Die Dow-Komponente United Technologies Corporation (UTX) übertraf die Gewinnschätzungen am Dienstagmorgen vor dem Börsengang und hob die Prognosen für das Gesamtjahr an. Die Aktie notierte am Dienstagmorgen über ihrem vierteljährlichen Pivot bei 141, 00 USD, wobei das monatliche Risiko bei 146, 50 USD lag, blieb jedoch unter ihrem historischen Innertageshoch von 144, 40 USD am 1. Mai.
Das Unternehmen ist optimistisch in seiner Zukunft, da der Zusammenschluss mit Raytheon Company (RTN) kürzlich von den Aufsichtsbehörden genehmigt wurde. Das kombinierte Unternehmen wird Raytheon Technologies heißen und das Unternehmen zu einem führenden Technologieunternehmen für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung machen.
Die United Technologies-Aktie schloss am Montag, dem 21. Oktober, mit 138, 35 USD um 29, 9% und lag im Bullenmarktbereich um 37, 7% über dem 26. Dezember-Tief von 100, 48 USD. Die Aktie ist mit einem KGV von 17, 12 und einer Dividendenrendite von 2, 15% laut Macrotrends grundsätzlich angemessen bewertet.
Raytheon Technologies wird der zweitgrößte Auftragnehmer für Luft- und Raumfahrt und Verteidigung sein. Ein Problem ist, dass United Technologies eine Dow-Aktie ist, Raytheon jedoch nicht. Wenn diese Einheit eine Komponente des Dow Jones Industrial Average bleibt, wie lautet das Symbol, und sind sie intelligent genug, um eine kombinierte Folge historischer Preisdaten zu haben? Der Deal beinhaltet nicht Otis und Carrier, die im Besitz von United Technologies sind. Diese Einheiten werden voraussichtlich im ersten Halbjahr 2020 getrennt.
Die Art und Weise, in der S & P Dow Jones Indices, eine Division von S & P Global, entscheidet, wie dies in Bezug auf Komponenten des Dow Jones Industrial Average gelöst wird, ist äußerst wichtig. Sie haben einen großen Fehler gemacht, indem sie DowDuPont durch Dow Inc. (DOW) ersetzt haben. Es gab keine historischen Preisdaten, als dies am 2. April passierte.
Ich nenne den Dow 30 den Dow 29 wegen dieses Fehlers. Wenn sie keine Preisentwicklung für Raytheon Technologies etablieren, könnte der Dow zum Dow 28 werden. Diese Verwirrung ist ein Grund, darüber nachzudenken, Gewinne auf Aktien von United Technologies zu buchen, bevor sich dieser Fusionswahnsinn entwickelt.
Das Tageschart für United Technologies
Refinitiv XENITH
United Technologies verzeichnete am 26. Dezember eine positive "Schlüsselumkehr". Dieser Tag hatte ein Zyklustief von 100, 48 USD und schloss bei 106, 01 USD, über dem Hoch vom 24. Dezember von 105, 74 USD. Der Abschluss von 2018 von 106, 48 USD war ein wichtiger Input für meine firmeneigenen Analysen, und der jährliche Pivot bleibt bei 127, 97 USD. Der Halbjahresabschluss bei 130, 20 USD war ein weiterer wichtiger Input für meine Analysen. Der halbjährliche Wert liegt bei 122, 37 USD. Der Schlusskurs von 136, 52 USD am 30. September war der letzte Input für meine Analysen, und der Dreh- und Angelpunkt für das vierte Quartal liegt bei 141, 00 USD, wobei das monatliche Risiko für Oktober bei 146, 50 USD liegt.
Der jährliche Pivot bei 127, 97 USD war ein Magnet, der zwischen dem 19. Februar und dem 3. September mehrfach gekreuzt wurde. Der Pivot bei 122, 37 USD in der zweiten Hälfte wurde am 15. August beinahe getestet. Der Pivot des vierten Quartals von 141, 00 USD wurde am Dienstag gekreuzt. Das risikoreiche Oktober-Niveau bei 146, 56 USD läuft zum Monatsende aus.
Das Wochenchart für United Technologies
Refinitiv XENITH
Der Wochen-Chart für United Technologies ist positiv, da die Aktie über ihrem fünfwöchigen gleitenden Durchschnitt von 135, 86 USD liegt. Die Aktie liegt mit 118, 55 USD deutlich über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der "Umkehrung zum Durchschnitt". Der wöchentliche Slow Stochastic-Messwert von 12 x 3 x 3 wird voraussichtlich auf 77, 97 steigen, nach 73, 33 am 18. Oktober. Beim Allzeithoch von 144, 40 USD am 1. Mai lag dieser Wert bei 93, 96 und damit deutlich über der Schwelle von 90, 00, was die Aktie zu einer "aufblasbaren Parabelblase" machte. Der Rückgang von 144, 40 USD auf das Tief von 122, 18 USD am 11. Juni betrug 15%.
Handelsstrategie: Kaufen Sie United Technologies-Aktien bei Schwäche des Jahres- und des Halbjahreswerts bei 127, 97 USD bzw. 122, 37 USD und reduzieren Sie den Bestand an Aktien auf das monatliche Risiko-Niveau bei 146, 50 USD. Der Pivot des vierten Quartals bleibt bei 141, 00 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember 2018. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Mit dem Handelsschluss Ende Juni 2019 wurden neue Halbjahresniveaus festgelegt. Das Halbjahresniveau für das zweite Halbjahr 2019 bleibt bestehen. Das vierteljährliche Niveau ändert sich nach dem Ende eines jeden Quartals, so dass der Abschluss am 30. September das Niveau für das vierte Quartal festlegte. Mit dem Schlusskurs am 30. September wurde auch das monatliche Niveau für Oktober festgelegt, da sich die monatlichen Niveaus am Ende eines jeden Monats ändern.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten: Meine Wahl für die Verwendung von 12 x 3 x 3 wöchentlichen langsamen stochastischen Messwerten beruhte auf dem Backtest vieler Methoden zum Ablesen des Aktienkursimpulses mit dem Ziel, die Kombination zu finden, die die wenigsten ergab falsche Signale. Ich habe dies nach dem Börsencrash von 1987 getan und bin seit mehr als 30 Jahren mit den Ergebnissen zufrieden.
Der stochastische Messwert deckt die letzten 12 Wochen mit Hochs, Tiefs und Schlusskursen für die Aktie ab. Es gibt eine grobe Berechnung der Unterschiede zwischen dem höchsten und dem niedrigsten Tief im Vergleich zu den Closes. Diese Werte werden in einen schnellen und einen langsamen Messwert geändert, und ich fand, dass der langsame Messwert am besten funktioniert.
Der stochastische Wert liegt zwischen 00.00 und 100.00, wobei Werte über 80.00 als überkauft und Werte unter 20.00 als überverkauft gelten. Kürzlich habe ich festgestellt, dass die Aktien nach einem Anstieg über 90, 00 in der Regel einen Höchst- und Tiefststand von 10% bis 20% und mehr aufweisen. Deshalb nenne ich eine "aufblasbare Parabelblase", da eine Blase immer platzt. Ich beziehe mich auch auf einen Wert unter 10, 00 als "zu billig zum Ignorieren".
