Die Hauptrisiken von Aktien mit hoher Dividende sind die Unfähigkeit, Dividendenzahlungen zu leisten, und das Zinsrisiko. Aktien mit hohen Dividenden können außergewöhnliche Gelegenheiten für versierte Anleger sein, die in der Lage sind, mit ihren Anlagen saftige Renditen zu erzielen, während sie auf eine Aufwertung des Kurses warten. Es ist jedoch wichtig, angemessene Sorgfalt walten zu lassen, um sicherzustellen, dass Dividendenzahlungen erfolgen.
Aktien mit hoher Dividende können lohnende und lukrative Anlagen sein, wenn sie über engagierte Managementteams und starke Bilanzen verfügen. Manchmal stoßen Unternehmen mit langfristigen Zahlungserfahrungen auf kurzfristige Probleme oder schlechte Marktbedingungen, die zu kurzfristiger Schwäche führen. Dieser Rückgang des Aktienkurses hat zur Folge, dass die Dividendenrendite vorübergehend angehoben wird, was Chancen für proaktive Anleger schafft.
Dividendenaktien neigen dazu, zusätzlich zur Performance des zugrunde liegenden Geschäfts von den Zinssätzen beeinflusst zu werden. Wenn die Zinssätze steigen, werden Dividenden für Anleger weniger attraktiv, was zu Kapitalabflüssen im Allgemeinen und insbesondere zum Verkauf von Dividendenaktien führt. Einige der Sektoren mit den höchsten Dividendenwerten sind Immobilien-Investment-Trusts (REITS), Versorger, Master-Kommanditgesellschaften und Basiskonsumgüter. Large-Cap-Indizes wie der Dow Jones und der S & P 100 sind ebenfalls voller Dividendenaktien.
Hohe Dividenden können Narrengold sein
Zwar sind hohe Dividenden für Anleger natürlich attraktiv, doch sollte dies auch Verdacht erregen. In einigen Fällen kann eine hohe Dividende ein Zeichen dafür sein, dass sich ein Unternehmen in einer Notlage befindet. Anleger, die ausschließlich auf der Grundlage der Dividende kaufen, können Verluste erleiden, wenn die Dividende gesenkt wird und der Aktienkurs als Reaktion darauf sinkt.
Der Markt ist zukunftsorientiert und könnte anfangen, zugrunde liegende Probleme abzuzinsen, was die Dividende vorübergehend attraktiver erscheinen lässt. Angenommen, die Aktie XYZ wird mit 50 USD gehandelt und zahlt eine jährliche Dividende von 2, 50 USD, was einer Rendite von 5% entspricht. Ein negativer externer Schock führt zu einem Verlust an Ertragskraft, und die Aktie fällt um 50% auf 25 USD. Dividenden werden normalerweise nicht sofort gekürzt. Daher kann ein Anleger auf einen oberflächlichen Blick erkennen, dass die Rendite der Aktie nun 10% beträgt.
Diese hohe Rendite ist jedoch ein vorübergehender Zustand, da derselbe Katalysator, der den Aktienkurs kraterete, höchstwahrscheinlich zu einer Verringerung der Dividende führen würde. Zu anderen Zeiten kann die Gesellschaft die Dividende behalten und treue Aktionäre belohnen. Anleger müssen sich daher mit den Finanzen und der Geschäftstätigkeit des betreffenden Unternehmens befassen und feststellen, ob die Dividende aufrechterhalten werden kann.
Einige der zu untersuchenden Schlüsselfaktoren sind der freie Cashflow des Unternehmens, die historische Ausschüttungsquote, die historischen Dividendenpläne, die Zu- und Abnahmen, die Strategie des Managements und die Stärke der gesamten Finanzlage des Unternehmens. Viele der Unternehmen mit der höchsten Dividendenausschüttung sind in ihrer Branche häufig Blue Chips, die über mehrere Quartale und Jahre hinweg ein stetiges Umsatz- und Ertragswachstum verzeichnen. Dieser Ruf und diese Glaubwürdigkeit bieten sich oft für die starken Fundamentaldaten an, die mit vielen Dividendenausschüttungsunternehmen verbunden sind. Das heißt, es kann auch immer neue Dividendenzahler geben, die in den Mix einbrechen, und Unternehmen, die anfangen, mit ihren Dividendenzahlungen zu kämpfen. Daher ist es wichtig, eine zuverlässige Due Diligence einzuhalten.
Zinssatzrisiko
Die Dividendenrenditen werden ständig mit der risikofreien Rendite verglichen, die im Allgemeinen in einem Umfeld steigt, in dem die Fed ihre Geldpolitik verschärft. Viele Anleger bewerten Dividenden und Dividendeninvestitionen eher im Verhältnis zu dieser Kennzahl als auf einer rein absoluten Basis. Wenn die Zinssätze steigen, führt dies zwangsläufig zu Abflüssen bei Aktien mit hohen Dividenden, was auch zu Kursrückgängen und einer höheren Dividendenrendite führt. Dramatische Änderungen der Zinssätze können Auslöser für viele Veränderungen des Marktes und möglicherweise das Einsetzen eines Bärenmarktes sein. Daher ist es ein wichtiger Faktor, für eine Vielzahl von Anlageentscheidungen zu folgen.
Zinsrisiko in Aktion
Seit 2015 erhöht die Fed die Zinsen stetig. Die Straffung der Politik wirkt sich auf die beinahe neunjährigen zinsbullischen Renditen des Aktienmarkts aus, die sich auch auf einen heilenden Arbeitsmarkt, eine sich verbessernde Wirtschaft und eine steigende Inflation auswirken. Viele kurzfristige Perioden von Aktienverkäufen haben begonnen, sich am Markt abzuzeichnen, weshalb 2018 und 2019 ein optimaler Zeitpunkt sein könnten, um einige der besten dividendenstarken Aktien genau zu betrachten und gleichzeitig einige Anlagen neu zuzuteilen, um die Vorteile eines höheren Risikos zu nutzen. freier Zinssatz für liquide Mittel und kurzfristige Anleihen.
