dies eine positive Entwicklung. Wenn jedoch das Ergebnis in den letzten vier Quartalen gesunken ist, ist dies ein negativer Trend.
Das Fehlen eines Trends, dh eine Zeitspanne, in der insgesamt wenig Aufwärts- oder Abwärtsbewegungen zu verzeichnen sind, wird als Bereich oder als trendlose Zeitspanne bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Ein Trend ist die allgemeine Richtung eines Marktes, eines Vermögenswerts oder einer Metrik. Es gibt Aufwärtstrends, Abwärtstrends oder trendlose Perioden. Aufwärtstrends sind durch steigende Datenpunkte gekennzeichnet, z. B. höhere Swing-Höhen und höhere Swing-Tiefen. Abwärtstrends sind durch fallende Datenpunkte gekennzeichnet Viele Trader entscheiden sich dafür, in die gleiche Richtung wie der Trend zu handeln und versuchen, von einer Fortsetzung dieses Trends zu profitieren. Preisaktionen, Trendlinien und technische Indikatoren sind alles Tools, mit denen sich die Trends identifizieren lassen Trend und warnen, wenn es umkehrt.
Verwenden von Trendlinien
Eine gängige Methode zum Erkennen von Trends sind Trendlinien, die eine Reihe von Hochs (Abwärtstrend) oder Tiefs (Aufwärtstrend) verbinden. Aufwärtstrends verbinden eine Reihe höherer Tiefststände und schaffen ein Unterstützungsniveau für zukünftige Kursbewegungen. Abwärtstrends verbinden eine Reihe niedrigerer Hochs und schaffen einen Widerstand für zukünftige Kursbewegungen. Neben der Unterstützung und dem Widerstand zeigen diese Trendlinien die allgemeine Richtung des Trends.
Während Trendlinien die allgemeine Richtung gut darstellen, müssen sie häufig neu gezeichnet werden. Während eines Aufwärtstrends kann der Preis beispielsweise unter die Trendlinie fallen, was jedoch nicht unbedingt bedeutet, dass der Trend vorbei ist. Der Preis könnte unter die Trendlinie fallen und dann weiter steigen. In einem solchen Fall muss die Trendlinie möglicherweise neu gezeichnet werden, um die neue Preisaktion widerzuspiegeln.
Trendlinien sollten nicht ausschließlich zur Bestimmung des Trends herangezogen werden. Die meisten Fachleute tendieren auch dazu, Preisbewegungen und andere technische Indikatoren zu betrachten, um festzustellen, ob ein Trend endet oder nicht. Im obigen Beispiel ist ein Rückgang unter die Trendlinie nicht unbedingt ein Verkaufssignal, aber wenn der Preis auch unter ein früheres Tief fällt und / oder die technischen Indikatoren bärisch werden, könnte dies der Fall sein.
Beispiel eines Trends und einer Trendlinie
Die folgende Grafik zeigt eine ansteigende Trendlinie zusammen mit einem RSI-Wert, der auf einen starken Trend hindeutet. Während der Preis schwankt, ist der Gesamtfortschritt nach oben gerichtet.
Der steigende Trend verliert allmählich an Dynamik und der Verkaufsdruck setzt ein. Der RSI fällt unter 70, gefolgt von einer sehr großen Daunenkerze, die den Preis in die Trendlinie befördert. Die Abwärtsbewegung wurde am nächsten Tag bestätigt, als der Preis unter der Trendlinie lag. Diese Signale hätten zum Ausstieg aus Long-Positionen verwendet werden können, da Anzeichen für eine Trendwende vorlagen. Short Trades könnten auch initiiert worden sein.
Wenn der Preis sinkt, zieht er Käufer an, die sich für den niedrigeren Preis interessieren. Eine weitere Trendlinie (nicht gezeigt) könnte ebenfalls entlang des fallenden Preises gezogen werden, um anzuzeigen, wann eine Erholung kommen könnte. Diese Trendlinie wäre Mitte Februar durchbrochen worden, als der Preis einen schnellen V-Boden erreichte und höher stieg.
