Exponentieller gleitender Durchschnitt vs. einfacher gleitender Durchschnitt: Ein Überblick
Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA) und einfacher gleitender Durchschnitt (SMA) sind ähnlich, da sie jeweils Trends messen. Die beiden Durchschnitte sind ebenfalls ähnlich, da sie auf die gleiche Weise interpretiert werden und beide häufig von technischen Händlern verwendet werden, um Preisschwankungen auszugleichen.
Es gibt jedoch einige Unterschiede zwischen den beiden Messungen. Der Hauptunterschied zwischen einem EMA und einem SMA besteht in der Empfindlichkeit, die jeder für Änderungen der in seiner Berechnung verwendeten Daten zeigt.
SMA berechnet den Durchschnitt der Preisdaten, während EMA den aktuellen Daten mehr Gewicht beimisst. Die neuesten Preisdaten wirken sich stärker auf den gleitenden Durchschnitt aus, ältere Preisdaten weniger.
Genauer gesagt, der exponentielle gleitende Durchschnitt gewichtet die jüngsten Preise stärker, während der einfache gleitende Durchschnitt allen Werten die gleiche Gewichtung zuweist.
Exponentieller gleitender Durchschnitt
Da EMAs jüngeren Daten ein höheres Gewicht beimessen als älteren, reagieren sie reaktionsschneller auf die jüngsten Preisänderungen als SMAs, was die Ergebnisse von EMAs zeitnaher macht und erklärt, warum die EMA unter vielen Händlern der bevorzugte Durchschnitt ist.
Wie im folgenden Beispiel gezeigt, ist es für Händler mit einer kurzfristigen Perspektive möglicherweise unerheblich, welcher Durchschnitt verwendet wird, da die Differenz zwischen den beiden Durchschnitten in der Regel nur eine Frage von Cent ist. Auf der anderen Seite sollten Trader mit einer längerfristigen Perspektive den Durchschnitt, den sie verwenden, stärker berücksichtigen, da die Werte um einige Dollar variieren können. Dies ist ein ausreichender Preisunterschied, um letztendlich einen Einfluss auf die realisierten Renditen zu haben, insbesondere wenn Sie es sind Handel mit einer großen Menge von Aktien.
Wie bei allen technischen Indikatoren gibt es keinen Durchschnittstyp, mit dem ein Händler den Erfolg garantieren kann.
Einfacher gleitender Durchschnitt
Der SMA ist der von technischen Analysten am häufigsten verwendete Durchschnittstyp. Er wird berechnet, indem die Summe mehrerer Preise durch die Gesamtzahl der in der Serie gefundenen Preise dividiert wird. Zum Beispiel kann ein gleitender Durchschnitt von sieben Perioden berechnet werden, indem die folgenden sieben Preise addiert und das Ergebnis durch sieben dividiert werden (das Ergebnis wird auch als arithmetischer Mittelwert bezeichnet).
Beispiel
Ausgehend von folgenden Preisreihen:
$ 10, $ 11, $ 12, $ 16, $ 17, $ 19, $ 20
Die SMA-Berechnung würde folgendermaßen aussehen:
10 USD + 11 USD + 12 USD + 16 USD + 17 USD + 19 USD + 20 USD = 105 USD
7-Perioden-SMA = $ 105/7 = 15
Die gleitenden Durchschnitte sind für viele technische Analysestrategien von grundlegender Bedeutung, aber erfolgreiche Trader verwenden eine Kombination von Techniken. Der Kurs zur technischen Analyse von Investopedia zeigt Ihnen, wie Sie Muster, Signale und technische Indikatoren identifizieren, die das Verhalten der Aktienkurse mit mehr als fünf Stunden On-Demand-Video, Übungen und interaktiven Inhalten bestimmen.
Die zentralen Thesen
- Der exponentielle gleitende Durchschnitt gewichtet die jüngsten Kurse stärker. Der einfache gleitende Durchschnitt gewichtet alle Werte gleich. Wie bei allen technischen Indikatoren gibt es keine einzige Art von Durchschnitt, mit der ein Händler den Erfolg garantieren kann.
