Die durchschnittlichen jährlichen Renditen bei langfristigen Immobilieninvestitionen variieren je nach Konzentrationsbereich in der Branche. Die durchschnittlichen Renditen der gewerblichen Immobilien für 20 Jahre übertreffen den S & P 500-Index leicht und liegen bei rund 9, 5%. Wohnimmobilien und diversifizierte Immobilieninvestments schneiden mit durchschnittlich 10, 6% etwas besser ab. Real Estate Investment Trusts (REITS) schneiden mit einer durchschnittlichen jährlichen Rendite von 11, 8% am besten ab.
S & P 500 Index
Die durchschnittliche Jahresrendite des S & P 500 Index in den letzten 20 Jahren beträgt ca. 8, 6%. Der Immobiliensektor hat gemessen am Gesamtmarkt eine Outperformance erzielt und dabei sogar den drastischen Einbruch der Immobilienpreise während der Finanzkrise von 2008 berücksichtigt.
Der Immobiliensektor ist in zwei Hauptkategorien unterteilt: Wohn- und Gewerbeimmobilien. Innerhalb jeder Kategorie bieten sich für Investoren große und vielfältige Möglichkeiten, z. B. unbebautes Land, Einfamilienhäuser, Mehrfamilienhäuser und große gewerbliche Bürogebäude oder Einkaufskomplexe. Anleger können wählen, ob sie direkt in Wohn- oder Gewerbeimmobilien oder in Aktien oder Anleihen von Immobilienunternehmen investieren möchten. Es gibt auch Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs), die den Immobiliensektor abbilden.
Diversifikation
Eine Möglichkeit für Anleger, sich leicht in Immobilienanlagen zu diversifizieren, besteht darin, in eines der leistungsstärksten Immobilieninvestitionsinstrumente, REITS, zu investieren. REITS sind Wertpapiere, die wie normale Aktien an einer Börse gehandelt werden. REITs können in Immobilien, Immobilien- oder Immobilienverwaltungsgesellschaften, Hypotheken oder in eine beliebige Kombination davon investiert werden. Sie sind speziell reguliert und bieten Steuervorteile und Anlagevorteile, wie beispielsweise Dividenden-Reinvestitionspläne. REITs haben sich den Ruf erarbeitet, Anlegern Liquidität, Diversifikation und eine gute Gesamtrendite zu bieten.
Anleger können direkt investieren, indem sie Anteile an REITs kaufen oder über Investmentfonds oder ETFs des Immobiliensektors, die über einen großen Bestand an REITs verfügen, Zugang zu ihnen erhalten.
Advisor Insight
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Während es sicherlich Teil eines Portfolios sein kann, kann es sein, dass die Rendite von Immobilien, die Sie tatsächlich besitzen, nicht ganz Ihrer Meinung nach entspricht. In den meisten Fällen haben Sie das Glück, mit der Inflation Schritt zu halten, wie Untersuchungen zeigen. Ich würde zur Vorsicht raten. Wir waren lange Zeit in einem Umfeld mit niedrigen Raten. Immobilien zahlen oft eine hohe Dividende. Wenn die Rendite über dem normalen Cashflow liegt und die Zinsen steigen, kann der Wert fallen.
Eine Investition in REITs ist eine großartige Möglichkeit, sich in Immobilien zu engagieren. Wissen Sie einfach, was Sie kaufen. Private Placement-REITs sind mit Gebühren und Interessenkonflikten überlagert. Verstehen Sie, was Sie mit öffentlich gehandelten REITs kaufen. Besitzen sie zum Beispiel viele Einkaufszentren, die sich in einem säkularen Wandel befinden, während immer mehr Menschen online einkaufen.
